USD/JPY: сжатие достигло пределов, определена точка входа

14 thg 10, 2015

Cжатие волатильности в иене достигло предельных значений: к текущему моменту оно составляет 0.0089 по индикатору BBW. Последний раз такое значение наблюдалось в июле 2014 года, после чего началось колоссальное 8%-е ралли (более 800 пунктов). Это был выход из массивного "Треугольника", и сигналом на покупку тем летом стало закрытие дневного бара выше 2-го отклонения от 20-дневной средней. Более близкий по времени "Треугольник" (март-май) также был разрешен в сторону роста, а сигнал в виде закрытия дня за пределами отклонения оказался весьма успешным.

Отличие текущей ситуации в том, что она сложилась после достаточно мощного падения пары, а не роста, как это было в предыдущих случаях. Также стоит отметить сразу две "ловушки" (ложные выбросы) -- бычью от 25 сентября и медвежью от 10 октября. При этом в обоих случаях цены быстро возвращались в диапазон. Закрытия дня за пределами трендовых линий, либо полос Боллинджера не было.

Исходя их этого, в качестве критерия для открытия позиции на продажу можно использовать закрытие дневного бара за пределами 2-го отклонения. Возможно, это произойдет по итогам сегодняшней сессии. Из новостного фона отметим разочаровывающий отчет по индексу потребительских цен в Китае. В сентябре инфляция замедлилась до 1,6% г/г после роста на 2,0% г/г месяцем ранее. Цифры уступили консенсусу 1,8% и являются новым свидетельством ухудшения ситуации во второй экономике мира. Инвесторы отреагировали на новость продажей фондовых активов и покупками иены, которая выступает в качестве актива-убежища. Таким образом, снижение аппетита к риску будет способствовать укреплению японской валюты.