Критика теории Доу.

5 thg 10, 2022

Доброго всем!😎
❓Что натолкнуло меня еще раз обратиться к первоистокам изучения рынка? Я получил шикарный отзыв от человека, который отказался проходить обучение у меня. В числе указанных причин была отрицание мною каких либо закономерностей на рынке. Ибо существуют примеры, где люди опираясь на математические расчеты, дают прогнозы, которые успешно на протяжении длительного времени правильно предсказывают рынок.
🚩Собственно данное утверждение и побудило меня написать этот пост. И теория Доу просто послужит примером, того что меня не устраивает в поиске “математических закономерностей”.
В теории Доу дано определение падающего и растущего трендов , как соответствующее отношение максимумов и минимумов движения цены. Сказано что каждый тренд имеет три стадии: стадию накопления, стадию участия и стадию реализации. Далее говорится, что и каждая тенденция подтверждается согласованными индексами и объемами и сигнал о смене тенденции должен быть однозначным. В теории Доу приоритет отдается цене, она содержит всю информацию и кроме анализа тех самых индексов вам больше ничего не нужно.
🚩 Краткое изложение теории Доу потребовало от меня написания 7 строчек. Формулирование выше изложенных принципов потребовало от отцов основателей более 30 лет. Это не теория скорее это философия или скажем так описание визуальной модели движения цены на рынке. Ничего общего с математической моделью тут нет. Начиная с первых строк.
Дано определение растущего и падающего тренда - замечательно, но абсолютно отсутствует определение экстремумов на котором базируется определение тренда.
Описание стадий рынка сопровождается словами прозорливые, проницательные инвесторы и активные трейдеры. Эти термины так же немного далеки от математики.
Отсутствуют критерии согласованности биржевых индексов и уж тем паче определение однозначности окончания тренда. Во всех этих вещах присутствует место для абсолютного полета вашей фантазии.
☝Причем в общем и в принципе все сказано правильно и верно. Этим отличается прогноз от конкретного действия. Я могу дать тысячу верных прогнозов но без конкретного плана действий ,без четкого понимания , что именно и когда надо делать, это останется всего лишь прогнозом и попытка применения на практике обернется провалом ,потерей денег.
Отсюда кстати пришло еще одно заблуждение - это наличие шума на рынке и понятие инвестиций ,которые в принципе противоречат базовому определению инвестиций.. Шум это колебания рынка , которые вы не можете точно описать. И если вам повезет то после этого шума , может быть цена пойдет в нужном вам направлении. Так как фондовый рынок это в принципе потенциально растущий сегмент ибо человечество размножается и ему нужно больше товаров и услуг, то и объем производимой продукции становится больше, а следовательно фондовый рынок растет. Эта закономерность позволяет скрыть просадки отдельных отраслей или в случае фондового рынка акций некоторых компаний и обозвать эти просадки шумом.
🚩Этот же шум вводит абсолютно вредное на мой взгляд понятия трейдинга как вида инвестиций. Инвестиции это сохранение капитала, прежде всего. А сохранение капитала это некий контроль над процессом того что вы приобретаете. Если вы просто владеете бумагами, то это не инвестиция это спекуляция, а критерии в спекуляции совсем другие - транзакционные издержки, волатильность и ликвидность.
Но вернемся к теории Доу. Повторю не отрицаю ее значения , это первая скажем так евро-американская попытка визуализировать рынок. Применение ее на практике требует от вас введения четких определений экстремума ,движения, уровня , пробития уровня.
И давайте так если я наберу сто лайков я продолжу обсуждение этой темы , но честно говоря вряд ли.😁 Мой прошлый пост в котором я говорил, что нужно создавать возможности уменьшил количество моих подписчиков !!! У меня не будет готовых рецептов. Но вышеуказанные определения можно дать абсолютно однозначно.😜
Выбор всегда за вами
С уважением.🤝