Tổng hợp FOMC tháng 11, Vàng phục hồi sau tuyên bố - phát biểu

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết các quan chức có thể kiên nhẫn trong việc tăng lãi suất - sau khi tuyên bố bắt đầu giảm lượng mua trái phiếu của họ - nhưng sẽ không nao núng hành động nếu được bảo đảm bởi lạm phát.
“Chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có thể kiên nhẫn. Nếu phản hồi được yêu cầu, chúng tôi sẽ không do dự, ”ông nói trong cuộc họp báo sau khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang cho biết họ sẽ thu hẹp quy mô thêm 15 tỷ dollar mỗi tháng bắt đầu từ tháng 11.

Nhưng Powell nhấn mạnh rằng việc cắt giảm không có nghĩa là các nhà hoạch định chính sách sẽ sớm tăng lãi suất, nhấn mạnh mong muốn không cản trở khả năng đạt được việc làm ở phía trước.
Ông nói: “Chúng tôi không nghĩ rằng đây là thời điểm thích hợp để tăng lãi suất vì chúng tôi muốn chứng kiến thị trường lao động phục hồi hơn nữa.

Sau nhận xét của Powell, S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 và Russell 2000 đã đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại trong phiên thứ hai liên tiếp - một thành tích chưa từng thấy kể từ tháng 1 năm 2018.

FOMC cho biết họ sẽ giảm 10 tỷ USD mua trái phiếu kho bạc và 5 tỷ USD chứng khoán thế chấp, đánh dấu sự khởi đầu của sự kết thúc chương trình nhằm bảo vệ nền kinh tế khỏi Covid-19. Các quan chức đã quyết định duy trì phạm vi mục tiêu cho tỷ lệ chính sách chuẩn của nó ở mức 0 đến 0,25%. Quyết định đã được chấp thuận.

Powell nói rằng tốc độ cắt giảm theo kế hoạch sẽ đưa họ đi đúng hướng để kết thúc quá trình vào giữa năm 2022 nhưng có thể được đẩy nhanh hoặc chậm lại tùy thuộc vào triển vọng kinh tế.

Fed đã mua 80 tỷ đô la Kho bạc và 40 tỷ đô la MBS mỗi tháng để giúp kích thích hoạt động kinh tế đã bị phá hủy trong đợt đóng cửa đại dịch ban đầu và sự phục hồi không đồng đều sau đó.

Các ngân hàng trung ương ở các nền kinh tế phát triển trên toàn cầu đang chuyển sự chú ý của họ sang nguy cơ lạm phát khi logjams chuỗi cung ứng gây ra tình trạng thiếu hụt trong bối cảnh nhu cầu tăng mạnh. Biện pháp lạm phát ưa thích của Fed là 4,4% trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9, mức cao nhất trong ba thập kỷ và cao hơn gấp đôi so với mục tiêu của ngân hàng trung ương. Kỳ vọng của người tiêu dùng về giá đã tăng lên 4,2% trong cùng tháng, mức cao nhất trong các kỷ lục từ năm 2013.

Tốc độ tăng dần mở đường cho việc tăng lãi suất có thể xảy ra vào nửa cuối năm 2022, với 9 trong số 18 quan chức dự báo về một động thái vào năm tới trong triển vọng tháng 9 của họ. Tuyên bố FOMC nhắc lại rằng tỷ lệ sẽ được giữ ở mức gần 0 cho đến khi nền kinh tế đạt được việc làm tối đa.

Ở nhận định bức tranh tổng thể thì những gì diễn ra trong Bản tuyên bố cũng như phát biểu của Powell trong họp báo đã không đi vào thay đổi lãi suất, điều này làm thị trường giảm đi nhiều kỳ vọng.

Những gì của cắt giảm QE đã được tiêu hóa từ rất lâu trước đó, chúng ta đều biết rằng họ sẽ phải cắt giảm nhưng quả thực mức thu hẹp 15 tỉ Dollar mỗi tháng thì không đủ để gây sức ép cho giá vàng mà thậm chí còn hỗ trợ nó.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật giá vàng
Chúng ta đã nhìn thấy một mức giảm giá mạnh mẽ trước khi cuộc họp FOMC diễn ra, mức giảm đáng kể và hoạt động phía trên khu vực hỗ trợ quan trọng nhất mà trước đây chúng ta đã chứng kiến đợt tăng giá mạnh tại nó, Fibonacci 0.382%.

Hiện tại mức hồi phục đang diễn ra nhưng khối lượng mua hàng khá thấp, giá vàng cũng đang phải chịu áp lực bởi đường xu hướng (a), điểm giá 1777 – 1780.

Tôi nhận thấy đây giống như một mức điều chỉnh kỹ thuật hơn bởi vì khối lượng mua hàng rất thấp, thấp hơn nhiều so với mức bán hôm trước, để có thể tăng giá thì giá vàng cần phải được củng cố hoạt động phía trên đường xu hướng (a) điểm giá 1780 và mức tăng giá có thể đạt đến 1796 nơi xuất hiện của Fibonacci 0.236%.

Hoạt động hàng ngày ở phía dưới 1775 – 1770 sẽ là tiêu cực với giá vàng, chúng ta có thể sẽ đối mặt với kịch bản trước đó khi nó phá vỡ kênh giá (c).

Chúng ta nên khá kiên nhẫn sau khi đạt được một số tăng trưởng từ Fibonacci 0.50%

Sau cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.