JPモルガンのVIXシグナルを検証してみました。

14 thg 2, 2022

Bloombergの記事※でJPモルガンのストラテジストがVIXの買いシグナルについて書いていたので検証してみました。

※ＪＰモルガン、ほぼ100％間違いないシグナルと説明－株式は今が買い
bloomberg.co.jp/news/articles/2022-02-08/R6ZN98T0AFB601

＜シグナルの詳細＞
記事によると、ボラティリティー指数（VIX）が１カ月移動平均を50％余り上回る水準に上昇した場合に買いシグナルが現れるらしいです。
・VIXが1か月移動平均を50%上回ると買いシグナル（日足？終値？）
・この指標は過去30年間にわたり、リセッション（景気後退）期を除けば100％正確
・直近では１月25日にシグナルが見られた
・同シグナルが現れたのは1990年以降で21回。Ｓ＆Ｐ500種株価指数はその半年後に平均９％上昇した。
・この法則が唯一当てはまらなかったのは2008年の金融危機時で、Ｓ＆Ｐ500種はその６カ月後も33％安と低迷していた

＜スクリプト＞
まずTradingViewのPineスクリプトでVIXの30日移動平均の50%超えラインを引いてみました。
ma = sma(close, 30) * 1.5
plot(ma, title='JPM VIX Signal')


＜シグナルの検証＞
①2020/2/24・・・VIX 25.03、SPX 3225.89→6か月後（8/24）SPX 3443（+6.7％）・・・△
②2021/1/27・・・VIX 37.21、SPX 3750.78→6か月後（7/27）SPX 4401.47（+17.34%）・・・〇
③2021/5/12・・・VIX 27.59、＜省略＞　11/12 （+14.73％）・・・〇
④2021/11/26・・・VIX 28.62、SPX 4594.61 →6か月後（2022/5/26）SPX 5008.11（+9%）・・・未定
⑤2022/1/25・・・VIX 31.16、SPX 4356.46 →6か月後（2022/7/25）SPX 4748.54（+9%）・・・未定

＜考察＞
①結果×、翌日2/25なら+10.2%でクリアだったんですが、ちょっと早過ぎました。
　2020/3/23までシグナルが点灯し続けたので、そういう意味では面白い結果かもしれません。
②③楽々クリアしていました。
④⑤まだ買いシグナルが出てから6か月経過していないので分かりませんが、④が正しければ5/26には
SPXは少なくとも5008.11ポイントを超えることになります。また⑤では7/25には4748.54ポイントを
上回るということになります。
結果を楽しみに待ちたいと思います。