4 điều cần nhớ về thị trường gấu

Chào mọi người! 👋

Chà, 5 tháng đã bão hòa như thế nào. Tài sản trên bảng đã bốc hơi, với một số ngọn nến mỗi tháng khổng lồ ở đây và ở đó. Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, Bitcoin, Ethereum và một số tài sản tiền điện tử khác đã bị cắt giảm một nửa hoặc hơn thế nữa. Mặc dù S&P 500 chỉ giảm 13-14% so với mức cao, nhưng gần như an toàn để nói rằng sau đợt tăng giá lớn trong gần như tất cả những gì chúng ta đã thấy trong hai năm qua, giờ đây chúng ta đã chính thức tham gia vào một thị trường giá xuống.

Bởi vì đây có thể là thị trường giá xuống đầu tiên được nhiều người trong cộng đồng của chúng tôi trải nghiệm, chúng tôi nghĩ sẽ rất hữu ích nếu đưa ra một hướng dẫn nhỏ về những điều chính cần nhớ về thị trường gấu, giúp mọi người sớm thích nghi chế độ thị trường mới này.

Hãy vượt qua nó vào!


1.) Sự biến động làm cho các vị thế của bạn nhạy cảm hơn theo điều kiện P/L 💥

Thị trường gấu hay thị trường giá xuống thường mang lại nhiều biến động về giá tài sản hơn so với thị trường tăng giá. Trong 20 ngày qua, chúng tôi đã thấy mức biến động trung bình hàng ngày trong các chỉ số khoảng 3%, lớn hơn nhiều so với mức trung bình 20 ngày luân phiên vào năm 2021 là khoảng 0,9%. Với cùng một số vốn, mức tăng này trong phạm vi trung bình có nghĩa là trong điều kiện $$, biến động P/L của bạn có thể lớn hơn nhiều so với mức "bình thường". Vào tháng 3 năm 2020, phạm vi trung bình hàng ngày trong S&P 500 là hơn 5%!

Điều quan trọng cần lưu ý là vì P/L có thể có tác động rất lớn đến tâm lý của nhà giao dịch. Rất nhiều nhà quản lý tiền chuyên nghiệp và quỹ đầu cơ kiểm soát yếu tố này, giảm mức độ rủi ro để giữ cho danh mục đầu tư biến động hàng ngày gần với mục tiêu của họ. Một số quỹ được ủy quyền để làm điều này. Mặc dù bạn có thể tự do làm những gì bạn thích khi thực hiện theo kế hoạch giao dịch của mình, nhưng đây là kỳ vọng chính cần nắm giữ! Mong đợi những sự thay đổi lớn hơn bình thường.



2.) Thị trường gấu trung bình kéo dài khoảng 2 năm 📉

Con số 2 năm chủ yếu đề cập đến việc thị trường giá xuống *cổ phiếu* trung bình tồn tại trong bao lâu. Đến thời điểm hiện tại, trong tiền điện tử, thị trường gấu trung bình đã kéo dài khoảng 9 tháng. Để so sánh, đối với chứng khoán, thị trường tăng giá trung bình kéo dài hơn 6 năm. Vì vậy, trong khi thị trường giá xuống có xu hướng nhanh hơn nhiều so với thời kỳ tăng trưởng của thị trường chứng khoán, chúng cũng có xu hướng đáng ghi nhận hơn.

Gần đây, thị trường gấu ngày càng ngắn lại - thị trường gấu cuối cùng vào năm 2020 chỉ kéo dài trong vài tháng. Một số ý kiến cho rằng điều này là do Fed ngày càng tác động nhiều hơn, trong khi số khác cho rằng cơ sở hạ tầng truyền thông tốt hơn mà chúng ta đang tận hưởng trong thế kỷ 21 đang cho phép định giá thông tin nhanh hơn nhiều. Mặc dù xu hướng chắc chắn là hướng tới các thị trường gấu ngắn hơn và ngắn hơn, nhưng chúng thường vẫn có thể tồn tại lâu hơn nhiều so với dự kiến. Vì vậy nên điều chỉnh kỳ vọng cho phù hợp!



3.) Tiền mặt là một vị thế 💵

Mặc dù lạm phát đồng USD hiện đang ở mức cao, vào khoảng 7-10% (tùy thuộc vào con số bạn theo dõi), sức mua của một Đô la Mỹ thực sự không thay đổi nhiều như vậy hàng ngày. Sức mua của một cổ phiếu SPY thay đổi nhanh hơn nhiều mỗi ngày. Và gần đây, sức mua mất đi nhanh hơn RẤT NHIỀU. Cần nhớ rằng đối với thị trường gấu là sống sót là điều *QUAN TRỌNG* nhất. Miễn là bạn còn tồn tại, bạn có thể tiếp tục chiến đấu vào một ngày khác. Bỏ qua các tài sản hoạt động kém để lấy tiền mặt là một lựa chọn có thể được xem xét.

Có một điều đã xảy ra gần đây. Nếu bạn nhìn vào các loại tài sản chính, mọi người dường như đang chạy trốn sang tiền mặt. Trái phiếu, Cổ phiếu, Vàng, Tiền điện tử - tất cả đều được bán lấy tiền mặt. Trong môi trường "Rủi ro", những người chơi bảo thủ thường sẽ xoay vòng từ tài sản rủi ro như cổ phiếu thành những thứ "an toàn hơn" như trái phiếu kho bạc. Điều đó nói lên rằng, với việc đi đường dài mệt mỏi và lạm phát đang tăng cao, có vẻ như mọi người đang bỏ qua lợi suất 3% mà họ có thể nhận được trong một trái phiếu vì sự linh hoạt hoàn toàn mà bạn nhận được khi sử dụng tiền mặt. Một lựa chọn khác để phòng ngừa rủi ro là bán các tài sản ngắn hạn mà bạn cho rằng sẽ kém hiệu quả hoặc mua vào danh mục đầu tư của bạn (nếu có). Bạn có thể trực tiếp xem giá tốt trên thị trường quyền chọn.



4.) Bắt đáy rất khó 🎣

Mặc dù công việc của chúng tôi với tư cách là các nhà giao dịch là tìm kiếm các cơ hội có giá trị kỳ vọng dương, nhưng việc chọn đáy trong lịch sử là rất khó khăn. Trong sự sụp đổ của năm 2020, nhiều quỹ phòng hộ nổi tiếng đã rơi vào tình trạng sụp đổ. Một số người thông thái nhất trên thế giới đã thực hiện chọn nơi có khả năng là đáy một cách hiệu quả.

Trừ khi bạn có một chiến lược dài hạn cho phép triển khai vốn một cách nhất quán theo thời gian (DCA), việc cố gắng bắt đáy trong các thị trường đang có xu hướng giảm có thể là một chiến lược % tỷ lệ bat rất thấp.



Chính là nó. 4 điều cần nhớ cho người mới tham gia thị trường gấu. Như chúng tôi đã đề cập, điều quan trọng nhất cần làm trong một thị trường ngày càng khó khăn là sống sót! 🐻

Chúc bạn cuối tuần tuyệt vời! 😄
-Đội ngũ TradingView