Mirbud - przed dywidendą i na nowych torach.
Spółka Mirbud 06.06 poinformowała o przekroczeniu progu 5% w spółce Torpol. Torpol to spółka zajmująca się kompleksowo realizacją obiektów komunikacyjnych np. stacje kolejowe/tramwajowe, torowiska kolejowe/tramwajowe. Zajmuje się też modernizacją oraz remontem sieci elektroenergetycznych napowietrznych średnich i niskich napięć, sygnalizacji świetlnej sterowania ruchem drogowym, systemów oświetlenia ulicznego oraz sieci telekomunikacyjnych. Spółka ta negatywnie zaskoczyła swoich inwestorów tym, że nie wypłaci dywidendy za 2022 rok. Do tego część akcji przejmuje SP poprzez CPK.
Nic więc dziwnego, że inwestorzy słysząc o zakupach akcji przez Mirbud i to w okolicach 21zł, zareagowali negatywnie. Może to wynikać z tego że już dzisiaj sama inwestycja może pojawić się w wynikach za 2Q23 ze stratą ok. 5mln zł.
W mojej ocenie nabycie akcji Mirbud to dzisiaj więc ryzykowana inwestycja. Jednak odbudowanie wyceny Torpolu może pozytywnie wpłynąć na wyniki i tej spółki jeszcze w tym roku.
Fundamentalnie sam MIRBUD wygląda dobrze. Portfel zamówień do 2026 roku (na koniec marca 2023 roku) to 5,25mld zł i regularnie dochodzą nowe umowy zwiększające wartość tego portfela. To daje stabilizację dla spółki i inwestorów.
Licząc od 2015 roku spółka stabilnie zwiększa przychody z 760mln w 2015 do 3,3mld złotych w 2022 roku. A zysk netto z 13mln w 2015 do 119 mln w 2022 roku. Spółka wypłaca dywidendę od czterech lat, a ta za 2022 będzie rekordowa (26gr na akcję).
Wykres 1. Wskaźniki finansowe | źródło TradingView
Analiza Techniczna.
Mirbud od momentu debiutu były w silnym trendzie spadkowym osiągając swoje minima w okolicach 60gr w 2016 roku i w marcu 2020.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Od marca 2020 mamy jednak silny trend wzrostowy, który doprowadził cenę spółki do poziomu blisko 9zł.
Aktualnie wykres znajduje się w korekcie, gdzie został przetestowany poziom 6,7zł pod koniec maja i pod odbiciu z tego poziomu możliwe że inwestorzy będą ponownie testować9zł.
Najbliższe sesje mogą skierować powyżej EMA50 tj. 7,3zł, ale odbicie do tego poziomu może skierować cenę w okolice 6,66zł i dalej na 6zł.
W dniu 23.06 nastąpi odcięcie dywidendy o wartości 26gr i tu będziemy mogli poznać siłę tego waloru oraz determinację inwestorów w utrzymaniu wzrostów.
Na oscylatorach mamy szansę na sygnał kupna co byłoby potwierdzeniem zakończenia korekty.
Wykres 3. Interwał dzienny
Warto więc w najbliższym czasie obserwować opór na 7,3zł (EMA50/EMA26) oraz w mojej ocenie psychologiczna bariera 8zł. Przy czym po odcięciu dywidendy może być ryzyko korekty w okolice 6,66zł
Wsparcie: 7,13zł (zniesienie Fibonacciego 50%) / 6,66/ 6zł
Opór: 7,3 / 7,6 / 8,2zł
Nic więc dziwnego, że inwestorzy słysząc o zakupach akcji przez Mirbud i to w okolicach 21zł, zareagowali negatywnie. Może to wynikać z tego że już dzisiaj sama inwestycja może pojawić się w wynikach za 2Q23 ze stratą ok. 5mln zł.
W mojej ocenie nabycie akcji Mirbud to dzisiaj więc ryzykowana inwestycja. Jednak odbudowanie wyceny Torpolu może pozytywnie wpłynąć na wyniki i tej spółki jeszcze w tym roku.
Fundamentalnie sam MIRBUD wygląda dobrze. Portfel zamówień do 2026 roku (na koniec marca 2023 roku) to 5,25mld zł i regularnie dochodzą nowe umowy zwiększające wartość tego portfela. To daje stabilizację dla spółki i inwestorów.
Licząc od 2015 roku spółka stabilnie zwiększa przychody z 760mln w 2015 do 3,3mld złotych w 2022 roku. A zysk netto z 13mln w 2015 do 119 mln w 2022 roku. Spółka wypłaca dywidendę od czterech lat, a ta za 2022 będzie rekordowa (26gr na akcję).
Wykres 1. Wskaźniki finansowe | źródło TradingView
Analiza Techniczna.
Mirbud od momentu debiutu były w silnym trendzie spadkowym osiągając swoje minima w okolicach 60gr w 2016 roku i w marcu 2020.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Od marca 2020 mamy jednak silny trend wzrostowy, który doprowadził cenę spółki do poziomu blisko 9zł.
Aktualnie wykres znajduje się w korekcie, gdzie został przetestowany poziom 6,7zł pod koniec maja i pod odbiciu z tego poziomu możliwe że inwestorzy będą ponownie testować9zł.
Najbliższe sesje mogą skierować powyżej EMA50 tj. 7,3zł, ale odbicie do tego poziomu może skierować cenę w okolice 6,66zł i dalej na 6zł.
W dniu 23.06 nastąpi odcięcie dywidendy o wartości 26gr i tu będziemy mogli poznać siłę tego waloru oraz determinację inwestorów w utrzymaniu wzrostów.
Na oscylatorach mamy szansę na sygnał kupna co byłoby potwierdzeniem zakończenia korekty.
Wykres 3. Interwał dzienny
Warto więc w najbliższym czasie obserwować opór na 7,3zł (EMA50/EMA26) oraz w mojej ocenie psychologiczna bariera 8zł. Przy czym po odcięciu dywidendy może być ryzyko korekty w okolice 6,66zł
Wsparcie: 7,13zł (zniesienie Fibonacciego 50%) / 6,66/ 6zł
Opór: 7,3 / 7,6 / 8,2zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.