Доу Джонс. Окончание инвестиционного цикла. Ч.2. (Д)

10 thg 2, 2021

Локальная ситуация в индексе Доу-Джонса описана на М60. Ждем разворота и резкого снижения.
Но на М60 не понять общей картины... Смотрим Дневки.
И тут все интересно.... /еще раз повторю - в Сиплом все схожее, только там есть пузырь и выход за границы нормальной формации.../

С 2018 года развиваются колебательные движения. Программа стимулирования ФРС подняла ВСЕ индексы в космос. Доу не исключение. Но индустриальные кампании реагируют на доппинг в виде денег хуже чем высокотехнологичные гиганты. Есть производственные циклы. Есть циклы обновления оборудования. Есть много всяких факторов приближающих индустриальные производства ближе к реальности и не позволяющие акциям взлеатть выше крыши только на отчетах...и краткосрочных ожиданиях....

Колебательные движения в форме расширяющейся формации. Слив весны 2020 года вызвал резкий вынос на позхитивных ожиданиях и УЛУЧШЕННЫХ отчетах 2021 года (база 20 года будет плохой же...)
в общем у нас тут идет также волна 6-7... Ее высота показывает, что итоговые выносы за счет шортсквизов уже не первый месяц идут (смотрим Теслу, магазин игр и т.п. примеры... и понимаем мощь шортсквиза. Для индустриалов это тоже важно, в тяжелых секторах на 800% не вынесут, но 50-100% дополнительно и тут бывает...)
С июня 2020 года мы видим структуру выноса в виде формации похожей на диагональный треугольник только направление резко вверх. Это типичный вариант роста на выносах, принудительных закрытиях позиций и метаний толпы... В ноябре 2020 видим, что стали преобладать оптимистичные настроения и рост идет через проторговку (смена политической власти приводит к переоценке перспектив и реформированию портфелей)
В январе и уже феврале 2021 г пошли очередные выносы (см. график на М60 . Доу часть 1.)

В общем ситуация более менее понятная - стоит ждать разворота. Причем мощного разворота, который затронет ВЕСЬ рынок акций... И движения вниз где-то на 10% (В Сиплом больше). Потом можно смотреть ситуацию на отскок... Публика начнет разговоры, что все нормально и рынок скорректировался. Будете возможно еще одна попытка роста...- возврат к вершинам (возможно, не обязательно).
А потом, вероятнее всего к осени-зиме можно ожидать и сильнейших провалов. Вплоть до 25%.

Это будет ЛОНГОВЫЙ ВЫНОС... НО ВНИЗ!!! т.е. шортсквиз двигает цены вверх, а лонгсквиз - опускает цены...уж больно много лонгистов, а шортистов уже год как мучают выносами... Их все меньше и меньше...

вот есть публикации разумных людекй на аналогиях показывающих к чему приводят НЕАДЕКВАТНЫЕ состояния рынка (на примере Сиплого рекомендую

аналогии с Японским рынокм прекрасны...)

Т.е. среднесрочные перспективы рынков становятся более менее понятны.... На основе ТА )))
Вот временной фактор может смещатся. Ибо в рынках сейчас ОЧЕНЬ МНОГО ГОСУДАРСТВА влияющего через монитарные методы на ситуацию, и это будет искажать естественные процессы. Поэтому ориентируемся на общую картину, но решения лучше принимать по локальным моделям и не ждать журавля... синица в руке лучше, чем просадка по депо...

А вот лонги как основа игры, инвестиции на годы - видимо отойдут на 3ий план. Сами по себе такие формации как расширяющие треугольники говорят, что время спокойных рынков, громадных трендов пока прошло. Наступает (еще не наступило ибо шортистов выносят) время медвежьих трендов и игры от шорта. Но со стопами, ибо шорт всегда рискованнее лонга...
В общем конец инвестиционного цикла в штатах. Может 3 года будет медвежий рынок (как минимум, думаю ), может 6 лет (как-то пессимистично видится...).... вряд ли 20 лет спада как в Японии. Экономика заметно динамичнее чем Японская в 80-х... в итоге рынки потеряют по 40 и более % скорее всего. но это потом увидим...
Как-то так ))))

p.s. Gamestop, популярность американских акций на Российских биржах (там жуткие объемы по ним) - это все свидетельство, что Тюльпанная лихорадка охватила массы... ТОЛПА на рынках. Институциональные инвесторы в таких случаях отходят в сторонку и ждут, чтобы безумие спало....Вот и подождем...