Short Strangle sur le Gaz Naturel
Nous sommes le 24 novembre et tout s’arrange au US puisque le service d’administration de la Maison Blanche prépare la passation de pouvoir avec les équipes de Biden. Pour les marchés l’horizon s’éclaircit ….. avec en outre Janet Yellen annoncée comme prochain secrétaire au trésor. Il n'en faut pas plus pour faire grimper les marchés !
Sur le marché des matières premières la spéculation bat son plein avec les fêtes et le froid qui arrivent. Hier je vous ai parlé du trade sur le Cacao.
Aujourd’hui le traite du jour sera sur le gaz naturel avec une situation très intéressante graphiquement
Le contexte :
Depuis quelques jours la volatilité est en forte augmentation sur le gaz naturel avec un rang de volatilité actuellement à 80%. Cette volatilité ne devrait donc pas tarder à se dégonfler.
Cette situation m'a invité à ouvrir une position Short Vol !
Graphiquement :
Les prix ont formé une figure en épaule tête épaule inversée et sont actuellement sur la ligne de cou située à 2,70 dollars. L’idée actuel est que les prix se dirigent vers les 4$.
Comme annoncé hier dans ma vidéo sur la préparation des trades de la semaine, j’ai mis en place une stratégie de vente de strangle 2,25 - 3,25$ avec
• une échéance à 35 jours
• un crédit de 0,122 *10000= 1220 $
• BE à 2,13 et 3,37
• Pop est à 74 %.
• Marge de 0,1*10000 = 1000$
L’idée est de récupérer environ 0,06*10000 soit 600 $
Choix de la stratégie :
1) Le strangle est une position neutre. Il n’est en théorie pas très compatible avec l’ETEI inversée. Mais l’idée sous jacente est de penser que la volatilité chutera beaucoup plus vite que la hausse éventuelle des prix.
2) Une autre stratégie possible serait d’acheter le contrat futur et de vendre un CALL à 30 Delta. L’idée ici est d’utiliser les 2 leviers possibles : La direction et la volatilité.
Sur le marché des matières premières la spéculation bat son plein avec les fêtes et le froid qui arrivent. Hier je vous ai parlé du trade sur le Cacao.
Aujourd’hui le traite du jour sera sur le gaz naturel avec une situation très intéressante graphiquement
Le contexte :
Depuis quelques jours la volatilité est en forte augmentation sur le gaz naturel avec un rang de volatilité actuellement à 80%. Cette volatilité ne devrait donc pas tarder à se dégonfler.
Cette situation m'a invité à ouvrir une position Short Vol !
Graphiquement :
Les prix ont formé une figure en épaule tête épaule inversée et sont actuellement sur la ligne de cou située à 2,70 dollars. L’idée actuel est que les prix se dirigent vers les 4$.
Comme annoncé hier dans ma vidéo sur la préparation des trades de la semaine, j’ai mis en place une stratégie de vente de strangle 2,25 - 3,25$ avec
• une échéance à 35 jours
• un crédit de 0,122 *10000= 1220 $
• BE à 2,13 et 3,37
• Pop est à 74 %.
• Marge de 0,1*10000 = 1000$
L’idée est de récupérer environ 0,06*10000 soit 600 $
Choix de la stratégie :
1) Le strangle est une position neutre. Il n’est en théorie pas très compatible avec l’ETEI inversée. Mais l’idée sous jacente est de penser que la volatilité chutera beaucoup plus vite que la hausse éventuelle des prix.
2) Une autre stratégie possible serait d’acheter le contrat futur et de vendre un CALL à 30 Delta. L’idée ici est d’utiliser les 2 leviers possibles : La direction et la volatilité.
Đóng lệnh: đạt mục tiêu:
Fermeture du trade ce jour avec un gain de 620$ et comme prévu 10 jours après le l'ouverture.
Crédit initial 1220 $
Rachat à 600$ (rachat call à 0,25 et put à 0,35)
Crédit initial 1220 $
Rachat à 600$ (rachat call à 0,25 et put à 0,35)