Adaptive, Zero lag Schaff Trend Cycle [Loxx]

loxx Premium Cập nhật   
TASC's March 2008 edition Traders' Tips includes an article by John ​Ehlers titled "Measuring Cycle Periods," and describes the use of bandpass filters to estimate the length, in bars, of the currently dominant price cycle.

What are Dominant Cycles and Why should we use them?

Even the most casual chart reader will be able to spot times when the market is cycling and other times when longer-term trends are in play. Cycling markets are ideal for swing trading however attempting to “trade the swing” in a trending market can be a recipe for disaster. Similarly, applying trend trading techniques during a cycling market can equally wreak havoc in your account. Cycle or trend modes can readily be identified in hindsight. But it would be useful to have an objective scientific approach to guide you as to the current market mode.

There are a number of tools already available to differentiate between cycle and trend modes. For example, measuring the trend slope over the cycle period to the amplitude of the cyclic swing is one possibility.

We begin by thinking of cycle mode in terms of frequency or its inverse, periodicity. Since the markets are fractal ; daily, weekly, and intraday charts are pretty much indistinguishable when time scales are removed. Thus it is useful to think of the cycle period in terms of its bar count. For example, a 20 bar cycle using daily data corresponds to a cycle period of approximately one month.

When viewed as a waveform, slow-varying price trends constitute the waveform's low frequency components and day-to-day fluctuations (noise) constitute the high frequency components. The objective in cycle mode is to filter out the unwanted components--both low frequency trends and the high frequency noise--and retain only the range of frequencies over the desired swing period. A filter for doing this is called a bandpass filter and the range of frequencies passed is the filter's bandwidth.

Indicator Features
-Zero lag or Regular Schaff Trend Cycle calculation
- Fixed or Band-pass Dominant Cycle for Schaff Trend Cycle MA period inputs
-10 different moving average options for Zero lag calculations
-Separate Band-pass Dominant Cycle calculations for both Schaff Trend Cycle and MA calculations
- Slow-to-Fast Band-pass Dominant Cycle input to tweak the ratio of Schaff Trend Cycle MA input periods as they relate to each other
Phát hành các Ghi chú:
Updated MACD calculation to include custom smoothing
Phát hành các Ghi chú:
Changed code to match Schaff Trend Cycle indicator for MT4, this is now an exact clone but with Zero lang and Adaptive Cycle measurements
Phát hành các Ghi chú:
Updated boundaries

Mã nguồn mở

Với tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã xuất bản nó dưới dạng mã nguồn mở, vì vậy các nhà giao dịch có thể hiểu và xác minh nó. Chúc mừng tác giả! Bạn có thể sử dụng mã này miễn phí, nhưng việc sử dụng lại mã này trong một ấn phẩm chịu sự điều chỉnh của Nội quy nội bộ. Bạn có thể yêu thích nó để sử dụng nó trên biểu đồ.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm

Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.

Bạn muốn sử dụng tập lệnh này trên biểu đồ?