Phân tích: Lợi nhuận danh mục đầu tư
Biểu đồ tương tác hiển thị lợi nhuận danh mục đầu tư hàng tháng so với chuẩn mực.
Các thành phần chính của biểu đồ:
- Trục X (ngang) — tháng dương lịch.
- Trục Y (dọc) — lợi nhuận hàng tháng, tính theo %.
- Thanh biểu đồ:
- Màu xanh lam — lợi nhuận danh mục đầu tư.
- Màu đỏ — lợi nhuận chuẩn mực.
- Tất cả các giá trị được vẽ từ đường cơ sở bằng không, cho phép đánh giá trực quan về mức tăng trưởng và mức giảm.
- Khi di chuột qua một thanh, một chú giải công cụ sẽ xuất hiện hiển thị lợi nhuận cho tháng tương ứng.
Bên dưới biểu đồ là công cụ chuyển đổi kỳ bao gồm tất cả các năm dương lịch kể từ khi bắt đầu theo dõi, cũng như tùy chọn TTM (Mười hai tháng trước — 12 tháng gần nhất).
Phương pháp tính lợi nhuận hàng tháng:
Lợi nhuận được tính bằng phương pháp Lợi nhuận theo trọng số thời gian (TWR), dựa trên giá trị danh mục đầu tư vào các ngày thay đổi cơ sở tiền mặt.
Công thức:
Perf % = [(1 + HP₁) × (1 + HP₂) × ... × (1 + HPₙ)] − 1
HP = (Giá trị cuối − Giá trị ban đầu) / Giá trị ban đầu
Giá trị ban đầu — giá trị danh mục đầu tư vào đầu tháng / thay đổi cơ sở tiền mặt trước đó
Giá trị cuối — giá trị danh mục đầu tư tại thay đổi cơ sở tiền mặt tiếp theo
Để tính lợi nhuận chuẩn, các giao dịch ảo được sử dụng để mô phỏng cấu trúc của danh mục đầu tư thực tế. Vào mỗi ngày mua một tài sản trong danh mục đầu tư, một giao dịch mua chuẩn ảo được thực hiện với số tiền tương đương (số lượng dựa trên giá chuẩn tại ngày mua tài sản).
Tương tự như vậy, khi bán một tài sản, một giao dịch bán chuẩn ảo được thực hiện theo giá chuẩn vào ngày bán, sử dụng số lượng được tính toán dựa trên tỷ lệ giữa số lượng tài sản và số lượng chuẩn tại ngày nhập. Điều này cho phép so sánh hiệu suất chính xác giữa danh mục đầu tư và chuẩn trong điều kiện dòng tiền giống hệt nhau.
Lưu ý: Tính toán dựa trên TWR tương tự cho toàn bộ thời kỳ danh mục đầu tư được cung cấp trong bài viết Tóm tắt danh mục đầu tư: Tổng lợi nhuận và lợi nhuận đã thực hiện.
Tài liệu tham khảo: