EA ตำนาน Tesla เมืองไทยกับท่าจบลงแบบไม่สวยเลย

10 thg 7

มมองส่วนตัวกับ หุ้น EA

Fundamental

จากหุ้นที่เคยเปรียบเหมือน Tesla เมืองไทยกับจบลงแบบไม่สวยเลย บทเรียนสำคัญกับหุ้นที่ Corner ไปเยอะๆ โดยที่ใช้สตอรี่ดันราคาหุ้น ไหนจะไปทำพลังงานสะอาด ทำแบตเตอรี่ของตัวเอง ทำรถไฟฟ้า -> หุ้นที่มีแต่สตอรี่มักจะจบไม่สวยเสมอ
จริงๆ EA คือ หุ้นโรงไฟฟ้า ถ้าเรามาแกะรายได้และกำไรของ Ea เราจะเหนว่า
รายได้หลักของ EA มี 5 ทาง
1.โรงไฟฟ้ารายได้หลัก กำไร 8,500 ล้าน เป็นค่า Adder ที่รัฐให้ 6,900 ล้าน = ถ้าไม่มี Adder แล้วกำไรจะเหลือ 1,600 ล้านเอง
2.ขายรถไฟฟ้ากำไร 1200 ล้าน
3.ให้คำปรึกษาด้านพลังงานสีเขียว กำไร 60 ล้าน
4.ทำปาล์มขาดทุน -300 ล้าน
5.ทำแบตเตอรี่เอง ขาดทุน 1,200 ล้าน
ถ้าเราเอางบล่วงหน้ามารวมกัน
ถ้ารานได้เท่าเดิม กำไรปี 2023 -> 7,700 ล้าน หัก Adder ไป 6,900 = กำไรเหลือแค่ 800 ล้าน กับ Market Cap 50,000 ล้าน -> แค่คิดก็สยองแล้ว
ยกเว้น -> EA จะหาธุรกิจที่ไม่ใช่ทำโรงไฟฟ้าแล้วสามารถ Turnaround ได้ก็อาจจะกลับมาได้ -> แต่เท่าที่เห็นพื้นฐานตอนนี้ก็ยังคงแพงอยู่ดี

มุมมอง Money Game

หุ้นอาจจะไม่ลงหนักขนาดนี้ ถ้าเจ้าของไม่เอาหุ้นไปค้ำ จนโดน Force Sell -> เพราะจริงๆเจ้าของบริษัทส่วนใหญ่ จะมีแค่ Wealth และไม่มี Cash ในมือ
แต่ข้อดีคือ บริษัทยังไม่เจ๊ง ยังมีกำไร แต่หุ้นเค้าอาจจะ Exit ไปหมดแล้ว ช่วงที่ราคากำลังขึ้น -> ถ้าบริษัทไม่สามารถหา S-curve ตัวใหม่ปั้นสอตรี่เข้ามาใหม่ได้ ราคาหุ้นก็คงจะกองอยู่ข้างล่างไปอีกนาน

มุมมองกราฟ
Va ต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 13 บาท ใน Tf day แต่ถ้าหลุด 13 บาทก็เจอกันอีกที 9 บาทจาก Va ใหญ่ใน Tf week
-> ส่วนตัวมองเป็นท่ายาก สำหรับคนเล่นหุ้นสวิง เล่นได้แค่เฉพาะ Daytrade Stop Loss สั้น
-> เป้า Daytrade 17-18 บาท ถ้าหลุด 13 บาทก็ Stop loss
->เข้าด้วยเหตุผล เก็บศพ รายย่อยตายหมด เสี่ยง Bet ได้ แต่เราต้องออกให้ทัน เพราะไม่รู้ว่าเมื่อไร จะถล่มอีก

-> กล้าในจังหวะที่คนอื่นกลัว และกลัวในจังหวะที่คนอื่นกล้า แผนชัดเจน จบคือจบ ได้คือได้ อย่ายื้อ รอด และรวยครับ