Vàng vẫn đang cần một động lực để breakout 1812$/oz
Gold update 12-16/07 - Vàng vẫn đang cần một động lực để breakout 1812$/oz
Vàng đánh dấu tuần tăng thứ 3 liên tiếp sau khi FED công bố chính sách tiền tệ hồi tháng 6, hiện tại đà tăng vẫn chậm khi các tin tức hỗ trợ cho Vàng đang không còn nhiều tác động. Trong khi đó dòng tiền nhàn rỗi tiếp tục đổ vào Chứng khoán... và chính điều này đang khiến cho nhu cầu vào Vàng không còn cao.
Nguyên nhân có lẽ đến từ việc chi phí nắm giữ Vàng tăng, trong khi mức độ an toàn không cao và xu hướng sử dụng tiền mặt giảm xuống, và nhu cầu trú ẩn vào vàng trong những cơn khủng hoảng hay biến động không còn là ưu tiên hàng đầu nữa.
Tuy nhiên, khi dòng tiền nhàn rỗi đang đổ quá nhiều vào các kênh đầu tư rủi ro nhưng chứng khoán thì việc giới đầu cơ trong mua dịch phân bổ tài sản sang một kênh đầu tư an toàn không cao nữa, trong khi tỷ suất sinh lời của Vàng hiện cũng thấp hơn rất nhiều so với các kênh đầu tư khác.
Với những lý do này mà người ta không còn nhiều mặn mà với việc bỏ ra số tiền lớn để nắm giữ Vàng, thay vào đó phần tiền đổ vào Vàng sẽ chỉ còn chiếm 1 tỷ trọng khả nhỏ trong danh mục đầu tư.
ĐIểm lại các tin tức đáng chú ý:
- Tuy nhiên, đồng USD yếu đã kìm hãm phần nào đà giảm của kim loại quý. Tại thời điểm khảo sát, chỉ số USD Index, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với các đồng tiền đối thủ trong rổ tiền tệ, giảm 0,33% xuống 92,102. Đồng USD yếu giúp vàng rẻ hơn đối với người mua bằng ngoại tệ khác.
- Tháng trước, thị trường vàng giảm mạnh khi ghi nhận mức giảm hàng tháng tồi tệ nhất trong gần 5 năm và tháng 6 tồi tệ nhất trong 8 tháng. Vì vậy, theo chuyên gia của Kitco News, câu hỏi hiện giờ là với việc giá trở lại trên 1.800 USD/ounce, liệu kim loại quý có thể phục hồi trở lại.
- Một số nhà phân tích cũng đang đưa ra những lo ngại về biến động giá do tất cả xu hướng đi ngược chiều trên thị trường. Tuần trước, thị trường đã ghi nhận lãi suất thực tế giảm xuống dưới -1% lần đầu tiên kể từ tháng 4. Trong khi đồng USD có khả năng chạm ngưỡng kháng cự dưới 93 điểm.
- Về phía ngân hàng trung ương, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hôm thứ Năm (8/7) cho biết đang hướng tới mục tiêu lạm phát trung bình là 2% trong trung hạn, nghĩa là họ sẽ để lạm phát tăng và nền kinh tế nóng lên.
Và cuối cùng, Trung Quốc hôm thứ Sáu (9/6) đã giảm lãi suất và hạ yêu cầu dự trữ đối với các ngân hàng, giải phóng khoảng 1.000 tỷ nhân dân tệ vào nền kinh tế.
- Điều này nghĩa là thị trường chưa thể phục hồi. Và do đó, vàng chỉ có thể neo trên 1.800 USD/ounce.
- Tuy nhiên, một số nhà giao dịch chú ý nhiều hơn tới tiềm năng dài hạn của kim loại quý.
- Báo cáo dòng chảy đầu tư vào các quỹ ETF vàng trong tháng 6 cho thấy một số nhà đầu tư đã tận dụng mức giá thấp như một cơ hội để mua vào. Bất chấp mức giảm gần 7% trong tháng 6, lượng vàng do các quỹ ETF nắm giữa trên toàn cầu tăng 2,9 tấn. Dù không nhiều nhưng điều này cho thấy thị trường vàng có bao nhiêu hỗ trợ.
- Một báo cáo khác thực sự nhấn mạnh tiềm năng của vàng được thể hiện thông qua kết quả cuộc khảo sát của Greenwich Associates. Công ty đã liên hệ với 500 nhà đầu tư tổ chức từ khắp nơi trên thế giới để nói về thị trường vàng.
Điểm nổi bật của cuộc khảo sát là 1/5 nhà đầu tư phân bổ vào vàng. Trong số đó, 38% muốn tăng phân bổ cho vàng trong ba năm tới.
Mối tương quan liên thị trường:
- Chỉ số sức mạnh đồng USD đã có dấu hiệu điều chỉnh giảm khi các kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ đã không theo kịch bản thị trường kỳ vọng trước đó. FED sẽ vẫn duy trì chính sách hiện tại cho đến khi nền kinh tế thật sự khỏe.
- Lợi suất trái phiếu duy giảm cũng báo hiệu lạm phát kỳ vọng hiện tại đang chỉ là tạm thời và chưa có dấu hiệu tăng nóng, cùng với đó niềm tin vào các tài sản trú ẩn đang tăng nhanh, đặc biệt là trái phiếu đang thể hiện rõ nhu cầu trú ẩn của thị trường trong thời điểm sự phức tạp của dịch bệnh, biến chủng phức tạp hơn.
- Nhu cầu trú ẩn vào Vàng tăng lên hỗ trợ giá vàng vượt qua kháng cự 1790, xác nhận một xu hướng tăng có thể duy trì trong tuần này.
Phân tích kỹ thuật:
Phân tích kỹ thuật khung H4 giá Vàng vẫn đang tích lũy trong biên độ của mô hình flag, rất nhiều khả năng đây là dạng mô hình tiếp diễn khi giá xác nhận vượt qua được mốc 1810$/oz
Chiến lược tham khảo: ưu tiên xu hướng Buy vùng hỗ trợ 1790-1796 và buy khi giá phá vỡ kháng cự 1810$/oz
Vàng đánh dấu tuần tăng thứ 3 liên tiếp sau khi FED công bố chính sách tiền tệ hồi tháng 6, hiện tại đà tăng vẫn chậm khi các tin tức hỗ trợ cho Vàng đang không còn nhiều tác động. Trong khi đó dòng tiền nhàn rỗi tiếp tục đổ vào Chứng khoán... và chính điều này đang khiến cho nhu cầu vào Vàng không còn cao.
Nguyên nhân có lẽ đến từ việc chi phí nắm giữ Vàng tăng, trong khi mức độ an toàn không cao và xu hướng sử dụng tiền mặt giảm xuống, và nhu cầu trú ẩn vào vàng trong những cơn khủng hoảng hay biến động không còn là ưu tiên hàng đầu nữa.
Tuy nhiên, khi dòng tiền nhàn rỗi đang đổ quá nhiều vào các kênh đầu tư rủi ro nhưng chứng khoán thì việc giới đầu cơ trong mua dịch phân bổ tài sản sang một kênh đầu tư an toàn không cao nữa, trong khi tỷ suất sinh lời của Vàng hiện cũng thấp hơn rất nhiều so với các kênh đầu tư khác.
Với những lý do này mà người ta không còn nhiều mặn mà với việc bỏ ra số tiền lớn để nắm giữ Vàng, thay vào đó phần tiền đổ vào Vàng sẽ chỉ còn chiếm 1 tỷ trọng khả nhỏ trong danh mục đầu tư.
ĐIểm lại các tin tức đáng chú ý:
- Tuy nhiên, đồng USD yếu đã kìm hãm phần nào đà giảm của kim loại quý. Tại thời điểm khảo sát, chỉ số USD Index, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với các đồng tiền đối thủ trong rổ tiền tệ, giảm 0,33% xuống 92,102. Đồng USD yếu giúp vàng rẻ hơn đối với người mua bằng ngoại tệ khác.
- Tháng trước, thị trường vàng giảm mạnh khi ghi nhận mức giảm hàng tháng tồi tệ nhất trong gần 5 năm và tháng 6 tồi tệ nhất trong 8 tháng. Vì vậy, theo chuyên gia của Kitco News, câu hỏi hiện giờ là với việc giá trở lại trên 1.800 USD/ounce, liệu kim loại quý có thể phục hồi trở lại.
- Một số nhà phân tích cũng đang đưa ra những lo ngại về biến động giá do tất cả xu hướng đi ngược chiều trên thị trường. Tuần trước, thị trường đã ghi nhận lãi suất thực tế giảm xuống dưới -1% lần đầu tiên kể từ tháng 4. Trong khi đồng USD có khả năng chạm ngưỡng kháng cự dưới 93 điểm.
- Về phía ngân hàng trung ương, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hôm thứ Năm (8/7) cho biết đang hướng tới mục tiêu lạm phát trung bình là 2% trong trung hạn, nghĩa là họ sẽ để lạm phát tăng và nền kinh tế nóng lên.
Và cuối cùng, Trung Quốc hôm thứ Sáu (9/6) đã giảm lãi suất và hạ yêu cầu dự trữ đối với các ngân hàng, giải phóng khoảng 1.000 tỷ nhân dân tệ vào nền kinh tế.
- Điều này nghĩa là thị trường chưa thể phục hồi. Và do đó, vàng chỉ có thể neo trên 1.800 USD/ounce.
- Tuy nhiên, một số nhà giao dịch chú ý nhiều hơn tới tiềm năng dài hạn của kim loại quý.
- Báo cáo dòng chảy đầu tư vào các quỹ ETF vàng trong tháng 6 cho thấy một số nhà đầu tư đã tận dụng mức giá thấp như một cơ hội để mua vào. Bất chấp mức giảm gần 7% trong tháng 6, lượng vàng do các quỹ ETF nắm giữa trên toàn cầu tăng 2,9 tấn. Dù không nhiều nhưng điều này cho thấy thị trường vàng có bao nhiêu hỗ trợ.
- Một báo cáo khác thực sự nhấn mạnh tiềm năng của vàng được thể hiện thông qua kết quả cuộc khảo sát của Greenwich Associates. Công ty đã liên hệ với 500 nhà đầu tư tổ chức từ khắp nơi trên thế giới để nói về thị trường vàng.
Điểm nổi bật của cuộc khảo sát là 1/5 nhà đầu tư phân bổ vào vàng. Trong số đó, 38% muốn tăng phân bổ cho vàng trong ba năm tới.
Mối tương quan liên thị trường:
- Chỉ số sức mạnh đồng USD đã có dấu hiệu điều chỉnh giảm khi các kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ đã không theo kịch bản thị trường kỳ vọng trước đó. FED sẽ vẫn duy trì chính sách hiện tại cho đến khi nền kinh tế thật sự khỏe.
- Lợi suất trái phiếu duy giảm cũng báo hiệu lạm phát kỳ vọng hiện tại đang chỉ là tạm thời và chưa có dấu hiệu tăng nóng, cùng với đó niềm tin vào các tài sản trú ẩn đang tăng nhanh, đặc biệt là trái phiếu đang thể hiện rõ nhu cầu trú ẩn của thị trường trong thời điểm sự phức tạp của dịch bệnh, biến chủng phức tạp hơn.
- Nhu cầu trú ẩn vào Vàng tăng lên hỗ trợ giá vàng vượt qua kháng cự 1790, xác nhận một xu hướng tăng có thể duy trì trong tuần này.
Phân tích kỹ thuật:
Phân tích kỹ thuật khung H4 giá Vàng vẫn đang tích lũy trong biên độ của mô hình flag, rất nhiều khả năng đây là dạng mô hình tiếp diễn khi giá xác nhận vượt qua được mốc 1810$/oz
Chiến lược tham khảo: ưu tiên xu hướng Buy vùng hỗ trợ 1790-1796 và buy khi giá phá vỡ kháng cự 1810$/oz
