Tóm tắt Danh mục Đầu tư: Lợi suất hàng năm
Định nghĩa:
Lợi suất hàng năm là chỉ số hiệu suất danh mục đầu tư được thể hiện dưới dạng lợi nhuận trung bình hàng năm có trọng số, được tính toán có tính đến tất cả các dòng tiền. Phương pháp XIRR (Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mở rộng) được sử dụng để tính toán.
Giải thích:
Lợi suất hàng năm cho phép nhà đầu tư đánh giá khách quan lợi nhuận của danh mục đầu tư theo thời gian, làm phẳng tác động của các giao dịch khác nhau về số tiền và ngày. Không giống như lợi nhuận đơn giản, XIRR tính đến ngày chính xác của các khoản tiền gửi và rút tiền, điều này làm cho số liệu này có liên quan đến các danh mục đầu tư có dòng tiền không đều.
Tính toán:
Là dòng tiền, chúng tôi sử dụng các thay đổi thực tế trong số dư tiền mặt trên tài khoản, tức là dòng tiền vào/ra ròng, trong đó cặp ngày-giá trị cuối cùng = ngày tính toán và giá trị danh mục đầu tư hiện tại.
Lưu ý: tất cả các hoạt động khác — mua, bán, hoa hồng, thuế và phí — không được coi là dòng tiền riêng biệt; số tiền của chúng ảnh hưởng đến giá trị danh mục đầu tư cuối cùng.
Để biết chi tiết về cách tính Lợi tức hàng năm cho từng công cụ trong phần Tổng số công ty nắm giữ của tab Công ty nắm giữ, hãy đọc tại đây: Trang Công ty nắm giữ
Ví dụ, hãy tính Lợi tức hàng năm tính đến ngày 07/04/2025 cho danh mục đầu tư sau:
01/02/2025 Gửi 1000
07/03/2025 Mua NASDAQ:AAPL:
- giá = 204
- Số lượng = 1
- Hoa hồng = 0
07/04/2025 Bán NASDAQ:AAPL:
- giá = 214
- Số lượng = 1
- Hoa hồng = 0
Chúng tôi xác định các dòng tiền sau:
Sau đó, chúng tôi sử dụng công thức XIRR trong Excel, trong đó dòng tiền vào được biểu thị bằng dấu cộng và dòng tiền ra có dấu trừ:
Kết quả: phép tính sử dụng phương pháp XIRR cho kết quả là 5,75%
Lưu ý:
Nếu danh mục đầu tư bao gồm các hoạt động dẫn đến giá trị Tiền mặt âm hoặc giá trị vị thế âm, tất cả các phép tính số liệu liên quan sẽ chỉ mang tính chất tham khảo. Trong trường hợp này, các phép tính chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không đảm bảo độ chính xác tuyệt đối.
Khác biệt trong các phương pháp tiếp cận ngày tính toán:
Khi so sánh các giá trị đã tính toán của chúng tôi với kết quả XIRR trong Excel, phải tính đến khác biệt trong cách xác định ngày tính toán:
- XIRR trong Excel thực hiện các phép tính dựa trên ngày dương lịch.
- Chúng tôi dựa vào các ngày giao dịch của tất cả các công ty nắm giữ có trong danh mục đầu tư khi tính Lợi suất hàng năm trong phần tóm tắt và dựa vào các ngày giao dịch cụ thể của tài sản khi tính Lợi suất hàng năm cho từng công ty nắm giữ.
Tài liệu tham khảo: