Bắt đầu

Dữ liệu thanh lý: điều cần theo dõi và lý do

Thanh lý là việc tự động đóng các vị thế sử dụng đòn bẩy. Các sàn giao dịch crypto cho phép mở vị thế hợp đồng tương lai vĩnh cửu có đòn bẩy, giúp tăng cả lợi nhuận tiềm năng lẫn rủi ro thua lỗ. Thanh lý xảy ra khi phần ký quỹ còn lại giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì mà sàn yêu cầu.

MỤC LỤC

Cách đọc dữ liệu thanh lý

Thanh lý chỉ có thể xảy ra khi giao dịch sử dụng đòn bẩy, nghĩa là sàn giao dịch cho nhà giao dịch vay tiền để mở vị thế lớn hơn. Sàn sẽ xác định mức giá thanh lý dựa trên số tiền đã cho vay.

Ví dụ, với đòn bẩy 2x, giá thanh lý sẽ cách khoảng 50% so với giá hiện tại theo hướng ngược lại với giao dịch.

Nếu bạn mở một vị thế mua Bitcoin tại mức 100,000 USD với đòn bẩy 2x, bạn có thể kiếm được 100% lợi nhuận nếu giá tăng lên 150,000 USD thay vì chỉ 50%. Nhưng nếu giá giảm xuống khoảng 50,000 USD, bạn có thể nhận margin call và vị thế cuối cùng có thể bị thanh lý.

Thanh lý tồn tại vì các sàn giao dịch cần bảo vệ các vị thế đòn bẩy khỏi việc giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu.

Khi giá di chuyển ngược hướng giao dịch, khoản lỗ của vị thế tăng lên và sàn có thể buộc đóng vị thế để ngăn tổn thất tiếp tục mở rộng.

Các lệnh thanh lý xuất hiện trên sổ lệnh giống như các giao dịch thông thường khác, vì thực chất chúng cũng chỉ là các giao dịch mua hoặc bán.

Thanh lý vị thế mua nghĩa là các vị thế mua đã bị buộc đóng.

Thanh lý vị thế bán nghĩa là các vị thế bán đã bị buộc đóng.

Dù bạn là nhà giao dịch trong ngày hay đang xây dựng danh mục đầu tư, dữ liệu thanh lý đều có thể hỗ trợ quá trình ra quyết định:

  • Hỗ trợ và kháng cự: Các cụm thanh lý thường hình thành quanh những mức giá quan trọng, nơi biến động có thể tăng mạnh.
  • Kỳ vọng biến động: Thanh lý gia tăng có thể báo hiệu biến động ngắn hạn sẽ tiếp tục ở mức cao.
  • Tâm lý thị trường: Sự mất cân bằng trong thanh lý có thể cho thấy thị trường đang quá lạc quan hoặc quá bi quan, giúp phát hiện tâm lý đám đông.
  • Sức mạnh xu hướng: Nếu giá tiếp tục di chuyển sau các đợt thanh lý lớn, xu hướng có thể vẫn mạnh. Nếu biến động nhanh chóng chững lại, điều đó có thể báo hiệu sự suy yếu.
  • Khả năng đảo chiều: Các đợt tăng mạnh của thanh lý có thể xuất hiện gần các đỉnh hoặc đáy cục bộ, nơi các nhà giao dịch dùng đòn bẩy quá mức bị “quét sạch” trước khi giá ổn định hoặc đảo chiều.
  • Quản lý rủi ro: Dữ liệu thanh lý có thể cảnh báo khi thị trường đang quá nóng, giúp bạn tránh vào lệnh quá muộn hoặc sử dụng đòn bẩy quá cao.
  • Phát hiện squeeze: Thanh lý vị thế bán lớn có thể báo hiệu short squeeze, trong khi thanh lý vị thế mua lớn có thể báo hiệu long squeeze. Trong cả hai trường hợp, biến động giá chủ yếu được thúc đẩy bởi đòn bẩy quá mức thay vì một biến động “thực” của thị trường.

Cách bảo vệ khỏi margin call

Có một số điều cần lưu ý và tất cả đều quan trọng như nhau:

  • Sử dụng đòn bẩy thấp hơn: Một số sàn cung cấp đòn bẩy lên tới 125x, điều này gần như luôn dẫn đến suy giảm tài khoản. Ngay cả mức 10x cũng đã khá cao đối với giao dịch trong ngày.
  • Xác định chiến lược: Xác định tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, thời gian nắm giữ và mức chịu rủi ro của bạn.
  • Đặt stop-loss hợp lý: Sau khi đặt, tránh di chuyển hoặc hủy stop-loss chỉ vì hy vọng lợi nhuận lớn hơn.
  • Tránh giao dịch ngược xu hướng: Có thể xuất hiện các nhịp hồi, nhưng thị trường có thể nhanh chóng quay lại xu hướng chính.

Cách tìm dữ liệu thanh lý trên TradingView

Trên Supercharts, vào: Chỉ báo → Cơ bản → Phái sinh → Tỷ lệ funding

Vì dữ liệu thanh lý được thu thập từ nhiều sàn giao dịch, bạn có thể chọn cách hiển thị:

  • Tổng hợp: Hiển thị dữ liệu thanh lý của tài sản trên tất cả các sàn giao dịch khả dụng.
  • Không tổng hợp: Hiển thị dữ liệu thanh lý của tài sản trên một sàn giao dịch duy nhất.

Lưu ý: Thị trường spot chỉ hiển thị dữ liệu tổng hợp. Để xem dữ liệu không tổng hợp, hãy chọn một hợp đồng tương lai.

Một cách khác để truy cập dữ liệu là thông qua Công cụ sàng lọc Coin Crypto.

Vì các sàn crypto thường hoạt động 24/7, nên “24 giờ” trong Công cụ sàng lọc nghĩa là dữ liệu của 24 giờ gần nhất tính đến phút hiện tại. Dữ liệu này được cập nhật tự động.

Trong Biểu đồ Cơ bản, bạn có thể dễ dàng so sánh dữ liệu cơ bản và dữ liệu sàn giao dịch hơn. Chỉ cần chọn mã và các chỉ số khả dụng của nó.

Trên trang mã của một đồng coin, hãy tìm tab Phái sinh. Tại đó, bạn sẽ thấy chỉ số này cùng các dữ liệu quan trọng khác của đồng coin. 

Trang mã chỉ hiển thị dữ liệu tổng hợp.

Các sàn giao dịch mà chỉ số này bao phủ

Dữ liệu thanh lý khả dụng cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu crypto trên các sàn giao dịch sau:

  • Binance
  • Bybit
  • Deribit
  • HTX
  • OKX
  • BitMEX (không khả dụng cho dữ liệu tổng hợp)

Lưu ý: Các giá trị có thể được hiển thị theo tiền tệ cơ sở hoặc tiền tệ báo giá, tùy thuộc vào sàn giao dịch và sản phẩm phái sinh crypto.

Tóm tắt về dữ liệu thanh lý

Dữ liệu thanh lý có thể giúp bạn hiểu rõ hơn cách đòn bẩy ảnh hưởng đến hành vi thị trường — từ các đợt tăng mạnh biến động đến tình trạng vị thế quá đông và khả năng đảo chiều.

Khi được sử dụng cùng với quản lý rủi ro hợp lý, dữ liệu này có thể cung cấp thêm ngữ cảnh cho các quyết định giao dịch và giúp bạn điều hướng thị trường cẩn trọng hơn.

Đọc thêm:

Mark price
Dừng lỗ dựa trên Biến động giá