Vàng đang trải qua giai đoạn điều chỉnh sâu nhất kể từ đầu năm 2026. XAU/USD đã giảm gần 20% từ đỉnh $5,400 xuống vùng $4,336, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt 15.42% cùng kỳ. Dòng tiền rút ròng khỏi Gold ETFs đạt mức kỷ lục $1.65B chỉ trong tuần 23, phản ánh sự thay đổi lớn trong tâm lý nhà đầu tư tổ chức.
Những điểm chính
- Kháng cự quan trọng: $4,369 - $4,379: $4,435 - $4,487
Liệu Mô hình nến Morning Star vừa xuất hiện có đủ sức đảo chiều xu hướng? Hay đây chỉ là cú nảy mèo chết kỹ thuật trước khi giá tiếp tục rơi? Câu trả lời phụ thuộc lớn vào dữ liệu CPI Mỹ ngày 10/06.
A. PHÂN TÍCH CUNG-CẦU
GOLD ETFS FLOW
Tuần 23 kết thúc ngày 05/06/2026 chứng kiến làn sóng bán tháo mạnh nhất từ đầu năm. Tổng dòng tiền rút ròng đạt -$1,650.9 triệu, tương đương -14.6 tấn vàng vật chất. Đây là tuần thứ ba liên tiếp Gold ETFs chịu áp lực bán, cho thấy nhà đầu tư tổ chức đang tái cân bằng danh mục mạnh mẽ.
Bắc Mỹ dẫn đầu làn sóng bán với -$1,375.9 triệu rút ròng. Riêng các quỹ tại Mỹ đã xả -$1,273.1 triệu, chiếm 77% tổng outflow toàn cầu. Nguyên nhân chính đến từ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm (US10Y) tăng mạnh lên vùng 4.5-4.6%, khiến chi phí cơ hội nắm giữ vàng trở nên quá cao.
Châu Á cũng góp phần đáng kể vào áp lực bán. Các quỹ tại Trung Quốc rút -$513.4 triệu, Australia rút -$64.3 triệu. Điều đáng chú ý là India và Japan không có dòng tiền vào/ra đáng kể, cho thấy nhà đầu tư châu Á đang "đứng ngoài" chờ đợi.
Tuy nhiên, không phải tất cả đều bi quan. Châu Âu ghi nhận dòng tiền vào ròng +$326.7 triệu, với Switzerland +$64.2 triệu và Germany +$64.3 triệu dẫn đầu. Điều này phản ánh nhu cầu hedging của nhà đầu tư châu Âu trước bất ổn địa chính trị và quyết định lãi suất của ECB.
Top 3 khu vực rút ròng:
Top 3 quốc gia mua ròng:
Tổng tài sản quản lý (AUM) của Gold ETFs toàn cầu hiện đạt $580.0 tỷ, với tổng nắm giữ 4,106.3 tấn. Con số này cho thấy dù có outflow lớn, lượng vàng trong các quỹ vẫn ở mức cao lịch sử. Nếu sentiment đảo chiều, dòng tiền có thể quay lại nhanh chóng.
B. BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
SỰ KIỆN QUAN TRỌNG TUẦN 24
Tuần này tập trung nhiều dữ liệu kinh tế trọng yếu có thể định hướng giá vàng. CPI Mỹ ngày 10/06 là biến số quan trọng nhất, quyết định kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
Thứ 4, 10/06:
Thứ 5, 11/06:
Thứ 6, 12/06:
Dự báo CPI y/y tăng lên 4.2% từ 3.8% là tín hiệu đáng lo ngại. Nếu thực tế cao hơn dự báo, Fed sẽ có thêm lý do để duy trì lãi suất cao, tạo áp lực giảm giá vàng. Ngược lại, CPI thấp hơn kỳ vọng có thể kích hoạt đợt short covering mạnh.
ECB dự kiến tăng lãi suất từ 2.15% lên 2.40%. Động thái này có thể hỗ trợ EUR, gián tiếp gây áp lực lên USD và hỗ trợ giá vàng. Tuy nhiên, tác động thường không kéo dài quá 24-48 giờ sau quyết định.
Consumer Sentiment Mỹ dự báo tăng nhẹ lên 46.1. Inflation Expectations ở mức 4.8% cho thấy người tiêu dùng vẫn lo ngại lạm phát. Nếu con số này tăng, có thể hỗ trợ narrative "lạm phát dai dẳng", gián tiếp bullish cho vàng dài hạn.
SO SÁNH TƯƠNG QUAN VỚI DXY VÀ US10Y
Mối tương quan giữa vàng và các tài sản khác đang hoạt động đúng như lý thuyết. Từ tháng 3/2026 đến nay, XAU/USD giảm -19.38% trong khi US10Y tăng từ 3.94% lên 4.55% (+61 bps) và US Dollar Index tăng +1.92%.
DXY: Chỉ số USD Index tăng gần 2% trong 3 tháng qua. Đồng USD mạnh lên nhờ lãi suất thực dương và dòng vốn an toàn chảy vào trái phiếu kho bạc. Chừng nào DXY còn giữ trên 100 điểm, áp lực giảm giá vàng vẫn tồn tại. Trader cần theo dõi vùng kháng cự 105-106 của DXY - nếu breakout, vàng có thể rơi sâu hơn.
US10Y: Lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ tăng mạnh là "kẻ thù" lớn nhất của vàng hiện tại. Khi lợi suất thực (real yield) dương và tăng, vàng - tài sản không sinh lời - trở nên kém hấp dẫn. Mức 4.5% của US10Y đang tạo áp lực lớn. Tuy nhiên, nếu lợi suất bắt đầu giảm từ đây, đây có thể là catalyst cho đợt phục hồi.
C. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
C.1 HỖ TRỢ - KHÁNG CỰ
Việc xác định các vùng S/R dựa trên hợp lưu giữa Fibonacci, các đường EMA động, và các mức giá tâm lý (round numbers). Hiện tại, giá đang giao dịch dưới tất cả các đường EMA quan trọng, xác nhận xu hướng giảm trung hạn.
Kháng cự:
Hỗ trợ:
Vùng kháng cự $4,369-$4,379 đặc biệt quan trọng vì đây là hợp lưu của EMA 200 Daily ($4,379.36) và vùng breakdown trước đó. Nếu giá phục hồi và test vùng này nhưng thất bại, đây là cơ hội Sell với R:R tốt.
Vùng hỗ trợ $4,089-$4,100 đã được test và giữ vững trong phiên giảm mạnh tuần qua. Đây là vùng tâm lý quan trọng với số tròn $4,100. Nếu breakdown, target tiếp theo là $3,855-$3,869.
C.2 FIBONACCI ĐANG CHỈNH VỀ 38.2%
Áp dụng Fibonacci Retracement từ đáy $1,608 (tháng 10/2022) lên đỉnh $5,599 (tháng 4/2026), giá hiện tại $4,334 đang giao dịch giữa vùng Fibo 0.236 và Fibo 0.382. Đây là vùng điều chỉnh nhẹ trong xu hướng tăng dài hạn, cho thấy xu hướng chính vẫn còn nguyên vẹn.
Các mức Fibonacci quan trọng cần theo dõi:
Fibonacci Extensions cho thấy nếu xu hướng tăng tiếp tục sau điều chỉnh, target tiềm năng là Fibo -0.272 ($6,685). Đây là mục tiêu dài hạn nếu giá breakout đỉnh cũ $5,599.
C.3 EMA - TÍN HIỆU HỖ HỢP
Giá XAU/USD hiện đang giao dịch dưới tất cả các đường EMA quan trọng trên khung Daily. Điều này xác nhận xu hướng giảm rõ ràng.
Các đường EMA trên D1: EMA10 ($4,423), EMA20 ($4,485), EMA50 ($4,591), EMA100 ($4,601), EMA200 ($4,379). Khoảng cách giữa giá ($4,336) và các EMA khá lớn, cho thấy momentum giảm mạnh. Tuy nhiên, khoảng cách này cũng tạo điều kiện cho pullback kỹ thuật.
Trên khung Weekly, EMA50 ($4,256) đang nằm dưới giá hiện tại, có thể đóng vai trò hỗ trợ động nếu giá tiếp tục giảm. EMA200 Weekly ($3,086) còn xa, cho thấy xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.
Các đường Moving Averages đang phân kỳ mạnh, với EMA ngắn hạn nằm trên EMA dài hạn - mặc dù giá đã breakdown. Đây là dấu hiệu của momentum giảm mạnh nhưng chưa phải reversal xu hướng dài hạn. Khi các đường EMA bắt đầu hội tụ, đó sẽ là tín hiệu xu hướng sắp thay đổi.
C.4 RSI
RSI 14 trên khung Daily đang ở mức 35.05, gần vùng oversold (<30). Đây là mức thấp nhất của RSI trong nhiều tháng qua, cho thấy áp lực bán đã kéo dài và có thể sắp cạn kiệt.
Trên khung 4H, RSI đã xuống 39.19 và đang có dấu hiệu tạo đáy. Kết hợp với Mô hình nến Morning Star vừa xuất hiện, có khả năng sẽ có đợt bounce kỹ thuật trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong xu hướng giảm mạnh, RSI có thể duy trì ở vùng oversold trong thời gian dài. Do đó, không nên chỉ dựa vào RSI oversold để mua vào mà cần kết hợp với các yếu tố khác.
C.5 VÙNG HỢP LƯU (CONFLUENCE)
Với xu hướng giảm hiện tại, các vùng kháng cự là ưu tiên để thiết lập lệnh Sell nếu giá pullback.
Vùng kháng cự quan trọng nhất:
1. $4,369 - $4,379: Confluence của EMA 200 Daily + vùng breakdown + Pivot Point R3. Đây là vùng Sell ưu tiên số 1. Nếu giá test và từ chối vùng này, R:R rất thuận lợi.
2. $4,435: EMA 10 Daily + Fibo 38.2% từ sóng giảm. Đây là vùng Sell thứ 2 nếu giá phục hồi mạnh hơn dự kiến.
3. $4,487 - $4,500: EMA 20 Daily + số tròn tâm lý. Chỉ Sell ở đây nếu có rejection candle rõ ràng, vì đã quá xa vùng hiện tại.
Vùng hỗ trợ cần theo dõi:
1. $4,089 - $4,100: Vùng này đã hold trong phiên giảm mạnh. Nếu giá về lại và tạo reversal signal (Morning Star, Bullish Engulfing), có thể scalp Buy với SL ngắn.
2. $3,855 - $3,869: Hỗ trợ mạnh từ Fibo 50% và vùng tích lũy cũ. Nếu giá breakdown $4,089, đây là target tiếp theo.
Trong xu hướng giảm, ưu tiên Sell tại kháng cự thay vì Buy tại hỗ trợ. Chờ giá pullback lên các vùng kháng cự, xuất hiện tín hiệu từ chối (rejection candle), rồi mới vào lệnh.
D. KẾ HOẠCH GIAO DỊCH
D.1 KỊCH BẢN SHORT (ƯU TIÊN)
Xu hướng giảm đang chiếm ưu thế. Kịch bản Dead Cat Bounce là chiến lược chính cho tuần 24. Điều kiện kích hoạt là giá phục hồi về các vùng kháng cự và xuất hiện tín hiệu từ chối như Mô hình nến Shooting Star, Bearish Engulfing, hoặc Evening Star.
Nếu CPI Mỹ cao hơn dự báo (>4.2%), lợi suất trái phiếu sẽ tăng thêm và USD mạnh lên, tạo điều kiện thuận lợi cho vị thế Short.
Điều kiện hủy lệnh:
D.2 KỊCH BẢN LONG
Kịch bản Long chỉ là secondary, áp dụng khi có tín hiệu reversal rõ ràng tại vùng hỗ trợ hoặc CPI bất ngờ thấp. XAU/USD đang trong xu hướng giảm, nên Buy ngược trend cần risk nhỏ hơn và chốt lời nhanh.
Điều kiện kích hoạt: Giá test vùng hỗ trợ $4,089-$4,100 và xuất hiện Morning Star hoặc Bullish Engulfing trên H4. Hoặc CPI Mỹ công bố thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, kích hoạt short covering.
Điều kiện hủy lệnh:
KẾT LUẬN
Vàng đang trong xu hướng giảm rõ ràng với áp lực từ lợi suất trái phiếu tăng và Gold ETFs rút ròng kỷ lục. Bias chính là SELL tại các vùng kháng cự $4,369-$4,379 và $4,435, với điều kiện xuất hiện tín hiệu rejection. RSI oversold và Morning Star trên H4 cảnh báo khả năng bounce ngắn hạn, nhưng đây là cơ hội Sell pullback chứ không phải reversal.
Rủi ro chính cần theo dõi là dữ liệu CPI Mỹ ngày 10/06. Nếu CPI thấp hơn kỳ vọng đáng kể, có thể kích hoạt đợt short covering mạnh. Ngược lại, CPI cao sẽ củng cố kịch bản giảm tiếp về $4,089 và xa hơn là $3,855.
Trong tuần này, trader nên chờ pullback về các vùng kháng cự, kết hợp với phản ứng của thị trường sau CPI, trước khi vào lệnh. Không chase giá ở vùng hiện tại - kiên nhẫn chờ điểm entry có R:R thuận lợi.
---
P/S: Đừng quên để lại 1 Like và hỏi bất cứ thứ gì bạn muốn thảo luận để giao dịch tốt hơn mỗi ngày!
Follow để giữ kết nối dài lâu, vì Tôi đã trụ được hơn 9 năm trên thị trường này. Tôi tin chia sẻ, thảo luận giúp tôi trụ được lâu đến vậy và bạn cũng thế⚡️
---
Phân tích và chia sẻ từ Tô Triều
Những điểm chính
- Giá hiện tại: $4,336 (-19.38% từ đỉnh)
- Gold ETFs: rút ròng $1.65B trong tuần 23/2026
- Nhân tố tác động chính: Lợi suất trái phiếu tăng, USD mạnh
- Xu hướng hiện tại: BEARISH (nhưng RSI oversold)
- Kháng cự quan trọng: $4,369 - $4,379: $4,435 - $4,487
Liệu Mô hình nến Morning Star vừa xuất hiện có đủ sức đảo chiều xu hướng? Hay đây chỉ là cú nảy mèo chết kỹ thuật trước khi giá tiếp tục rơi? Câu trả lời phụ thuộc lớn vào dữ liệu CPI Mỹ ngày 10/06.
A. PHÂN TÍCH CUNG-CẦU
GOLD ETFS FLOW
Tuần 23 kết thúc ngày 05/06/2026 chứng kiến làn sóng bán tháo mạnh nhất từ đầu năm. Tổng dòng tiền rút ròng đạt -$1,650.9 triệu, tương đương -14.6 tấn vàng vật chất. Đây là tuần thứ ba liên tiếp Gold ETFs chịu áp lực bán, cho thấy nhà đầu tư tổ chức đang tái cân bằng danh mục mạnh mẽ.
Bắc Mỹ dẫn đầu làn sóng bán với -$1,375.9 triệu rút ròng. Riêng các quỹ tại Mỹ đã xả -$1,273.1 triệu, chiếm 77% tổng outflow toàn cầu. Nguyên nhân chính đến từ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm (US10Y) tăng mạnh lên vùng 4.5-4.6%, khiến chi phí cơ hội nắm giữ vàng trở nên quá cao.
Châu Á cũng góp phần đáng kể vào áp lực bán. Các quỹ tại Trung Quốc rút -$513.4 triệu, Australia rút -$64.3 triệu. Điều đáng chú ý là India và Japan không có dòng tiền vào/ra đáng kể, cho thấy nhà đầu tư châu Á đang "đứng ngoài" chờ đợi.
Tuy nhiên, không phải tất cả đều bi quan. Châu Âu ghi nhận dòng tiền vào ròng +$326.7 triệu, với Switzerland +$64.2 triệu và Germany +$64.3 triệu dẫn đầu. Điều này phản ánh nhu cầu hedging của nhà đầu tư châu Âu trước bất ổn địa chính trị và quyết định lãi suất của ECB.
Top 3 khu vực rút ròng:
- North America: -$1,375.9 triệu (-10.0 tấn, -0.5%)
- Asia: -$531.5 triệu (-3.5 tấn, -0.7%)
- Other: -$70.2 triệu (-0.6 tấn, -0.8%)
Top 3 quốc gia mua ròng:
- Switzerland: +$64.2 triệu
- Germany: +$64.3 triệu
Tổng tài sản quản lý (AUM) của Gold ETFs toàn cầu hiện đạt $580.0 tỷ, với tổng nắm giữ 4,106.3 tấn. Con số này cho thấy dù có outflow lớn, lượng vàng trong các quỹ vẫn ở mức cao lịch sử. Nếu sentiment đảo chiều, dòng tiền có thể quay lại nhanh chóng.
B. BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
SỰ KIỆN QUAN TRỌNG TUẦN 24
Tuần này tập trung nhiều dữ liệu kinh tế trọng yếu có thể định hướng giá vàng. CPI Mỹ ngày 10/06 là biến số quan trọng nhất, quyết định kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
Thứ 4, 10/06:
- US Core CPI m/m: dự báo 0.3% (trước đó 0.4%) - HIGH
- US CPI y/y: dự báo 4.2% (trước đó 3.8%) - HIGH
- BOC Rate Decision: dự báo 2.25% (giữ nguyên) - MEDIUM
Thứ 5, 11/06:
- ECB Main Refinancing Rate: dự báo 2.40% (trước đó 2.15%) - HIGH
- US Core PPI m/m: dự báo 0.5% (trước đó 1.0%) - MEDIUM
Thứ 6, 12/06:
- US Consumer Sentiment: dự báo 46.1 (trước đó 44.8) - MEDIUM
Dự báo CPI y/y tăng lên 4.2% từ 3.8% là tín hiệu đáng lo ngại. Nếu thực tế cao hơn dự báo, Fed sẽ có thêm lý do để duy trì lãi suất cao, tạo áp lực giảm giá vàng. Ngược lại, CPI thấp hơn kỳ vọng có thể kích hoạt đợt short covering mạnh.
ECB dự kiến tăng lãi suất từ 2.15% lên 2.40%. Động thái này có thể hỗ trợ EUR, gián tiếp gây áp lực lên USD và hỗ trợ giá vàng. Tuy nhiên, tác động thường không kéo dài quá 24-48 giờ sau quyết định.
Consumer Sentiment Mỹ dự báo tăng nhẹ lên 46.1. Inflation Expectations ở mức 4.8% cho thấy người tiêu dùng vẫn lo ngại lạm phát. Nếu con số này tăng, có thể hỗ trợ narrative "lạm phát dai dẳng", gián tiếp bullish cho vàng dài hạn.
SO SÁNH TƯƠNG QUAN VỚI DXY VÀ US10Y
Mối tương quan giữa vàng và các tài sản khác đang hoạt động đúng như lý thuyết. Từ tháng 3/2026 đến nay, XAU/USD giảm -19.38% trong khi US10Y tăng từ 3.94% lên 4.55% (+61 bps) và US Dollar Index tăng +1.92%.
DXY: Chỉ số USD Index tăng gần 2% trong 3 tháng qua. Đồng USD mạnh lên nhờ lãi suất thực dương và dòng vốn an toàn chảy vào trái phiếu kho bạc. Chừng nào DXY còn giữ trên 100 điểm, áp lực giảm giá vàng vẫn tồn tại. Trader cần theo dõi vùng kháng cự 105-106 của DXY - nếu breakout, vàng có thể rơi sâu hơn.
US10Y: Lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ tăng mạnh là "kẻ thù" lớn nhất của vàng hiện tại. Khi lợi suất thực (real yield) dương và tăng, vàng - tài sản không sinh lời - trở nên kém hấp dẫn. Mức 4.5% của US10Y đang tạo áp lực lớn. Tuy nhiên, nếu lợi suất bắt đầu giảm từ đây, đây có thể là catalyst cho đợt phục hồi.
C. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
C.1 HỖ TRỢ - KHÁNG CỰ
Việc xác định các vùng S/R dựa trên hợp lưu giữa Fibonacci, các đường EMA động, và các mức giá tâm lý (round numbers). Hiện tại, giá đang giao dịch dưới tất cả các đường EMA quan trọng, xác nhận xu hướng giảm trung hạn.
Kháng cự:
- R3: $4,487 - $4,500 (EMA 20 Daily + số tròn)
- R2: $4,435 (EMA 10 Daily + Fibo 38.2%)
- R1: $4,369 - $4,379 (EMA 200 Daily + vùng cản cũ)
Hỗ trợ:
- S1: $4,089 - $4,100 (Số tròn + vùng tích lũy cũ)
- S2: $3,855 - $3,869 (Fibo 50% + hỗ trợ lịch sử)
- S3: $3,721 (EMA 100 Weekly)
Vùng kháng cự $4,369-$4,379 đặc biệt quan trọng vì đây là hợp lưu của EMA 200 Daily ($4,379.36) và vùng breakdown trước đó. Nếu giá phục hồi và test vùng này nhưng thất bại, đây là cơ hội Sell với R:R tốt.
Vùng hỗ trợ $4,089-$4,100 đã được test và giữ vững trong phiên giảm mạnh tuần qua. Đây là vùng tâm lý quan trọng với số tròn $4,100. Nếu breakdown, target tiếp theo là $3,855-$3,869.
C.2 FIBONACCI ĐANG CHỈNH VỀ 38.2%
Áp dụng Fibonacci Retracement từ đáy $1,608 (tháng 10/2022) lên đỉnh $5,599 (tháng 4/2026), giá hiện tại $4,334 đang giao dịch giữa vùng Fibo 0.236 và Fibo 0.382. Đây là vùng điều chỉnh nhẹ trong xu hướng tăng dài hạn, cho thấy xu hướng chính vẫn còn nguyên vẹn.
Các mức Fibonacci quan trọng cần theo dõi:
- Fibo 0.236 ($4,657): Kháng cự gần nhất, nếu giá vượt qua sẽ xác nhận đợt phục hồi
- Fibo 0.382 ($4,075): Hỗ trợ quan trọng, trùng với vùng $4,089-$4,100 trên chart D1
- Fibo 0.5 ($3,604): Hỗ trợ mạnh nếu breakdown Fibo 0.382
- Fibo 0.618 ($3,133): Golden ratio - nếu mất vùng này, xu hướng tăng dài hạn bị đe dọa
Fibonacci Extensions cho thấy nếu xu hướng tăng tiếp tục sau điều chỉnh, target tiềm năng là Fibo -0.272 ($6,685). Đây là mục tiêu dài hạn nếu giá breakout đỉnh cũ $5,599.
C.3 EMA - TÍN HIỆU HỖ HỢP
Giá XAU/USD hiện đang giao dịch dưới tất cả các đường EMA quan trọng trên khung Daily. Điều này xác nhận xu hướng giảm rõ ràng.
Các đường EMA trên D1: EMA10 ($4,423), EMA20 ($4,485), EMA50 ($4,591), EMA100 ($4,601), EMA200 ($4,379). Khoảng cách giữa giá ($4,336) và các EMA khá lớn, cho thấy momentum giảm mạnh. Tuy nhiên, khoảng cách này cũng tạo điều kiện cho pullback kỹ thuật.
Trên khung Weekly, EMA50 ($4,256) đang nằm dưới giá hiện tại, có thể đóng vai trò hỗ trợ động nếu giá tiếp tục giảm. EMA200 Weekly ($3,086) còn xa, cho thấy xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.
Các đường Moving Averages đang phân kỳ mạnh, với EMA ngắn hạn nằm trên EMA dài hạn - mặc dù giá đã breakdown. Đây là dấu hiệu của momentum giảm mạnh nhưng chưa phải reversal xu hướng dài hạn. Khi các đường EMA bắt đầu hội tụ, đó sẽ là tín hiệu xu hướng sắp thay đổi.
C.4 RSI
RSI 14 trên khung Daily đang ở mức 35.05, gần vùng oversold (<30). Đây là mức thấp nhất của RSI trong nhiều tháng qua, cho thấy áp lực bán đã kéo dài và có thể sắp cạn kiệt.
Trên khung 4H, RSI đã xuống 39.19 và đang có dấu hiệu tạo đáy. Kết hợp với Mô hình nến Morning Star vừa xuất hiện, có khả năng sẽ có đợt bounce kỹ thuật trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong xu hướng giảm mạnh, RSI có thể duy trì ở vùng oversold trong thời gian dài. Do đó, không nên chỉ dựa vào RSI oversold để mua vào mà cần kết hợp với các yếu tố khác.
C.5 VÙNG HỢP LƯU (CONFLUENCE)
Với xu hướng giảm hiện tại, các vùng kháng cự là ưu tiên để thiết lập lệnh Sell nếu giá pullback.
Vùng kháng cự quan trọng nhất:
1. $4,369 - $4,379: Confluence của EMA 200 Daily + vùng breakdown + Pivot Point R3. Đây là vùng Sell ưu tiên số 1. Nếu giá test và từ chối vùng này, R:R rất thuận lợi.
2. $4,435: EMA 10 Daily + Fibo 38.2% từ sóng giảm. Đây là vùng Sell thứ 2 nếu giá phục hồi mạnh hơn dự kiến.
3. $4,487 - $4,500: EMA 20 Daily + số tròn tâm lý. Chỉ Sell ở đây nếu có rejection candle rõ ràng, vì đã quá xa vùng hiện tại.
Vùng hỗ trợ cần theo dõi:
1. $4,089 - $4,100: Vùng này đã hold trong phiên giảm mạnh. Nếu giá về lại và tạo reversal signal (Morning Star, Bullish Engulfing), có thể scalp Buy với SL ngắn.
2. $3,855 - $3,869: Hỗ trợ mạnh từ Fibo 50% và vùng tích lũy cũ. Nếu giá breakdown $4,089, đây là target tiếp theo.
Trong xu hướng giảm, ưu tiên Sell tại kháng cự thay vì Buy tại hỗ trợ. Chờ giá pullback lên các vùng kháng cự, xuất hiện tín hiệu từ chối (rejection candle), rồi mới vào lệnh.
D. KẾ HOẠCH GIAO DỊCH
D.1 KỊCH BẢN SHORT (ƯU TIÊN)
Xu hướng giảm đang chiếm ưu thế. Kịch bản Dead Cat Bounce là chiến lược chính cho tuần 24. Điều kiện kích hoạt là giá phục hồi về các vùng kháng cự và xuất hiện tín hiệu từ chối như Mô hình nến Shooting Star, Bearish Engulfing, hoặc Evening Star.
Nếu CPI Mỹ cao hơn dự báo (>4.2%), lợi suất trái phiếu sẽ tăng thêm và USD mạnh lên, tạo điều kiện thuận lợi cho vị thế Short.
- Entry: $4,379, $4,389
- Stop Loss: $4,399, $4,409
- Take Profit: TP1 $4,309, $4200, $4075
- R:R trung bình đến TP2: 1:16.7
Điều kiện hủy lệnh:
- CPI Mỹ thấp hơn nhiều so với dự báo (<3.8%)
- Gold ETFs ghi nhận inflow >$500M trong tuần
- Giá đóng cửa Daily trên EMA 50 ($4,591)
- Lợi suất US10Y giảm dưới 4.2%
D.2 KỊCH BẢN LONG
Kịch bản Long chỉ là secondary, áp dụng khi có tín hiệu reversal rõ ràng tại vùng hỗ trợ hoặc CPI bất ngờ thấp. XAU/USD đang trong xu hướng giảm, nên Buy ngược trend cần risk nhỏ hơn và chốt lời nhanh.
Điều kiện kích hoạt: Giá test vùng hỗ trợ $4,089-$4,100 và xuất hiện Morning Star hoặc Bullish Engulfing trên H4. Hoặc CPI Mỹ công bố thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, kích hoạt short covering.
- Entry: $4,072, $4,052
- Take Profit: $4,160, $4,300, $4,379
- R:R trung bình: 1:13.5
Điều kiện hủy lệnh:
- CPI Mỹ cao hơn dự báo (>4.5%)
- Gold ETFs tiếp tục outflow >$1B
- DXY breakout trên 105
- Giá breakdown $3,855 với volume lớn
KẾT LUẬN
Vàng đang trong xu hướng giảm rõ ràng với áp lực từ lợi suất trái phiếu tăng và Gold ETFs rút ròng kỷ lục. Bias chính là SELL tại các vùng kháng cự $4,369-$4,379 và $4,435, với điều kiện xuất hiện tín hiệu rejection. RSI oversold và Morning Star trên H4 cảnh báo khả năng bounce ngắn hạn, nhưng đây là cơ hội Sell pullback chứ không phải reversal.
Rủi ro chính cần theo dõi là dữ liệu CPI Mỹ ngày 10/06. Nếu CPI thấp hơn kỳ vọng đáng kể, có thể kích hoạt đợt short covering mạnh. Ngược lại, CPI cao sẽ củng cố kịch bản giảm tiếp về $4,089 và xa hơn là $3,855.
Trong tuần này, trader nên chờ pullback về các vùng kháng cự, kết hợp với phản ứng của thị trường sau CPI, trước khi vào lệnh. Không chase giá ở vùng hiện tại - kiên nhẫn chờ điểm entry có R:R thuận lợi.
---
P/S: Đừng quên để lại 1 Like và hỏi bất cứ thứ gì bạn muốn thảo luận để giao dịch tốt hơn mỗi ngày!
Follow để giữ kết nối dài lâu, vì Tôi đã trụ được hơn 9 năm trên thị trường này. Tôi tin chia sẻ, thảo luận giúp tôi trụ được lâu đến vậy và bạn cũng thế⚡️
---
Phân tích và chia sẻ từ Tô Triều
Phân tích được cập nhật nhanh nhất tại
🤝 Mê Đầu Tư: facebook.com/share/g/1JATUyYufV/
🚀 Android: play.google.com/store/apps/details?id=net.tohaitrieu.forex
🚀 iOS: apps.apple.com/vn/app/tô-triều/id1446917895?l=vi
🤝 Mê Đầu Tư: facebook.com/share/g/1JATUyYufV/
🚀 Android: play.google.com/store/apps/details?id=net.tohaitrieu.forex
🚀 iOS: apps.apple.com/vn/app/tô-triều/id1446917895?l=vi
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Phân tích được cập nhật nhanh nhất tại
🤝 Mê Đầu Tư: facebook.com/share/g/1JATUyYufV/
🚀 Android: play.google.com/store/apps/details?id=net.tohaitrieu.forex
🚀 iOS: apps.apple.com/vn/app/tô-triều/id1446917895?l=vi
🤝 Mê Đầu Tư: facebook.com/share/g/1JATUyYufV/
🚀 Android: play.google.com/store/apps/details?id=net.tohaitrieu.forex
🚀 iOS: apps.apple.com/vn/app/tô-triều/id1446917895?l=vi
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.