Vàng tiếp tục giảm khi FED gần như chắc chắn tăng 50 điểm cơ bản
Góc nhìn Liên thị trường tuần 25-29/04: Kỳ vọng FED tăng lãi suất hỗ trợ USD tăng?
Tâm lý thị trường kỳ vọng FED tăng 50 điểm cơ bản đã gần như chắc chắn, điều này khiến cho đồng USD tăng mạnh kéo theo kỳ vọng xu hướng giảm của Vàng rõ ràng hơn.
Các tin tức chính trong tuần:
Số liệu kinh tế & Chính sách tiền tệ
Lạm phát: cao nhất kể từ 1981. CPI tăng lên 8.5%
Thị trường lao động: phục hồi tốt sau đại dịch. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống dưới 3.6%
Tỷ lệ FED tăng 50 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng 5 đạt 99.6%.
Tỷ lệ tăng 75 điểm cơ bản có thể xảy ra cũng đạt 0.4%
Chủ tịch FED Powell cho rằng việc kiềm chế lạm phát là hoàn toàn cần thiết và có thể tăng 50 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 5.
Mục tiêu của FED là ổn định giá cả trong bối cảnh giá năng lượng và thực phẩm chịu nhiều tác động từ chiến tranh Nga-Ukraina. Các nền kinh tế không hoạt động nếu không có sự ổn định giá cả.
FED dự kiến sẽ bắt đầu giảm lượng trái phiếu đang nắm giữ. Dự kiến sẽ thu hẹp 95 tỷ USD trái phiếu đáo hạn mỗi tháng.
Chỉ số chứng khoán Mỹ giảm mạnh nhất trong gần 2 năm: DowJones giảm gần 1000 điểm, SPX và NASDAQ giảm hơn 2%
Địa chính trị
Rủi ro địa chính trị có những dấu hiệu lắng xuống. Tình hình ở Ukraina vẫn leo thang các cuộc tấn công tuy nhiên không còn nhanh và mạnh như thời gian đầu của cuộc chiến.
Tổng thống Ukraina cho biết sẵn sàng đàm phán với Nga để trở thành nước trung lập. Tuy nhiên Ukraina đang gấp rút cho các thỏa thuận để gia nhập EU, không gia nhập NATO.
Ngoại trưởng Nga: các cuộc đàm phán vẫn đang tiến triển chậm.
Mỹ và phương tây vẫn viện trợ vũ khí cho Ukraina.
EU vẫn nhập khẩu khí đốt và dầu Nga thanh toán bằng RUB.
Key drive tuần 25-29/04/2022
Số liệu GDP sơ bộ quý 1: dự báo tăng 1.7%
Số liệu thu nhập và chi tiêu cá nhân PCE
Tâm điểm: phản ứng thị trường trước cuộc họp chính sách tiền tệ của FED ngày 4/5
Tình hình chiến tranh Nga-Ukraina: vẫn cần thêm thời gian để có thể đi đến đàm phán hòa bình. Tình hình chiến sự vẫn diễn ra ở miền Đông Ukraina
Góc nhìn Liên thị trường:
Chủ tịch Fed Jerome Powell tiết lộ việc tăng lãi suất nửa điểm sẽ được thảo luận khi Fed nhóm họp vào tháng 5, ngay lập tức giá kim loạii quý quay đầu giảm.
Giá vàng thế giới phiên cuối tuần qua giảm mạnh trước những phát biểu có phần cứng rắn của người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khi ông cho rằng sẽ điều chỉnh tăng lãi suất trong tháng 5 tới. Động thái này đã giúp đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao, qua đó làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý.Chủ tịch Fed Jerome Powell tiết lộ việc tăng lãi suất 50 điểm là nỗ lực của Fed nhằm kiềm chế lạm phát đang tăng vọt. Lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tiếp đà kéo dài chuỗi tăng, còn chỉ số USD đạt mức đỉnh mới kể từ tháng 3/2020.
Lợi suất trái phiếu tăng liên tục trong nhiều tháng qua cũng thể hiện rõ tâm lý thị trường tích cực trở lại sau đại dịch, kỳ vọng lãi suất thực vì thế cũng tăng lên. Khi lợi suất trái phiếu xác nhận xu hướng tăng rõ ràng thì cũng là một tín hiệu để chúng ta kỳ vọng FED sẽ cần tăng lãi suất nhanh hơn.
Về mặt phân tích dòng tiền chúng ta thấy xu hướng dịch chuyển sang nắm giữ USD đang tăng lên, khi FED bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ khiến cho dòng tiền rút khỏi các thị trường đầu cơ như chứng khoán, tuy nhiên dòng tiền lại không đổ vào Vàng bởi vì Vàng thường chịu áp lực giảm khi lãi suất tăng cao sẽ khiến cho chi phí nắm giữ Vàng giảm xuống
Nhiều chuyên gia nhân định, thị trường đang đối phó với nền kinh tế toàn cầu đầy rẫy khó khăn, với kỳ vọng lãi suất tiếp tục tăng lên. Điều này giúp lợi suất tăng lên và đồng bạc xanh đang giao dịch ở mức cao hơn. Tất cả đều tiềm ẩn những thách thức mạnh mẽ với vàng vào thời điểm này. Tuy nhiên, vàng đang dao động trong phạm vi đã thiết lập vì thị trường lo ngại rằng những đợt tăng lãi suất ở Mỹ có thể dẫn đến tình trạng suy thoái kinh tế lớn hơn dự kiến.
Chỉ số đồng USD tiếp tục duy trì đà tăng trong dài hạn, trên đồ thị PTKT chúng ta cũng thấy rõ rằng xu hướng này đã được xác nhận và tạo thành mẫu hình tăng tiếp diễn.
Trên đồ thị chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp đà giảm, gia tăng các áp lực bán khi FED đẩy nhanh quá trình tăng lãi suất, cũng trong thời điểm này báo cáo tài chính các doanh nghiệp Mỹ không thật sự ấn tượng đã khiến nhà đầu tư có động thái đóng vị thế nhiều hơn.
Nhận định giá Vàng
Vàng đã giảm như kỳ vọng của chúng ta, giá chạm vào vùng kháng cự 1955 và đảo chiều giảm về vùng 1925$/oz. Xác nhận tín hiệu đảo chiều rõ ràng ở đồ thị PTKT
Nhận định chung xu hướng Vàng tuần này vẫn chịu nhiều áp lực bán, các yếu tố về PTCB và PTKT đều đang hỗ trợ cho giá Vàng tiếp tục giảm. Kỳ vọng giá sẽ biến động theo xu hướng tiếp diễn trong hình dưới
Dự báo chiến lược sell vùng điều chỉnh 1935-1940 khả năng sẽ là chiến lược chính
Good luck!
Tâm lý thị trường kỳ vọng FED tăng 50 điểm cơ bản đã gần như chắc chắn, điều này khiến cho đồng USD tăng mạnh kéo theo kỳ vọng xu hướng giảm của Vàng rõ ràng hơn.
Các tin tức chính trong tuần:
Số liệu kinh tế & Chính sách tiền tệ
Lạm phát: cao nhất kể từ 1981. CPI tăng lên 8.5%
Thị trường lao động: phục hồi tốt sau đại dịch. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống dưới 3.6%
Tỷ lệ FED tăng 50 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng 5 đạt 99.6%.
Tỷ lệ tăng 75 điểm cơ bản có thể xảy ra cũng đạt 0.4%
Chủ tịch FED Powell cho rằng việc kiềm chế lạm phát là hoàn toàn cần thiết và có thể tăng 50 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 5.
Mục tiêu của FED là ổn định giá cả trong bối cảnh giá năng lượng và thực phẩm chịu nhiều tác động từ chiến tranh Nga-Ukraina. Các nền kinh tế không hoạt động nếu không có sự ổn định giá cả.
FED dự kiến sẽ bắt đầu giảm lượng trái phiếu đang nắm giữ. Dự kiến sẽ thu hẹp 95 tỷ USD trái phiếu đáo hạn mỗi tháng.
Chỉ số chứng khoán Mỹ giảm mạnh nhất trong gần 2 năm: DowJones giảm gần 1000 điểm, SPX và NASDAQ giảm hơn 2%
Địa chính trị
Rủi ro địa chính trị có những dấu hiệu lắng xuống. Tình hình ở Ukraina vẫn leo thang các cuộc tấn công tuy nhiên không còn nhanh và mạnh như thời gian đầu của cuộc chiến.
Tổng thống Ukraina cho biết sẵn sàng đàm phán với Nga để trở thành nước trung lập. Tuy nhiên Ukraina đang gấp rút cho các thỏa thuận để gia nhập EU, không gia nhập NATO.
Ngoại trưởng Nga: các cuộc đàm phán vẫn đang tiến triển chậm.
Mỹ và phương tây vẫn viện trợ vũ khí cho Ukraina.
EU vẫn nhập khẩu khí đốt và dầu Nga thanh toán bằng RUB.
Key drive tuần 25-29/04/2022
Số liệu GDP sơ bộ quý 1: dự báo tăng 1.7%
Số liệu thu nhập và chi tiêu cá nhân PCE
Tâm điểm: phản ứng thị trường trước cuộc họp chính sách tiền tệ của FED ngày 4/5
Tình hình chiến tranh Nga-Ukraina: vẫn cần thêm thời gian để có thể đi đến đàm phán hòa bình. Tình hình chiến sự vẫn diễn ra ở miền Đông Ukraina
Góc nhìn Liên thị trường:
Chủ tịch Fed Jerome Powell tiết lộ việc tăng lãi suất nửa điểm sẽ được thảo luận khi Fed nhóm họp vào tháng 5, ngay lập tức giá kim loạii quý quay đầu giảm.
Giá vàng thế giới phiên cuối tuần qua giảm mạnh trước những phát biểu có phần cứng rắn của người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khi ông cho rằng sẽ điều chỉnh tăng lãi suất trong tháng 5 tới. Động thái này đã giúp đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao, qua đó làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý.Chủ tịch Fed Jerome Powell tiết lộ việc tăng lãi suất 50 điểm là nỗ lực của Fed nhằm kiềm chế lạm phát đang tăng vọt. Lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tiếp đà kéo dài chuỗi tăng, còn chỉ số USD đạt mức đỉnh mới kể từ tháng 3/2020.
Lợi suất trái phiếu tăng liên tục trong nhiều tháng qua cũng thể hiện rõ tâm lý thị trường tích cực trở lại sau đại dịch, kỳ vọng lãi suất thực vì thế cũng tăng lên. Khi lợi suất trái phiếu xác nhận xu hướng tăng rõ ràng thì cũng là một tín hiệu để chúng ta kỳ vọng FED sẽ cần tăng lãi suất nhanh hơn.
Về mặt phân tích dòng tiền chúng ta thấy xu hướng dịch chuyển sang nắm giữ USD đang tăng lên, khi FED bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ khiến cho dòng tiền rút khỏi các thị trường đầu cơ như chứng khoán, tuy nhiên dòng tiền lại không đổ vào Vàng bởi vì Vàng thường chịu áp lực giảm khi lãi suất tăng cao sẽ khiến cho chi phí nắm giữ Vàng giảm xuống
Nhiều chuyên gia nhân định, thị trường đang đối phó với nền kinh tế toàn cầu đầy rẫy khó khăn, với kỳ vọng lãi suất tiếp tục tăng lên. Điều này giúp lợi suất tăng lên và đồng bạc xanh đang giao dịch ở mức cao hơn. Tất cả đều tiềm ẩn những thách thức mạnh mẽ với vàng vào thời điểm này. Tuy nhiên, vàng đang dao động trong phạm vi đã thiết lập vì thị trường lo ngại rằng những đợt tăng lãi suất ở Mỹ có thể dẫn đến tình trạng suy thoái kinh tế lớn hơn dự kiến.
Chỉ số đồng USD tiếp tục duy trì đà tăng trong dài hạn, trên đồ thị PTKT chúng ta cũng thấy rõ rằng xu hướng này đã được xác nhận và tạo thành mẫu hình tăng tiếp diễn.
Trên đồ thị chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp đà giảm, gia tăng các áp lực bán khi FED đẩy nhanh quá trình tăng lãi suất, cũng trong thời điểm này báo cáo tài chính các doanh nghiệp Mỹ không thật sự ấn tượng đã khiến nhà đầu tư có động thái đóng vị thế nhiều hơn.
Nhận định giá Vàng
Vàng đã giảm như kỳ vọng của chúng ta, giá chạm vào vùng kháng cự 1955 và đảo chiều giảm về vùng 1925$/oz. Xác nhận tín hiệu đảo chiều rõ ràng ở đồ thị PTKT
Nhận định chung xu hướng Vàng tuần này vẫn chịu nhiều áp lực bán, các yếu tố về PTCB và PTKT đều đang hỗ trợ cho giá Vàng tiếp tục giảm. Kỳ vọng giá sẽ biến động theo xu hướng tiếp diễn trong hình dưới
Dự báo chiến lược sell vùng điều chỉnh 1935-1940 khả năng sẽ là chiến lược chính
Good luck!
