高杠杆就是高风险之低杠杆不一定就是低风险
大家口口相传的所谓“高杠杆就是高风险”，这句话过于绝对了，甚至从某种意义上来讲还是一种容易误人子弟的谬论。
刚在发明者技术群里，看到大家讨论高、低倍杠杆和轻、重仓的问题。于是，我想分享一下必理合约在研发智能量化交易体系过程中，通过大数据分析总结出来的一些小结论，“高杠杆不一定意味着就是高风险，低杠杆也不一定意味着就是低风险”，供大家探讨。当然，我的观点主要是针对合约交易。
首先，我们先来讨论下“低杠杆是否就是低风险”。
在做任何交易的时候都不能脱离三个先决条件。
第一个先决条件是我们在做交易的过程中，都会预先设定一个盈利目标。
要达到既定的盈利目标，我们习惯性的就会要么采取“低杠杆+重仓位”，要么就会采取“高杠杆+轻仓位”，当然还有很多大佬会“高杠杆+重仓位”或者“低杠杆+轻仓位”。这些大佬们的“高杠杆+重仓位”或者“低杠杆+轻仓位”，我们在这里就不做讨论。
第二个先决条件是关于大家来币圈做合约交易的目的——赚大钱，大赚大钱，长期赚大钱。
“长期大赚钱”，注意“长期”这个关键词，没有人可以否定自己玩币圈，不是希望能长期赚大钱。
第三个先决条件是大家的资金量【本金】在特定时期内都是有限的，资金永远都不可能是无限的。
很多人在爆仓之后都会常说一句话：“哎，要是我的资金能多一点点就好了，哪怕只多那么一点点，我这次也不会亏，都是钱少惹得祸”！其实亏损或者爆仓了，到底是不是“钱少惹的祸呢”？
人啦，最是贪婪！
当我们有100U，亏完之后就会想“我要是能有1000U该多好。如果这次我有1000U，这次肯定就不会亏了，而且能赚大！”
当我们有1000U，亏完之后就会想“我要是能有1000U该多好。如果这次我有1万U，这次肯定就不会亏了，而且能赚大！”
当我们有1万U的时候，10万U的时候，100万U的时候，在爆仓之后，很多人的想法依然还是只拥有100U时候的想法。
先不用否定我说的话，回忆回忆自己每次爆仓后的痛苦记忆再做评判。
结论，爆仓都不是“钱少惹的祸！”
好，把思路从爆仓后的痛苦记忆中拉回来。我们在上述三个先决条件下继续讨论“低杠杆是否就是低风险！”用简单的数字来分析问题吧，发哥习惯数据说话，当下社会，只有数据不会说假话。
假设，我们的初始本金是1万U，2倍杠杆，全仓模式把1万U通过一次或多次加仓都下进去，那么可以应对的涨跌幅最大就是负50%。
现在我们先把BTC自2020年1月之后的合约交易历史行情找出来分析一下数据。
2020年2月BTC创新高达到10540U，在3月13日的时候跌到3621.81U，其中涨跌幅超过65%。
2021年4月BTC创新高到64981.11U，在5月19日的时候暴跌至28688U，涨跌幅超过55%。
2021年11月BTC创新高到69198.7U，在2022年1月24日跌到32853.83U，涨跌幅超过52%。
这中间就意味着从2020年4月到2022年1月当中，有很多人的1万U本金，在2倍杠杆的情况下最少爆仓3次，本金全亏3次！
我们再把时间往回延伸到2017年9.4事件之后，以现货交易数据作为数据分析源。现货交易数据虽然和合约交易数据有所差别，但是差别并不是很大，所以是可以在数学建模当中作为参考的。
2017年12月BTC创新高到19798.68U，在2018年2月6日跌至6000U，涨跌幅接近70%。
2018年5月到2018年12月期间，BTC涨跌幅同样超过70%。
2019年6月到2019年12月期间，BTC涨跌幅将近54%。
现货交易在2020年2月13日到2020年3月13日，BTC涨跌幅同样超过60%。
上述，我们大致粗略统计了从2017年至2022年1月BTC现货加合约的历史数据，从高位下跌到低位的跌幅超过50%以上的次数有6次。
有多少跌幅，就有多少涨幅。
俗话说，猫有九条命？
试问在币圈，我们有几条命？我们的本金能爆仓多少次？
按照上述统计，猫有九条命，也不一定能够在币圈生存下去。
看到这里，很多人肯定会说，
“发哥，你这都是说的极端情况，不能作数”。
“发哥，谁会那么傻，在那么高点位入场呢？而且难道不会止损吗？”
“发哥，我怎么可能傻逼到把所有本金都搞上去？又不是傻子！”
“发哥，我玩合约搞1倍杠杆的呢，随便怎么玩，都爆不死我！”
……
每次听到这种声音的时候，发哥会默哀三分钟之后，再回答问题。
第一，如果做合约玩1倍杠杆，不如玩现货来的稳妥，只是收益率上不去。哪怕用1.5倍杠杆，照样可以死很多次。
第二，还真有很多人就是会经常把所有本金都会押上去，即使在旁边放九头牛都拉不住，他就是要“梭哈”！
第三，谁会在高点位入场？两个字“呵呵”。难道不会止损？四个字“呵呵，呵呵”！当以低倍杠杆和重仓位进入的伙伴们，本来就是抱着不怕被“爆”的心理操作的，你觉得他会在什么时候止损？谁又能知道到底哪里是高点？哪里是低位？我们现在看的是历史K线图，当然知道。可是，在庄家没把K线图画出来之前，如果你知道那你就是“神仙小姐姐了”。
第四，发哥说的是极端情况没错，这个发哥知道。但是，做投资交易，不就是要把最坏的极端情况考虑进去吗？
韭菜们大多死不就是死在极端或急速行情之下吗？韭菜的记忆只有3秒钟！
天下之大无奇不有。在合约交易中，各自都有各自的打法，大家也都会有各式各样的问题，我们不一一去讨论。
只是，上述数据已经充分证明了一点是“低杠杆不一定就是低风险”。
今天先写到这，欢迎小伙伴们与发哥一起讨论合约交易。谢谢！
刚在发明者技术群里，看到大家讨论高、低倍杠杆和轻、重仓的问题。于是，我想分享一下必理合约在研发智能量化交易体系过程中，通过大数据分析总结出来的一些小结论，“高杠杆不一定意味着就是高风险，低杠杆也不一定意味着就是低风险”，供大家探讨。当然，我的观点主要是针对合约交易。
首先，我们先来讨论下“低杠杆是否就是低风险”。
在做任何交易的时候都不能脱离三个先决条件。
第一个先决条件是我们在做交易的过程中，都会预先设定一个盈利目标。
要达到既定的盈利目标，我们习惯性的就会要么采取“低杠杆+重仓位”，要么就会采取“高杠杆+轻仓位”，当然还有很多大佬会“高杠杆+重仓位”或者“低杠杆+轻仓位”。这些大佬们的“高杠杆+重仓位”或者“低杠杆+轻仓位”，我们在这里就不做讨论。
第二个先决条件是关于大家来币圈做合约交易的目的——赚大钱，大赚大钱，长期赚大钱。
“长期大赚钱”，注意“长期”这个关键词，没有人可以否定自己玩币圈，不是希望能长期赚大钱。
第三个先决条件是大家的资金量【本金】在特定时期内都是有限的，资金永远都不可能是无限的。
很多人在爆仓之后都会常说一句话：“哎，要是我的资金能多一点点就好了，哪怕只多那么一点点，我这次也不会亏，都是钱少惹得祸”！其实亏损或者爆仓了，到底是不是“钱少惹的祸呢”？
人啦，最是贪婪！
当我们有100U，亏完之后就会想“我要是能有1000U该多好。如果这次我有1000U，这次肯定就不会亏了，而且能赚大！”
当我们有1000U，亏完之后就会想“我要是能有1000U该多好。如果这次我有1万U，这次肯定就不会亏了，而且能赚大！”
当我们有1万U的时候，10万U的时候，100万U的时候，在爆仓之后，很多人的想法依然还是只拥有100U时候的想法。
先不用否定我说的话，回忆回忆自己每次爆仓后的痛苦记忆再做评判。
结论，爆仓都不是“钱少惹的祸！”
好，把思路从爆仓后的痛苦记忆中拉回来。我们在上述三个先决条件下继续讨论“低杠杆是否就是低风险！”用简单的数字来分析问题吧，发哥习惯数据说话，当下社会，只有数据不会说假话。
假设，我们的初始本金是1万U，2倍杠杆，全仓模式把1万U通过一次或多次加仓都下进去，那么可以应对的涨跌幅最大就是负50%。
现在我们先把BTC自2020年1月之后的合约交易历史行情找出来分析一下数据。
2020年2月BTC创新高达到10540U，在3月13日的时候跌到3621.81U，其中涨跌幅超过65%。
2021年4月BTC创新高到64981.11U，在5月19日的时候暴跌至28688U，涨跌幅超过55%。
2021年11月BTC创新高到69198.7U，在2022年1月24日跌到32853.83U，涨跌幅超过52%。
这中间就意味着从2020年4月到2022年1月当中，有很多人的1万U本金，在2倍杠杆的情况下最少爆仓3次，本金全亏3次！
我们再把时间往回延伸到2017年9.4事件之后，以现货交易数据作为数据分析源。现货交易数据虽然和合约交易数据有所差别，但是差别并不是很大，所以是可以在数学建模当中作为参考的。
2017年12月BTC创新高到19798.68U，在2018年2月6日跌至6000U，涨跌幅接近70%。
2018年5月到2018年12月期间，BTC涨跌幅同样超过70%。
2019年6月到2019年12月期间，BTC涨跌幅将近54%。
现货交易在2020年2月13日到2020年3月13日，BTC涨跌幅同样超过60%。
上述，我们大致粗略统计了从2017年至2022年1月BTC现货加合约的历史数据，从高位下跌到低位的跌幅超过50%以上的次数有6次。
有多少跌幅，就有多少涨幅。
俗话说，猫有九条命？
试问在币圈，我们有几条命？我们的本金能爆仓多少次？
按照上述统计，猫有九条命，也不一定能够在币圈生存下去。
看到这里，很多人肯定会说，
“发哥，你这都是说的极端情况，不能作数”。
“发哥，谁会那么傻，在那么高点位入场呢？而且难道不会止损吗？”
“发哥，我怎么可能傻逼到把所有本金都搞上去？又不是傻子！”
“发哥，我玩合约搞1倍杠杆的呢，随便怎么玩，都爆不死我！”
……
每次听到这种声音的时候，发哥会默哀三分钟之后，再回答问题。
第一，如果做合约玩1倍杠杆，不如玩现货来的稳妥，只是收益率上不去。哪怕用1.5倍杠杆，照样可以死很多次。
第二，还真有很多人就是会经常把所有本金都会押上去，即使在旁边放九头牛都拉不住，他就是要“梭哈”！
第三，谁会在高点位入场？两个字“呵呵”。难道不会止损？四个字“呵呵，呵呵”！当以低倍杠杆和重仓位进入的伙伴们，本来就是抱着不怕被“爆”的心理操作的，你觉得他会在什么时候止损？谁又能知道到底哪里是高点？哪里是低位？我们现在看的是历史K线图，当然知道。可是，在庄家没把K线图画出来之前，如果你知道那你就是“神仙小姐姐了”。
第四，发哥说的是极端情况没错，这个发哥知道。但是，做投资交易，不就是要把最坏的极端情况考虑进去吗？
韭菜们大多死不就是死在极端或急速行情之下吗？韭菜的记忆只有3秒钟！
天下之大无奇不有。在合约交易中，各自都有各自的打法，大家也都会有各式各样的问题，我们不一一去讨论。
只是，上述数据已经充分证明了一点是“低杠杆不一定就是低风险”。
今天先写到这，欢迎小伙伴们与发哥一起讨论合约交易。谢谢！
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.