Cổ phiếu VIC có nguy cơ chỉnh sâu và kéo VNINDEX mất 1800

‼️ Cổ phiếu VIC có nguy cơ chỉnh rất sâu và kéo VNINDEX mất 1800

Nhìn vào biểu đồ kỹ thuật giá cổ phiếu VIC, chắc anh chị em nào lỡ ôm hàng 200+ giờ sẽ cảm thấy lạnh sống lưng.

Quả FOMO này kinh điển không khác gì YEG ngày xưa. #VIC đang trải sức trên rất nhiều mặt trận và sẽ tới lúc họ phải cắt bớt một vài thứ nào đó như đã làm với một số brand trước đây.

Điều đáng sợ và phi lý ở đây là người ta sẵn sàng mua và tin tưởng khi P/E > 100 lần và P/B >=10 lần.

Chúng ta sẽ trả lời vài câu hỏi nhỏ để có một bức tranh to:

Câu hỏi 1: Tại sao VIC lại giảm khó hiểu như vậy?

Câu trả lời: Nhìn vào một thực tế, VIC và #VHM nằm trong Top 10 cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trong năm 2026. VHM bị bán ròng hơn 7800 tỷ. VIC bị bán ròng hơn 2400 tỷ.

Câu hỏi 2: Tại sao khối ngoại bán, nội mua mà giá lại giảm?

Câu trả lời: Khối ngoại và các quỹ thường là các bên nắm giữ dài hạn khi dòng tiền dài hạn không còn nằm ở cổ phiếu đó nữa thường nó sẽ rơi vào chu kỳ suy thoái. Vì nhà đầu tư nhỏ lẻ thường không chịu được các khoản lỗ lớn, ko có nguồn lực để tái cân bằng, không có nguồn lực để trung bình giá.

Câu hỏi 3: Cần chú ý thêm những điểm nào nữa?

Câu trả lời: Khi dòng tiền lớn chốt lời ở các vùng giá hợp lý 180+, họ có thể bán bất cứ giá nào trong range đó với khối lượng vừa đủ để thị trường không bị hoảng sợ cho tới khi xong. Có nghĩa là họ có thể bán với giá thấp dần cho tới ngưỡng hợp lý. Và vì vậy, dù hấp thụ gần hết nhưng hàng vẫn ra đều, và hàng ra giá luôn có thể thấp hơn.

Cuối cùng: Bức tranh lớn là gì?

- Lãi suất cao: Cho vay đang 12.5%+, Margin 13.5% - 14%
- Chứng khoán nằm đỉnh mọi thời đại
- Cán cân thương mại âm 60 tỷ USD
- Hậu quả từ giá dầu cao kéo lạm phát lên đỉnh trong hàng thập kỷ ngay tại Việt Nam.
- Giải ngân đầu tư công tụt dốc...

Rủi ro lớn nhất: Khi giá VIC đang rất cao, một biến động nhỏ đều dẫn tới những thua lỗ lớn mà nhà đầu tư nhỏ lẻ. Và tới điểm mà họ không còn chịu nổi nữa -> họ phải cắt và đó là thời điểm mà cá nhân nhỏ lẻ sẽ hoảng loạn trên VIC gây áp lực trên thị trường.

Hãy suy nghĩ thế này: 100 cổ phiếu VIC hiện có giá 19.6 - 20 tr. Và nếu cổ phiếu giảm sàn, nó sẽ tương ứng mức lỗ 1,2-1,4 triệu. Với một cổ phiếu giá trị thấp hơn, chỉ khoảng 30k thì tổng số vốn cho 100 cổ, và mức lỗ cho 100 cổ đó thấp hơn khoảng 6 lần. Chỉ 3 triệu cho 100 cổ, 210k cho 7% giảm sàn.

Với bức tranh lớn tôi đề cập phía trên, Tôi cho rằng:

Đây là giai đoạn mà VIC sẽ chịu áp lực bán rất lớn đồng thời treo lơ lửng cái rủi ro hoảng loạn.

Không nên mua khi chúng ta không hiểu chuyện gì đang diễn ra và không đủ vốn, đủ kiên trì, đủ dũng cảm để nhìn mỗi ngày mở chart, lại lỗ thêm vài trăm ngàn cho số vốn 20 triệu.

Chúc các bạn giao dịch thành công!