Noldo

Function : Multiple Correlation


This script was written to calculate the correlation coefficient (Adjusted R-Squared ) for one dependent and two independent variables.(3-way)
Pearson correlation method was used with exponential moving averages as the correlation calculation method.
Use your source ( i use "close" generally ) as the dependent variable.
Inspired by this article : http://www.real-statistics.com/correlati...

The Adjusted R-Squared coefficient is used as output, but the R-Squared coefficient is also available in the code.
Adjusted R-Squared is often used for multiple correlations.
It also gives better results in large samples.
Here is the article about the difference of the two coefficients : https://www.investopedia.com/ask/answers...

I wrote this function to increase the efficiency of my Dow Factor I used before.
When my research is over, I will apply the 3-factor correlation to my scripts.
I hope that I will achieve more efficient indicators and oscillators and even strategies.

In this command, I gave a few variable values ​​and plotted them as an example.
I hope this function is useful in your work.
Finally, you can use periods as mutable variables.
The function is recovered from integer loads.
Best regards. Noldo

Gỡ bỏ khỏi Script Ưa thích Thêm vào Script Ưa thích
Trang chủ Bộ lọc cổ phiếu Bộ lọc Forex Bộ lọc Tiền điện tử Lịch kinh tế Shows Cách thức hoạt động Tính năng Biểu đồ Giá Quy tắc Áp dụng Người điều hành Giải pháp cho Website & Nhà môi giới Widget Giải pháp biểu đồ Thư viện Biểu đồ Lightweight Trung tâm Trợ giúp Giới thiệu bạn Yêu cầu tính năng Blog & Tin tức Câu hỏi thường gặp Wiki Twitter
Hồ sơ Tùy chỉnh Hồ sơ Tài khoản và Thanh toán Giới thiệu bạn Ticket Hỗ trợ của tôi Trung tâm Trợ giúp Các ý tưởng đã đăng Người theo dõi Đang theo dõi Tin nhắn riêng Trò chuyện Đăng xuất