Short GBP/USD
Валютная пара GBP/USD с 13 августа по 17 сентября продемонстрировала мощный импульс на 5.04%. В глобальном смысле слова тренд остается нисходящий по данной паре. Если обратить внимание на то, как закрылась прошлая торговая неделя, то можно предположить, что на рынке происходит истощение покупателя, и как следствие окончание коррекционного движения. На W1 сформирован уровень 1.3145 на который следует сделать акцент. В этой связи считаю, что уже со следующей торговой недели следует активно шортить фунт до 1.2700 и ниже. Давайте теперь разберемся с фундаментальными факторами и сделаем вывод.
13.09 Банк Англии сохранил ставку на прежнем уровне 0.75%, а так же QE осталась без изменений 435млрд.фунтов. в месяц. Члены комитета отметили, что экономическая активность была лучше, чем ожидалось, указывая на рост ВВП на 0,5% в 3 квартале вместо августовской оценки в 0,4%, показал протокол заседания. Они также отметили, что потребительские расходы и данные по оплате труда оказались сильнее, чем предполагалось в их последних прогнозах. ЦБ подтвердил свое мнение о том, что "ограниченное" и "постепенное" повышение ставок потребуется в течение следующих нескольких лет для возвращения инфляции к ее 2%-му целевому уровню. Инвесторы ожидают, что в следующий раз ставка будет повышена на четверть процентного пункта в мае. Банк Англии отметил, что Brexit является главным фактором риска для прогноза. Регулятор также отметил, что неопределенность в отношении будущего Великобритании за пределами ЕС значительно возрасла. Что касается прогноза потребительских цен, ЦБ заявил, что планируемое ограничение цен на энергоносители снизит уровень инфляции в следующем году сильнее, чем предполагалось. Вчера Экс-глава Еврогруппы Й.Дейсселблум заявил о том, что власти Великобритании и Европейского союза, скорее всего, не смогут заключить соглашение, которое бы определяло дальнейшие отношения Лондона и Брюсселя. Так же глава МИД Британии Хант отметил, что план Chequers является основой соглашения. Необходимо подходить к переговорам по Brexit с холодной головой, - добавил он. Э.Холдейн директор по финансовой стабильности заявил, что повышение ставок оказывает умеренное влияние на экономику.
26.09 ФРС повысила уровень процентной ставки до 2-2,25% годовых с 1,75-2% годовых. Так же ФРС планирует поднять ставку еще один раз на заседании в сентябре, фьючерс на % ставку указывает на 75% вероятность. В 2019, скорее всего от регулятора следует ждать три акта монетарной рестрикции. Самое важное, это то, что по итогам сентябрьского заседания ФРС отказалась от обозначения кредитно-денежной политики как «стимулирующей». При этом ФРС отметила продолжающееся укрепление рынка занятости и высокие темпы роста экономической активности в США. ФРС повысил прогноз роста ВВП на 2018г. до 3.1%, а вот в 2019г., ожидает замедления до 2.5%. Регулятор также позитивно оценил активный рост расходов домашних хозяйств и инвестиций в основной капитал. Федереальный резерв полагает, что уровень инфляции вблизи целевой отметки в 2%. Кроме того, хорошие условия на рынке труда и устойчивый рост экономической активности дают возможность продолжить повышение процентной ставки. Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции отметил, что ситуации на биржевых площадках и доверию инвесторов могут повредить торговые войны США. «Первое, что я хочу сказать: мы не ответственны за торговую политику. Да, мы слышим об обеспокоенности бизнеса по всей стране, о разрыве торговых цепочек. Пауэлл сказал, что если эффект будет заметен в будущем, можно будет говорить о снижении ставки. «Но пока сложно говорить, как именно мы будем себя вести, до тех пор, пока мы не увидим реальные цифры», — сказал он.
27.09 в США вышли данные по ВВП, которые продолжают расти максимальными темпами за почти четыре года. ВВП США в апреле-июне вырос на 4,2% в пересчете на годовые темпы. Индекс PCE, который учитывает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, вырос на 2,1%. Прежняя оценка составляла 2%.
Исходя из вышеперечисленного можно сделать вывод о продолжении укрепления американского доллара по широкому спектру рынка, в том числе и против GBP на фоне дифференциала монетарной политики,программы QT и рисков Рекомендую со следующей торговой недели рассмотреть шорт вблизи уровня 1.3142, либо после прохождения лок.уровня поддержки 1.3050 с целью 1.2700.
13.09 Банк Англии сохранил ставку на прежнем уровне 0.75%, а так же QE осталась без изменений 435млрд.фунтов. в месяц. Члены комитета отметили, что экономическая активность была лучше, чем ожидалось, указывая на рост ВВП на 0,5% в 3 квартале вместо августовской оценки в 0,4%, показал протокол заседания. Они также отметили, что потребительские расходы и данные по оплате труда оказались сильнее, чем предполагалось в их последних прогнозах. ЦБ подтвердил свое мнение о том, что "ограниченное" и "постепенное" повышение ставок потребуется в течение следующих нескольких лет для возвращения инфляции к ее 2%-му целевому уровню. Инвесторы ожидают, что в следующий раз ставка будет повышена на четверть процентного пункта в мае. Банк Англии отметил, что Brexit является главным фактором риска для прогноза. Регулятор также отметил, что неопределенность в отношении будущего Великобритании за пределами ЕС значительно возрасла. Что касается прогноза потребительских цен, ЦБ заявил, что планируемое ограничение цен на энергоносители снизит уровень инфляции в следующем году сильнее, чем предполагалось. Вчера Экс-глава Еврогруппы Й.Дейсселблум заявил о том, что власти Великобритании и Европейского союза, скорее всего, не смогут заключить соглашение, которое бы определяло дальнейшие отношения Лондона и Брюсселя. Так же глава МИД Британии Хант отметил, что план Chequers является основой соглашения. Необходимо подходить к переговорам по Brexit с холодной головой, - добавил он. Э.Холдейн директор по финансовой стабильности заявил, что повышение ставок оказывает умеренное влияние на экономику.
26.09 ФРС повысила уровень процентной ставки до 2-2,25% годовых с 1,75-2% годовых. Так же ФРС планирует поднять ставку еще один раз на заседании в сентябре, фьючерс на % ставку указывает на 75% вероятность. В 2019, скорее всего от регулятора следует ждать три акта монетарной рестрикции. Самое важное, это то, что по итогам сентябрьского заседания ФРС отказалась от обозначения кредитно-денежной политики как «стимулирующей». При этом ФРС отметила продолжающееся укрепление рынка занятости и высокие темпы роста экономической активности в США. ФРС повысил прогноз роста ВВП на 2018г. до 3.1%, а вот в 2019г., ожидает замедления до 2.5%. Регулятор также позитивно оценил активный рост расходов домашних хозяйств и инвестиций в основной капитал. Федереальный резерв полагает, что уровень инфляции вблизи целевой отметки в 2%. Кроме того, хорошие условия на рынке труда и устойчивый рост экономической активности дают возможность продолжить повышение процентной ставки. Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции отметил, что ситуации на биржевых площадках и доверию инвесторов могут повредить торговые войны США. «Первое, что я хочу сказать: мы не ответственны за торговую политику. Да, мы слышим об обеспокоенности бизнеса по всей стране, о разрыве торговых цепочек. Пауэлл сказал, что если эффект будет заметен в будущем, можно будет говорить о снижении ставки. «Но пока сложно говорить, как именно мы будем себя вести, до тех пор, пока мы не увидим реальные цифры», — сказал он.
27.09 в США вышли данные по ВВП, которые продолжают расти максимальными темпами за почти четыре года. ВВП США в апреле-июне вырос на 4,2% в пересчете на годовые темпы. Индекс PCE, который учитывает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, вырос на 2,1%. Прежняя оценка составляла 2%.
Исходя из вышеперечисленного можно сделать вывод о продолжении укрепления американского доллара по широкому спектру рынка, в том числе и против GBP на фоне дифференциала монетарной политики,программы QT и рисков Рекомендую со следующей торговой недели рассмотреть шорт вблизи уровня 1.3142, либо после прохождения лок.уровня поддержки 1.3050 с целью 1.2700.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.