Kaufman's Efficiency Ratio Indicator

DojiEmoji Cập nhật   
Kaufman Efficiency Ratio ("ER")

This ratio was developed by a systematic trader by the name of Perry J. Kaufman.

The formula is:
= A divided by B,
  • A = Current closing price minus the closing price at the start of the lookback period
  • B = Sum of differences between closing prices (in absolute terms) of consecutive bars over the lookback period
Under default settings, closing price is used as source data, and the ER value is expressed in +ve/-ve signs (non-absolute), representing whether price had moved upward/downward over the period.

What this script does:
This script plots out ER and fills in the area beneath the curve with colors according to whether ER is classified as low/medium/high. There are two modes:
- Dynamic mode: low/medium/high is determined by ER value relative to it's mean +/- 'multiple' of standard deviation
- Static mode: low/medium/high is based on user defined thresholds

- Can be used for identifying bullish moves in instances where price had already gone up steeply, but rests. If speculating that price will continually rise, then can enter during resting phase.
- Can be used to filter out choppy entry signals produced by existing trade strategies. If trying to enter during periods of consolidation, then ER should ideally be low. On the other hand, for mean reversion strategies, ER should be expected high.
Phát hành các Ghi chú:
Can choose between three color modes: (1) Static, (2) Dynamic, and (3) No color

Clarification: In Kaufman's book "Trading Systems and Methods", he compares price movements in a high noise market to the analogy of a "drunken sailor trying to walk a straight line". On the other hand, if a market displays no noise, price should be nicely trending straight. Following is an illustration of what this all means:
Phát hành các Ghi chú:
- switched to using histogram
- added horizontal dash lines

Mã nguồn mở

Với tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã xuất bản nó dưới dạng mã nguồn mở, vì vậy các nhà giao dịch có thể hiểu và xác minh nó. Chúc mừng tác giả! Bạn có thể sử dụng mã này miễn phí, nhưng việc sử dụng lại mã này trong một ấn phẩm chịu sự điều chỉnh của Nội quy nội bộ. Bạn có thể yêu thích nó để sử dụng nó trên biểu đồ.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm

Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.

Bạn muốn sử dụng tập lệnh này trên biểu đồ?