[12월 4주차 주간분석] 기회인가 위기인가

21 thg 12, 2020

안녕하세요
EUNSA입니다


1. 시가총액 및 거래량

비트코인이 강력한 저항레벨을 이루었던 20,000$ 돌파에 성공하였습니다
20,000$에서 단번에 24,000$ 가까이 20% 이상 급등하였으며, 연말 불장의 분위기를 자아내고 있습니다

다만, 23,500$부근의 고점부근에서 거래량이 크게 터지기 시작하여, 슬슬 매도물량이 나오고 있는 것이 아닌가? 의심을 들게합니다
하락추세중에 바닥권부근에서 거래량이 크게 터질 경우 이는 추세반전의 신호로 인식되며,
상승추세중에 천장권부근에서 거래량이 크게 터질 경우 이는 추세반전의 신호로 인식 될 수 있습니다

현재 상승추세중에 고점부근에서 거래량이 크게 터진 것이 단기적으로 좋은 신호로 보여지지 않으며,
불장에 불나방같이 뛰어드시기보다, 시장의 흐름을 명확히 인지하시며 움직여주는 것이 좋겠습니다


2. CME 선물거래

2020년 연말을 앞두고, 1년간 비트코인의 흐름을 전체적으로 살펴보고자 합니다
2020년의 경우, 코로나의 패닉셀이 나왔던 03월을 제외하곤 모두 압도적인 Long의 세력이 우세하였습니다
2020년 마지막 12월에는, 그 가장 높은 매수강세를 보여주고 있습니다

하락장의 끝의 경우, 마지막 피날레에서 강도높은 매도강세를 보여주며 FUD 심리를 유도합니다
상승장의 끝의 경우, 마지막 피날레에서 강도높은 매수강세를 보여주며 FOMO 심리를 유도합니다
이제껏, 1년 내내 상승장이였는데 12월 마지막 연말에 매수강세가 가장 강하게 표출 된 것이 의심스럽습니다

매매라함은 Risk/Reward 라는 손익비개념이 존재합니다
보편적인 일반투자자는 매매를 통해 Risk 적인부분을 간과하며 내가 얻을 Reward만 쫓게됩니다
잠재적인 손실이 얼마가 발생될 수 있는가? 그것을 무시하고, 잠재적인 수익이 얼마나 발생 될 수 있는가? 그것만 보고 매매를 하게 됩니다
그러나, 현명한 투자자는 불장속에서도 Risk관리를 통해, 내가 얻을 수익만 생각하는 것이 아닌 내가 얻게 될 손실적인 부분을 검토하게 됩니다

현재는 얻을 잠재적 보상치보다, 잃을 잠재적 손실치가 높은 만큼 신중한 결정이 필요해보입니다

또한, 2020년 연말 마지막 CME 선물만기가 진행됩니다
크리스마스로 인해 25일이 아닌 24일 크리스마스 이브에 만기가 진행되오며, 한국시간으로 25일 03시에 폐장될 것으로 보여집니다
이제 껏, 강한 매수강세를 보여줬던 만큼 매수세력들의 차익실현 및 포지션정리가 진행될 것으로 보여지며,
단기적인 눌림 및 단기조정가능성이 높아보입니다

2020년 마지막 연말 선물만기를 앞두고 고민되신다면, '관망'의 태도로 2021년을 미리 준비해보시는 것도 현명한 판단이 될 것입니다


3. 달러인덱스




최근, 비트코인뿐만 아니라 주식시장이 역대 사상최고가를 갱신하며 연말불장을 보여주고 있습니다
그에 따라, 달러 및 현금을 소지하려기 보다 투자상품에 투자하여 수익을 내려는 일반투자자들이 급격하게 늘어나고 있습니다

또한, 비트코인은 BTCUSD 라는 달러와 페어로 이루어져 거래가 되기때문에 달러의 영향을 많이 받습니다
보편적으로,
달러의 가치가 하락하면 비트코인은 상승하게되고
달러의 가치가 상승하면 비트코인은 하락하는 경향을 보여주었습니다

달러의 갑작스런 반등이 진행되고 있으며, 이에따라 비트코인은 단기적인 조정흐름을 나타내게 될 것으로 보여집니다
현재는 단순히 비트코인이라는 가상자산흐름만 보실 게 아니라, 거시경제와 함께 시장을 살펴보시는게 중요하겠습니다


4. 비트코인




1) 지난 주, 섣 부른 매수와 '확신'보다는 끊임없는 '의심'을 통해, 20,000$ 돌파여부와 함께 매매결정을 해보실 것을 안내드렸습니다
"20,000$ 돌파 할 수 있을까? 없을까?"에 대한 확신보다는, 20,000$ 넘길 경우 강한 매수강세가 펼쳐질 가능성에 대한 보수적인 매매접근방식을 추천드렸습니다
20,000$을 넘기고 단기간에 24,000$까지 빠르게 상승하였으며, 거래량도 상대적으로 많이 쏟아져 나왔습니다
비트코인은 역사상 전례가 없던 사상최고가를 갱신하였으며, '미지의 영역'으로 돌입되었다고 보여집니다

2) 그러나, 2020년 연말에 가장 강한 상승세가 표출되고 있는 만큼, 단기적인 조정의 국면이 진행되지 않을까? 합리적의심을 들게합니다
고점이 어딘지 모르겠으나, 현재의 구간은 매수받기란 Risk가 매우 높은위치임은 분명합니다
달리는 열차에 탑승하시기 보다, 다시 한번 보수적인 태도로 직전 고점에 해당하는 20,250$ 부근까지 하락하는지 확인이 필요하며, 해당 직전고점에서 반등강세에 대한 검증이 필요합니다

즉, 여기서 추가상승하더라도 얻을 잠재적 보상치보다, 떨어지게 될 경우 잠재적인 손실이 매우 높은 자리라 판단되며,
여전히 자산을 지키며 보수적으로 임하실 필요가 있다고 보여집니다