Низкая ликвидность и 0% комиссии
0% комиссии
Некоторые биржи криптовалют не берут комиссию с создателей лимитных ордеров. И это не является бесплатным мышеловочным сыром, что возможно стоит объяснить. У любого ордера на бирже есть Maker ("создатель") ордера, и Taker ("взятель", тот кто его закрыл). И вот некоторые биржи берут комиссию только с тейкера. Разумеется, биржи себе в минус работать не станут, и тут они тоже всегда в плюсе. Дело в том что при любой сделке сумма сделки у мейкера будет равна сумме сделки у тейкера. Так что биржа комиссию получит в любом случае. Но зачем биржам устраивать такой аттракцион невиданной шедрости?
Для бирж выгодно чтобы их юзеры выставляли именно лимитные ордеры. То есть чтобы они создавали ликвидность в стакане. Ведь многие клиенты биржи используют рыночные ордера (т.е. являются тейкерами) или стоп-ордера (тоже тейкер). И чем больше ликвидность в стаканах - тем меньше будет проскальзывание у тейкера. Проще говоря - меньше будет убыток при срабатывании стоп-лосса или при запрыгивании в уходящий поезд через рыночные стоп-ордеры. Потенциальный клиент пойдет на ту биржу, где ликвидности в стакане больше. А с этих клиентов биржи опять же берут комиссии. И вот чтобы замотивировать юзеров создавать ликвидность своими лимитными ордерами они делают им комиссию или меньше чем у тейкера, либо вообще без комиссии. То есть создают стимул создавать именно лимитники. Так биржи конкурируют за клиентов друг с другом. Тут все логично, а не сыр из мышеловки.
Низкая ликвидность
Как правило про низкую ликвидность говорят как о минусе бирже. Но на самом деле это будет зависеть от стратегии. Если ваша стратегия торгует только лимитными ордерами, то для вас низкая ликвидность биржи превращается в плюс. Потому что чем ниже ликвидность на бирже, тем сильнее там движутся цены (это называют "прострелы" или длинные хвосты у свечей). Но для стратегии, которая подбирает такие прострелы лимитными ордерами это только плюс. Так становится еще прибыльнее, а сделки чаще. Проще говоря, можно эти "шифты" ставить побольше и прострел цены дотянет до ордера. Тогда профит от сделки будет тоже больше.
Например, если вы сравните прибыльность стратегии что я сегодня опубликовал на Binance и на EXMO, то окажется что она намного прибыльнее на EXMO, на той же паре с тем же таймфреймом с теми же настройками. А потому что на EXMO цену "заносит" дальше от скользящей средней. Ведь чтобы остановить цену нужно больше ликвидности в стакане :) Вот такой парадокс что при правильных подходах низкая ликвидность становится плюсом, а не минусом.
Но это смотря какая стратегия еще. Если торговать пробойную стратегию (например на пробой канала Дончяна), то ситуация поменяется, окажется что такая стратегия будет прибыльнее на Binance, а не на EXMO.
Отсюда такой простой для понимания вывод:
1) Низкая ликвидность это хорошо, когда ты торгуешь лимитными ордерами
2) Низкая ликвидность это плохо, когда ты торгуешь рыночными или стоп-ордерами
Бэктест
Тут скриншот с настройками без использования кредитного плеча. То есть 5 ордеров по 20% от капитала. Шорт тоже не используется, только лонг. То есть риска слива нет, раз уж более чем на 100% загрузка не происходит.
b.radikal.ru/b01/2112/af/bbd0d5215292.png
Некоторые биржи криптовалют не берут комиссию с создателей лимитных ордеров. И это не является бесплатным мышеловочным сыром, что возможно стоит объяснить. У любого ордера на бирже есть Maker ("создатель") ордера, и Taker ("взятель", тот кто его закрыл). И вот некоторые биржи берут комиссию только с тейкера. Разумеется, биржи себе в минус работать не станут, и тут они тоже всегда в плюсе. Дело в том что при любой сделке сумма сделки у мейкера будет равна сумме сделки у тейкера. Так что биржа комиссию получит в любом случае. Но зачем биржам устраивать такой аттракцион невиданной шедрости?
Для бирж выгодно чтобы их юзеры выставляли именно лимитные ордеры. То есть чтобы они создавали ликвидность в стакане. Ведь многие клиенты биржи используют рыночные ордера (т.е. являются тейкерами) или стоп-ордера (тоже тейкер). И чем больше ликвидность в стаканах - тем меньше будет проскальзывание у тейкера. Проще говоря - меньше будет убыток при срабатывании стоп-лосса или при запрыгивании в уходящий поезд через рыночные стоп-ордеры. Потенциальный клиент пойдет на ту биржу, где ликвидности в стакане больше. А с этих клиентов биржи опять же берут комиссии. И вот чтобы замотивировать юзеров создавать ликвидность своими лимитными ордерами они делают им комиссию или меньше чем у тейкера, либо вообще без комиссии. То есть создают стимул создавать именно лимитники. Так биржи конкурируют за клиентов друг с другом. Тут все логично, а не сыр из мышеловки.
Низкая ликвидность
Как правило про низкую ликвидность говорят как о минусе бирже. Но на самом деле это будет зависеть от стратегии. Если ваша стратегия торгует только лимитными ордерами, то для вас низкая ликвидность биржи превращается в плюс. Потому что чем ниже ликвидность на бирже, тем сильнее там движутся цены (это называют "прострелы" или длинные хвосты у свечей). Но для стратегии, которая подбирает такие прострелы лимитными ордерами это только плюс. Так становится еще прибыльнее, а сделки чаще. Проще говоря, можно эти "шифты" ставить побольше и прострел цены дотянет до ордера. Тогда профит от сделки будет тоже больше.
Например, если вы сравните прибыльность стратегии что я сегодня опубликовал на Binance и на EXMO, то окажется что она намного прибыльнее на EXMO, на той же паре с тем же таймфреймом с теми же настройками. А потому что на EXMO цену "заносит" дальше от скользящей средней. Ведь чтобы остановить цену нужно больше ликвидности в стакане :) Вот такой парадокс что при правильных подходах низкая ликвидность становится плюсом, а не минусом.
Но это смотря какая стратегия еще. Если торговать пробойную стратегию (например на пробой канала Дончяна), то ситуация поменяется, окажется что такая стратегия будет прибыльнее на Binance, а не на EXMO.
Отсюда такой простой для понимания вывод:
1) Низкая ликвидность это хорошо, когда ты торгуешь лимитными ордерами
2) Низкая ликвидность это плохо, когда ты торгуешь рыночными или стоп-ордерами
Бэктест
Тут скриншот с настройками без использования кредитного плеча. То есть 5 ордеров по 20% от капитала. Шорт тоже не используется, только лонг. То есть риска слива нет, раз уж более чем на 100% загрузка не происходит.
b.radikal.ru/b01/2112/af/bbd0d5215292.png
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.