Thị trường đã phản ứng thế nào với lạm phát mềm của Mỹ?

Những động thái lớn, bất ngờ đã xảy ra trên một số thị trường sau khi báo cáo lạm phát của Mỹ cho tháng 10 được công bố vào thứ Năm tuần trước. Đối với những người bỏ lỡ tin tức, lạm phát của Hoa Kỳ đến nhẹ hơn dự kiến ​​ở mức 7,7% (so với 8,0% dự kiến, và giảm từ 8,2% trong tháng trước) cho thấy rằng việc thắt chặt chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã bắt đầu phát huy tác dụng. , và họ có thể bắt đầu làm chậm tốc độ tăng của nó trong tương lai. Hiện tại, thị trường đang hướng tới đợt tăng lãi suất 50 điểm cơ bản từ Fed vào tháng 11, sau bốn lần tăng lãi suất 75 điểm cơ bản liên tiếp. Đây là một kịch bản mà một số tài sản đã vui mừng, và những người khác than thở.

Niềm tin vào đồng đô la Mỹ, với tư cách là đồng tiền mua duy nhất, cuối cùng đã có dấu hiệu dao động sau khi lạm phát in ấn. Tiềm năng tăng giá của đồng đô la Mỹ có thể bị tắt đi trong tương lai nhưng chúng ta có thể phải đợi cho đến khi chúng ta thấy một xu hướng bền vững trong việc hạ nhiệt lạm phát. Mặc dù vậy, DXY đã trải qua tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 2020, giảm gần 4% so với rổ các đối tác thương mại vào tuần trước. Thú vị hơn, DXY đã giảm -2,1% chỉ trong ngày thứ Năm, mức lỗ hàng ngày lớn nhất trong 13 năm.

Cặp ngoại hối tăng giá nhiều nhất so với đô la Mỹ là đồng yên Nhật, tăng hơn 5% trong tuần và hiện giao dịch thoải mái dưới 140. Đồng bảng Anh, euro, đô la Úc và đô la NZ đều tăng từ 4% đến 3 % đồng thời.

Với việc đồng đô la Mỹ suy yếu, vàng và bạc lần lượt tăng 5,4% lên 1.770 USD / ounce (mức cao nhất trong 3 tháng) và 4,1% lên 21,7 USD / ounce (mức cao nhất trong 5 tháng) trong khung thời gian hàng tuần.

Di chuyển cùng chiều với kim loại và so với đô la Mỹ, chứng khoán Mỹ đã trải qua một đợt phục hồi đáng kể vào thứ Năm và thứ Sáu. Cuộc biểu tình hôm thứ Năm là lớn nhất trong vòng 2 năm với Nasdaq100 công nghệ nặng tăng 7,2%, vượt xa S & P500 và mức tăng của Dow. Nasdaq được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 30 điểm cơ bản xuống 3,8%.