NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN 21/03 – 25/03: ĐẢO DANH MỤC!
TIN TỨC THẾ GIỚI
- Thị trường chứng khoán thế giới tuần qua đón nhận những thông tin trái chiều. Chỉ số CSI300 của Trung Quốc tiếp tục chỗi ngày giảm điểm từ đầu năm 2022 đến nay. Chỉ số S&P500 của Mỹ có mức tăng 7,85% trong tuần qua. Chỉ số UK100, DAX, CAC của Châu Âu đều tăng lần lượt từ 5% - 7%. Chứng khoán Châu Á đi ngang và chứng khoán của Nga&Ukraine vẫn tiếp tục đóng cửa.
- Thứ tư vừa qua, cục dự trữ liên bang Mỹ - FED chính thức tăng 0,25% điểm lãi suất cơ bản. Lãi suất này được dùng để làm tham chiếu tính cho các khoản vay mua nhà, tài sản, thế chấp và tín dụng. Đây là động thái đầu tiên trong năm 2022 của FED trong việc kiềm chế đà tăng của lạm phát và sự tàn phá của việc tiền mất giá ảnh hưởng toàn bộ nền kinh tế.
- Mỹ, Châu Âu và nhiều nước trên thế giới tiếp tục gia tăng các biện pháp trừng phạt Nga trong bối cảnh cuộc chiến đã kéo dài 24 ngày. Các DN lớn trên thế giới như Samsung, Fast Retailing, Nike, Apple, Intel, IBM đã đồng loạt tạm dừng hoạt động tại Nga. Ấn Độ và Trung Quốc là những nước đứng về phía trung lập cũng như không tham gia trừng phạt Nga.
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TRONG NƯỚC
- Chỉ số VNINDEX tuần vừa qua tăng 2 điểm so với trước đó, tương ứng 0,2%, đạt mức 1.469 điểm. Thanh khoản trung bình đạt 22k tỷ đồng, thấp hơn ¼ so với 3 tuần trước đó và thấp hơn so với trung bình của tháng 2. Tương tự, chỉ số VN30 đi ngang quanh mức 1.460 – 1.480 với thanh khoản thấp hơn so với những tuần trước đó. Điều này cho thấy dòng tiền bắt đáy đang yếu dần chờ đợi những thông tin từ BCTC Q1/2022.
- Khối ngoại tiếp tục bán ròng hơn 220 tỷ đồng, tập trung bán ở các mã như VHM, VIC, HPG, DPM, SSI và MSN. Đây là tuần bán ròng mạnh nhất trong tháng 3 cho thấy nhóm cổ phiếu trụ đang gặp rất nhiều khó khăn vì những thông tin kinh doanh kém khả quan.
- Dòng tiền thoát khỏi nhóm trụ và đi vào những cổ phiếu midcap và penny mang tính đầu cơ. Nhóm ngành ngân hàng và bất động sản tiếp tục là trụ đỡ cho thị trường. Những nhóm ngành như phân bón, dầu khí, thủy sản và cao su giảm. Trong khí đó, dòng tiền tiếp tục chảy vàonhững nhóm ngành liên quan đến khai khoáng, xây dựng, đầu tư công, bán lẻ và cảng biển.
GÓC NHÌN KỸ THUẬT
- Chỉ số VNINDEX được giữ lại tại mức hỗ trợ 1.440, là vùng hỗ trợ cứng hợp lưu với trendline của xu hướng tuần. Điều tích cực là VNINDEX đã giữ được điểm số tại vùng đáy của đường xu hướng (xem biểu đồ kỹ thuật) và retest thanh công. Tuy nhiên, với thanh khoản thấp như hiện tại cho thấy xu hướng tăng vẫn chưa thực sự xuất hiện và thị trường cần tích lũy thêm một thời gian trước khi thực sự tăng trở lại.
- Đường trung bình MA20/MA50/MA200 cho tín hiệu tăng trong trung hạn và dài hạn. Gần như chắc chắn rằng, TTCK sẽ đi ngang quanh vùng 1.450 – 1.480 trong tuần tiếp theo.
- Những vùng kháng cự/hỗ trợ cần lưu ý trước khi quyết định mua/bán cổ phiếu trong danh mục trong tuần tới:
- Vùng hỗ trợ: 1.440, 1.450.
- Vùng kháng cự: 1.480 và 1.500
KHUYẾN NGHỊ
- Tuần này chúng tôi dự báo TTCK sẽ tiếp tục đi ngang quanh vùng 1.450 – 1.480, dòng tiền luân chuyển giữa các nhóm ngành. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua vào cổ phiếu phòng thủ của hai nhóm ngành là ngân hàng và bất động sản nhằm tránh rủi ro cho danh mục, bao gồm: MBB, TCB, VCB, VPB hoặc DXG, KBC, BCM, IDC.
- Tuyệt đối không mua đuổi hoặc bắt đáy những “cổ phiếu hàng hóa” trong tuần này. Nhóm ngành dầu khí và phân bón đã giảm trong tuần qua nhưng việc bắt đáy là vô cùng nguy hiểm, một cổ phiếu đã giảm có thể tiếp tục giảm giá.
- Tuần vừa qua, nhóm cổ phiếu midcap và penny tăng mạnh đã trở thành một cơn sốt cho hiện tượng cổ phiếu đầu cơ. Tuy nhiên, để tránh rủi ro cho danh mục, hạn chế việc mua mới đối với những cổ phiếu này.
--
Chúc a/e có tuần giao dịch đầy thắng lợi!
- Thị trường chứng khoán thế giới tuần qua đón nhận những thông tin trái chiều. Chỉ số CSI300 của Trung Quốc tiếp tục chỗi ngày giảm điểm từ đầu năm 2022 đến nay. Chỉ số S&P500 của Mỹ có mức tăng 7,85% trong tuần qua. Chỉ số UK100, DAX, CAC của Châu Âu đều tăng lần lượt từ 5% - 7%. Chứng khoán Châu Á đi ngang và chứng khoán của Nga&Ukraine vẫn tiếp tục đóng cửa.
- Thứ tư vừa qua, cục dự trữ liên bang Mỹ - FED chính thức tăng 0,25% điểm lãi suất cơ bản. Lãi suất này được dùng để làm tham chiếu tính cho các khoản vay mua nhà, tài sản, thế chấp và tín dụng. Đây là động thái đầu tiên trong năm 2022 của FED trong việc kiềm chế đà tăng của lạm phát và sự tàn phá của việc tiền mất giá ảnh hưởng toàn bộ nền kinh tế.
- Mỹ, Châu Âu và nhiều nước trên thế giới tiếp tục gia tăng các biện pháp trừng phạt Nga trong bối cảnh cuộc chiến đã kéo dài 24 ngày. Các DN lớn trên thế giới như Samsung, Fast Retailing, Nike, Apple, Intel, IBM đã đồng loạt tạm dừng hoạt động tại Nga. Ấn Độ và Trung Quốc là những nước đứng về phía trung lập cũng như không tham gia trừng phạt Nga.
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TRONG NƯỚC
- Chỉ số VNINDEX tuần vừa qua tăng 2 điểm so với trước đó, tương ứng 0,2%, đạt mức 1.469 điểm. Thanh khoản trung bình đạt 22k tỷ đồng, thấp hơn ¼ so với 3 tuần trước đó và thấp hơn so với trung bình của tháng 2. Tương tự, chỉ số VN30 đi ngang quanh mức 1.460 – 1.480 với thanh khoản thấp hơn so với những tuần trước đó. Điều này cho thấy dòng tiền bắt đáy đang yếu dần chờ đợi những thông tin từ BCTC Q1/2022.
- Khối ngoại tiếp tục bán ròng hơn 220 tỷ đồng, tập trung bán ở các mã như VHM, VIC, HPG, DPM, SSI và MSN. Đây là tuần bán ròng mạnh nhất trong tháng 3 cho thấy nhóm cổ phiếu trụ đang gặp rất nhiều khó khăn vì những thông tin kinh doanh kém khả quan.
- Dòng tiền thoát khỏi nhóm trụ và đi vào những cổ phiếu midcap và penny mang tính đầu cơ. Nhóm ngành ngân hàng và bất động sản tiếp tục là trụ đỡ cho thị trường. Những nhóm ngành như phân bón, dầu khí, thủy sản và cao su giảm. Trong khí đó, dòng tiền tiếp tục chảy vàonhững nhóm ngành liên quan đến khai khoáng, xây dựng, đầu tư công, bán lẻ và cảng biển.
GÓC NHÌN KỸ THUẬT
- Chỉ số VNINDEX được giữ lại tại mức hỗ trợ 1.440, là vùng hỗ trợ cứng hợp lưu với trendline của xu hướng tuần. Điều tích cực là VNINDEX đã giữ được điểm số tại vùng đáy của đường xu hướng (xem biểu đồ kỹ thuật) và retest thanh công. Tuy nhiên, với thanh khoản thấp như hiện tại cho thấy xu hướng tăng vẫn chưa thực sự xuất hiện và thị trường cần tích lũy thêm một thời gian trước khi thực sự tăng trở lại.
- Đường trung bình MA20/MA50/MA200 cho tín hiệu tăng trong trung hạn và dài hạn. Gần như chắc chắn rằng, TTCK sẽ đi ngang quanh vùng 1.450 – 1.480 trong tuần tiếp theo.
- Những vùng kháng cự/hỗ trợ cần lưu ý trước khi quyết định mua/bán cổ phiếu trong danh mục trong tuần tới:
- Vùng hỗ trợ: 1.440, 1.450.
- Vùng kháng cự: 1.480 và 1.500
KHUYẾN NGHỊ
- Tuần này chúng tôi dự báo TTCK sẽ tiếp tục đi ngang quanh vùng 1.450 – 1.480, dòng tiền luân chuyển giữa các nhóm ngành. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua vào cổ phiếu phòng thủ của hai nhóm ngành là ngân hàng và bất động sản nhằm tránh rủi ro cho danh mục, bao gồm: MBB, TCB, VCB, VPB hoặc DXG, KBC, BCM, IDC.
- Tuyệt đối không mua đuổi hoặc bắt đáy những “cổ phiếu hàng hóa” trong tuần này. Nhóm ngành dầu khí và phân bón đã giảm trong tuần qua nhưng việc bắt đáy là vô cùng nguy hiểm, một cổ phiếu đã giảm có thể tiếp tục giảm giá.
- Tuần vừa qua, nhóm cổ phiếu midcap và penny tăng mạnh đã trở thành một cơn sốt cho hiện tượng cổ phiếu đầu cơ. Tuy nhiên, để tránh rủi ro cho danh mục, hạn chế việc mua mới đối với những cổ phiếu này.
--
Chúc a/e có tuần giao dịch đầy thắng lợi!
- Thứ 4: kéo + xả liên tục nhóm cơ bản
- Thứ 5: đạp VNINDEX nhưng penny và midcap đỡ. VNINDEX vượt VN30 về điểm số