Russell 2000 (компании малой капитализации США)
Всем привет!
Сегодня вновь находится под давлением американский фондовый рынок, особенно тревожно становится в целом за компании малой капитализации, среднюю динамику которых отражает фондовый индекс Russell 2000.
Во-первых, с технической точки зрения уже как год наблюдается консолидация индекса с амплитудой в 10-15%, всё чаще тестируя важную область поддержки 2070 - 2100 пунктов, то есть рост фондового рынка в прошлом году был во многом благодаря компаниям крупной капитализации (FAANG — Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google), когда как большинство других компаний, особенно small caps демонстрируют отрицательную динамику. Например, популярные ранее тренды на мем-акции в основном завершились глубокими откатами на 40-70% от своих максимумов.
Во-вторых, в период Risk-OFF на рынках сложнее всего выйти из ценных бумаг компаний, акции которых обладают малой ликвидностью, когда порой желающих купить вовсе нет, а продавцы "ломятся" в одни ворота одномоментно, закрывая позиции по любым возможным ценам. Волатильность таких активов всегда выше, чем по финансовым инструментам с относительно большей ликвидностью и капитализацией.
В текущей ситуации инвесторам в акции малой капитализации США необходимо быть на чеку и внимательно следить за диапазоном 2070-2100 пунктов по индексу Russell 2000, так как в случае пробоя его вниз, есть все шансы увидеть ускорение снижения, подобно тому, что было в начале 2020 года.
Для квалифицированных инвесторов могу предложить решение с точки зрения хеджирования открытых ранее позиций по активам с малой капитализацией, на случай реализации данного сценария:
Есть обратный ETF на рассматриваемый индекс, тикер SRTY. Данный ETF имеет коэффициент 1 к 3, то есть в случае снижения на 10% по индексу Russell 2000, SRTY принесёт держателям 30% прибыли. Но нужно помнить про одну важную особенность обратных ETF-ов - их цена со временем снижается за счет временного распада производных финансовых инструментов, на которых основан данный фонд.
Динамика графика SRTY с 2010 года
Глобальное снижение в силу долгосрочного роста индекса Russell 2000 и особенно в силу временного распада производных инструментов, то есть данный ETF подходит исключительно на краткосрочную перспективу.
Например, снижение индекса в 2018 и 2020 годах могло принести потенциальной прибыли по SRTY на вложенную сумму более чем Х2 и Х3 соответственно
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
Сегодня вновь находится под давлением американский фондовый рынок, особенно тревожно становится в целом за компании малой капитализации, среднюю динамику которых отражает фондовый индекс Russell 2000.
Во-первых, с технической точки зрения уже как год наблюдается консолидация индекса с амплитудой в 10-15%, всё чаще тестируя важную область поддержки 2070 - 2100 пунктов, то есть рост фондового рынка в прошлом году был во многом благодаря компаниям крупной капитализации (FAANG — Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google), когда как большинство других компаний, особенно small caps демонстрируют отрицательную динамику. Например, популярные ранее тренды на мем-акции в основном завершились глубокими откатами на 40-70% от своих максимумов.
Во-вторых, в период Risk-OFF на рынках сложнее всего выйти из ценных бумаг компаний, акции которых обладают малой ликвидностью, когда порой желающих купить вовсе нет, а продавцы "ломятся" в одни ворота одномоментно, закрывая позиции по любым возможным ценам. Волатильность таких активов всегда выше, чем по финансовым инструментам с относительно большей ликвидностью и капитализацией.
В текущей ситуации инвесторам в акции малой капитализации США необходимо быть на чеку и внимательно следить за диапазоном 2070-2100 пунктов по индексу Russell 2000, так как в случае пробоя его вниз, есть все шансы увидеть ускорение снижения, подобно тому, что было в начале 2020 года.
Для квалифицированных инвесторов могу предложить решение с точки зрения хеджирования открытых ранее позиций по активам с малой капитализацией, на случай реализации данного сценария:
Есть обратный ETF на рассматриваемый индекс, тикер SRTY. Данный ETF имеет коэффициент 1 к 3, то есть в случае снижения на 10% по индексу Russell 2000, SRTY принесёт держателям 30% прибыли. Но нужно помнить про одну важную особенность обратных ETF-ов - их цена со временем снижается за счет временного распада производных финансовых инструментов, на которых основан данный фонд.
Динамика графика SRTY с 2010 года
Глобальное снижение в силу долгосрочного роста индекса Russell 2000 и особенно в силу временного распада производных инструментов, то есть данный ETF подходит исключительно на краткосрочную перспективу.
Например, снижение индекса в 2018 и 2020 годах могло принести потенциальной прибыли по SRTY на вложенную сумму более чем Х2 и Х3 соответственно
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
✅ Канал t.me/tradelabteam
✅открой счет по реф. ссылке на бирже Okex и получай скидку 10% на бирж комиссию okx.com/join/PANDRAKING
✅открой счет по реф. ссылке на RoboForex my.roboforex.com/en/?a=oqtz
✅открой счет по реф. ссылке на бирже Okex и получай скидку 10% на бирж комиссию okx.com/join/PANDRAKING
✅открой счет по реф. ссылке на RoboForex my.roboforex.com/en/?a=oqtz
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.