Il report sulle assunzioni di venerdì 3 cambia la narrativa...

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Ecco perché il rapporto sui lavori ha inviato le azioni in un'altra settimana di crescita!

A Wall Street si dice:
"Non c'è nulla di sbagliato nell'essere avidi, ma l'avidità non dovrebbe mai guidare le tue decisioni finanziarie." Warren Buffet

La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.

Cari lettori di Marco Bernasconi Trading,
La vecchia idea secondo cui "le cattive notizie sono buone notizie" è entrata in pieno vigore venerdì 3, quando un rapporto sui lavori soft ha fatto impennare le azioni nella speranza di ulteriori tagli dei tassi. Il rally ha contribuito a registrare una seconda settimana consecutiva di guadagni per le azioni.
L’economia ha aggiunto 175.000 posti di lavoro ad aprile, un numero molto inferiore alle aspettative che prevedevano 240.000 posti di lavoro. Inoltre, il tasso di disoccupazione è salito dal 3,8% al 3,9%. Siamo così abituati alla creazione di oltre 300.000 posti di lavoro che è terribile vederli rallentare sotto i 200.000. Ma questo è ciò che la Fed voleva. Un mercato del lavoro più lento dovrebbe contenere l’inflazione salariale. È probabile che la Fed rimanga al rialzo più a lungo, ma ora è tornato in gioco il taglio di settembre.
Gli investitori desideravano anche un rapporto sull'occupazione più moderato, il che ha portato il NASDAQ a salire dell'1,99% (o circa 315 punti) venerdì 3 a 16.156,33 e l'S&P a salire dell'1,26% a 5.127,79. Inoltre, il Dow è aumentato dell'1,18% (o 450 punti) a 38.675,68.
Ma non possiamo escludere che Apple (AAPL) abbia un ruolo da svolgere nell'avanzamento di oggi. Il produttore di iPhone è balzato del 6% venerdì 3 dopo aver presentato ieri sera i risultati fiscali del secondo trimestre in termini di profitti e profitti. Tuttavia, gli investitori sono rimasti particolarmente colpiti dal piano di riacquisto di azioni proprie da 110 miliardi di dollari, che segna il più grande riacquisto della storia.
Dopo aver registrato il primo mese dell'anno in perdita, i principali indici hanno avuto un ottimo inizio di maggio con una seconda settimana consecutiva in territorio positivo. Il NASDAQ e il Dow sono aumentati ciascuno di oltre l'1%, mentre lo S&P è avanzato dello 0,55%. Questi risultati sono stati ancora più impressionanti se si considera il crollo di martedì, che ha visto il NASDAQ crollare di oltre il 2% e i suoi omologhi crollare di circa l'1,5% ciascuno.
Quindi ora abbiamo sei dei “Magnifici 7” report sui titoli tecnologici, e questi giganti sono davvero all'altezza del loro soprannome. Se non fosse stato per il sostanziale contributo agli utili del Mag 7, la crescita degli utili del primo trimestre per il resto dell'indice S&P 500 sarebbe in territorio negativo.
Utilizzando le stime per Nvidia (NVDA), che pubblicherà i risultati del trimestre di marzo il 22 maggio, e i risultati effettivi per gli altri sei membri del gruppo, si prevede che gli utili totali del primo trimestre del gruppo aumenteranno del +49% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso con ricavi in aumento del +13,6%.
Potremmo aver finito con i nomi "Mag 7" per un paio di settimane, ma ci sono ancora oltre 1200 aziende che presenteranno i risultati la prossima settimana mentre continua la stagione degli utili. Alcuni dei nomi da tenere d'occhio includono Disney (DIS) e BP (BP) martedì; e Uber (UBER), Shopify (SHOP) e Airbnb (ABNB) mercoledì.

Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti".

In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni.
Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti.
Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica.

“Selezione di Titoli Vincenti"

Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare:

Hexcel (HXL)

Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti.

Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha"

Le azioni hanno registrato un rialzo significativo in seguito alla pubblicazione di una grave diminuzione delle buste paga, che ha aumentato le probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed a settembre. Aggiungendo il notevole aumento registrato da Apple dopo la presentazione degli utili, assistiamo a un'inversione di tendenza degli investitori ribassisti mentre la resistenza tecnica viene messa alla prova.
L'S&P ha registrato un aumento dell'1,26%, mentre il Nasdaq ha guadagnato il 1,99% grazie all'andamento positivo di Apple.
La variazione di aprile delle buste paga nel settore non agricolo è stata di 175.000, al di sotto delle previsioni di 240.000. Questo dato, seppur solido, riflette una situazione equilibrata, né troppo calda né troppo fredda.
Il mantenimento di un numero moderato di nuovi posti di lavoro è cruciale per evitare un'eccessiva crescita economica che potrebbe portare all'inflazione, così come per prevenire una recessione derivante dalla mancanza di creazione o perdita di occupazione.
Con i 175.000 posti di lavoro creati, ci troviamo in una situazione equilibrata in cui la Fed può considerare un taglio dei tassi senza il rischio di accelerare l'inflazione.
Subito dopo la pubblicazione di questi dati, la probabilità di un taglio dei tassi a settembre secondo il FedWatch è aumentata all'80%, rispetto al poco più del 60% registrato il giorno precedente.
Questa notizia ha alimentato l'entusiasmo nel mercato azionario e i dati hanno ricevuto apprezzamenti da parte di Goolsbee della Fed. Di seguito riportiamo alcuni dei suoi commenti espressi durante un'intervista televisiva successiva alla pubblicazione dei dati:
- Il dato di aprile sulle buste paga non agricole, pari a 175.000, è molto positivo; Maggiore è il numero di nuovi posti di lavoro come quello di oggi, maggiore è la fiducia che acquisiamo.
- Dobbiamo analizzare attentamente l'"impulso inflazionistico" che abbiamo osservato all'inizio dell'anno.
- Più vediamo report sulle buste paga simili a quelli precedenti alla pandemia, maggiore è la fiducia nell'assenza di un surriscaldamento dell'economia.
- Non mi pronuncerò in merito alle decisioni politiche neanche nella prossima riunione.
- La Fed dovrebbe essere rassicurata dal fatto che l'attuale aumento dell'inflazione non segnala un'accelerazione.
Acquisirò maggiore fiducia nel taglio dei tassi a settembre non appena l'inflazione inizierà a dare segnali. Abbiamo bisogno che l'indice dei prezzi al consumo mostri un tasso di inflazione del 15%, ma non sono sicuro che ciò accadrà.
L'indice ISM dei servizi di aprile è sceso a 49,4 rispetto al previsto 52,0, registrando la prima contrazione dal dicembre 2022. All'interno di questo dato, i prezzi pagati hanno raggiunto il picco di tre mesi, toccando il 59,2 rispetto al previsto 54,9. Questo trend non è positivo, pertanto affronterò con cautela i dati relativi all'indice dei prezzi al consumo.
EPS di Apple.
Apple ha registrato una mossa impressionante con un aumento del 6% del titolo, poiché gli utili non sono stati così negativi come si temeva. I numeri sono stati positivi, con un lieve aumento dell'EPS dell'1,3%.
Ciò che ha suscitato entusiasmo sul mercato è stato un enorme programma di riacquisto di azioni proprie del valore di 110 miliardi di dollari, il più grande nella storia e di dimensioni superiori alla maggior parte delle società dell'indice S&P 500.
Inoltre, Apple ha anticipato alcune novità nell'ambito dell'intelligenza artificiale per giugno. Vedremo cosa ci riserverà il prossimo mese, ma queste anticipazioni sono state sufficienti a mantenere gli acquirenti coinvolti nell'acquisto di azioni per l'intera giornata.
Continuo a sostenere che i 5150 punti dell'SPX siano la linea di resistenza per gli orsi e un superamento di questo livello causerà un'altra ondata di copertura delle posizioni corte. Per ora, tale resistenza ha retto. Tuttavia, se i rialzisti prenderanno il controllo, è probabile che supereranno i 5400 punti entro la fine del trimestre.
Anche il Nasdaq sta affrontando una situazione simile mentre si avvicina alla media mobile a 50 giorni. Penso che nella prossima settimana assisteremo a un fallimento o a una pausa, altrimenti sarà l'indice dei prezzi al consumo a dettare la prossima grande mossa.
Continuate a seguirci per ulteriori aggiornamenti sul mercato.
Cordiali saluti,
Marco Bernasconi Trading.