Bitcoinetfs — Ý tưởng Giao dịch trên TradingView

# Bitcoin – BTCUSD (08/01): Ba tín hiệu để Big Short # Bitcoin – BTCUSD (08/01): Ba tín hiệu để Big Short ## Quỹ Bitcoin ETFs Quỹ Bitcoin sau hai ngày dòng vốn chảy vào mỗi ngày gần 1 tỷ USD thì xuất hiện một phiên rút ròng mạnh khoảng 543 triệu USD. Thời điểm bị rút trùng với thời điểm giá Bitcoin tiếp tục kiểm định kháng cự 100k cho thấy nhu cầu chốt lời ở vùng giá này vẫn còn cao Việc dòng vốn không vào và không duy trì ở trên 100k sẽ là vấn đề lớn với các quỹ. Theo quan sát của Tôi thì việc vốn bị rút khi giá chạm ngưỡng 100k không phải diễn ra lần đầu. Và lần này hầu hết các Quỹ đều bị rút ròng. Điều này có thể củng cố cho Bitcoin có thể tiếp tục một đợt tích luỹ xung quanh 100k. ## Vốn bị rút ròng 7 ngày từ các sàn giao dịch Điểm thứ hai mà Tôi quan tâm là dòng vốn giao dịch Bitcoin tại các sàn như Binance, Coinbase... Số liệu này cho thấy In - Out đang âm $374.7 triệu USD trong 7 ngày vừa qua Tín hiệu này cho thấy khi giá Bitcoin lập đỉnh và ở ngưỡng tâm lý 100k, vốn tiếp tục bị rút khỏi thị trường chứ không được vào thêm. Việc Bitcoin liên tục sụt mạnh ở ngưỡng 100k biến ngưỡng này trở thành một kháng cự khó chịu buộc phe Bull phải vượt qua. ## Hành vi Cá voi Bitcoin Không giống như mức độ nhu cầu dày đặc ở thời điểm trước 05/1 tại vùng giá thấp, Tôi quan sát thấy nhu cầu đặt chờ mua hiện tại đang rất mỏng. Các giao dịch chờ mua phân tán và lựa chọn các vùng tròn số như 94k, 93k, 92k và 90k vẫn là vùng giá tiếp tục được chờ đợi lâu bền và nhiều nhất. Volume kiểm tra tại các ngưỡng này không nhiều có thể sẽ là trạng thái không chắc chắn của nhà đầu tư. Họ cũng không giữ lệnh dài qua nhiều ngày phản ánh tâm lý bất ổn. ## Tâm lý từ thị trường chứng khoán Sau phiên phục hồi nhẹ ngày thứ hai, Chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục bị bán khá rát. Và tôi đã đề cập tới yếu tố này trong nhiều phân tích trước đó bạn có thể đọc lại. Biểu đồ dưới đây Tôi muốn bạn quan sát ba chỉ số chính Nasdaq 100, Dow Jones và S&P500: Cả ba chỉ số này đều phát một tín hiệu cực lớn thực sự đáng ngại là mô hình Vai - Đầu - Vai thuận lớn báo hiệu nguy cơ điều chỉnh sâu hơn. Điều này hơi ngược với chu kỳ tháng giêng hàng năm. Nhất là khi Trump sắp trở lại nhà trắng vào 20/1 tới đây. Với tín hiệu này, Tôi cho rằng tâm lý không chắc chắn và phần nào bi quan sẽ trở lại. Năm 2024 nhóm big tech đã kéo cả thị trường nhưng khi lợi nhuận không còn được như kỳ vọng và cũng không thể tăng tiếp nữa thì điều gì sẽ kéo thị trường đi lên!? ## Ba tín hiệu kỹ thuật ủng hộ phe Bear Dưới góc độ kỹ thuật, Tôi thấy Bitcoin cũng cho những tín hiệu thực sự đáng quan ngại trong phiên giao dịch ngày 08/1 và Tôi sẽ cùng bạn chỉ mặt đặt tên từng tín hiệu: ## Tín hiệu #1: Vai - Đầu - Vai thuận Mô hình lớn này đã được đề cập trong một số phân tích trước đó, khi giá Bitcoin có đợt điều chỉnh về 90,7k. Giờ thì nó trông có vẻ là hiện hữu rồi các bằng hữu Trây đơ ạ: Cấu trúc mô hình với các tham số cần lưu ý: - Vai trái: Vùng giá 100k - Đỉnh đầu: Vùng giá 108k - Vai phải: Vùng giá 102.5k - Neckline: Vùng giá từ 90,7 - 92k Như vậy trước tiên, Bitcoin có thể điều chỉnh về neckline 90,7 - 92k và có lần thứ tư kiểm định hỗ trợ này. ### Tín hiệu #2: Bearish Engulfing - Nến Nhấn chìm giảm Nến nhấn chìm giảm - Bearish Engulfing xuất hiện tại đúng Fibo 61,8% của đợt điều chỉnh trước đó. Đồng thời tạo thành hình thái cho vai phải rất rõ nét: Theo cái Fibonacci này thì Bitcoin vẫn sẽ hướng tới khoảng 86k - 87,1k cho đợt điều chỉnh hiện tại. Chúng ta cũng cần chú ý tới Size của nến vì Tôi đang dùng loại biểu đồ Nến khối lượng, nên khu vực có volume lớn nến sẽ lớn hơn và ngược lại. Nến Bearish Engulfing của ngày 07/1 rất lớn cho thấy lượng bán ra không hề nhỏ. ### Tín hiệu #3: Overbought Stochastic Cuối cùng là tín hiệu quá mua từ Stochastic. Hãy chú ý vào tín hiệu kỹ thuật này vì Tôi lo ngại nó báo hiệu trước một cái Lower High - Đỉnh thấp dần: Ở vị trí báo hiệu Overbought trước đó, Giá Bitcoin đạt ATH tại 108k. Và lần này Stochastic Overbought tại 102,5k rõ ràng là một cái đỉnh thấp dần. Việc này sẽ dẫn dụ phe Short vào cuộc và cùng với đó là việc chốt lời từ Quỹ, nhà đầu tư nhỏ lẻ. ### Thông số kỹ thuật Khung ngày ba chỉ số Pivot Points, EMA10+20 và RSI đều cho tín hiệu Bear. Pivot Points khung D1 đang ở 98,4k trong khi giá mở và biến động đang ở ngưỡng 96,5k thì tâm lý chung sẽ là chờ bán xuống ở kháng cự. Hai ngưỡng EMA ngắn hạn chu kỳ 10, 20 ngày cũng đã chuyển sang màu đỏ. Và quan trọng là RSI chuyển xuống dưới mức 50 càng làm áp lực tâm lý khó chịu hơn. Tôi lo ngại trong ngày Bitcoin sẽ có pha phục hồi tạo bẫy sau đó giảm tiếp. Vùng kháng cự đáng lưu ý sẽ là $98,469. Mục tiêu giảm trong ngày sẽ là 94k. ## Kế hoạch giao dịch Kết hợp các phân tích về dòng tiền, tâm lý liên thị trường và Ba tín hiệu kỹ thuật nguy hiểm phía trên, Tôi chọn phe Bear cho phiên giao dịch ngày 08/01. - Vùng chờ bán hợp lý tại $98,469 và $98,969 - Vùng cắt lỗ tại $99,469 - $99,969 - Vùng chốt lời tại: 94k - 90,7k - 87,1k Chúc bạn giao dịch thành công

Bitcoin - BTC/USD (02/01): Xuất hiện tín hiệu Bull tích cực Bitcoin - BTC/USD (02/01): Xuất hiện tín hiệu tích cực, phe Bear cẩn trọng Hiệu ứng tháng giêng có thể sẽ hỗ trợ Bitcoin tăng trở lại và đó có thể là nguyên nhân chính giá Bitcoin đang phục hồi dù phiên New York chưa mở cửa. Hôm nay chúng ta chưa đánh giá được gì nhiều vì dòng tiền lớn vẫn còn đang đi ngủ. Vậy, cần điểm qua một số tín hiệu kỹ thuật cần lưu tâm và tránh rủi ro cho những phiên giao dịch đầu tiên của năm 2025. ## Cá voi Bitcoin mua lớn Vùng có bong bóng to vật vã trong biểu đồ theo dõi mua - bán của cá voi Bitcoin dưới đây cho chúng ta thấy một cái bóng to bất thường Cái bóng đó trị giá khoảng gần nửa tỷ USD - 44BTC được mua vào. Nhưng sau đó giá điều chỉnh và không tăng được dù có được một cú mua vật vã như vậy. Sau đó hai bóng bán gần nhất trị giá khoảng 129 triệu USD (12,9 BTC) và sau đó là lệnh bán 47 BTC đã không không làm giá giảm được. Điều này gây bất lợi cho phe Bear vì các nỗ lực thoát hàng thực tế lại đang gây thiệt hại cho lợi nhuận của họ (vì bán sớm). Với cái bóng lớn như vậy, Tôi nghĩ nó cũng sẽ ảnh hưởng ít nhiều tới tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt là những ai muốn bán! ## Chỉ số Bitcoin Fear & Greed Quan sát kỹ thì chúng ta sẽ thấy có một sự tương đồng là Chỉ số này tạo đỉnh, và giảm ở thời gian cùng kỳ trước khi tăng trở lại. Trong phiên giao dịch ngày 01/01, chỉ số này giảm xuống 66 và trong phiên hôm nay tăng lên 70. Thời điểm đầu năm 2024, Chỉ số giảm tới khoảng 23/01/2024 sau đó tăng và tạo đỉnh trước khi thực sự giảm sâu. Liệu điều này có lặp lại cho năm 2025 với đầy thử thách phía trước, và nhất là trong bối cảnh giá Bitcoin đang ở đỉnh và tăng mạnh hơn rất nhiều so với giai đoạn đầu năm 2024!? Có lẽ một phần chúng ta cũng cần phải xem xét lại bối cảnh thị trường, khi ở thời điểm đó các Quỹ Bitcoin ETFs chỉ có một lượng tiền bằng khoảng 1/3 so với thời điểm hiện tại. Nhưng nếu vì vậy mà từ đây giá Bitcoin phục hồi lại đỉnh cũ, thì có lẽ cũng là một điều vui vẻ và may mắn cho năm mới trước khi những điều khác sẽ tới. ## Phân tích kỹ thuật Thứ nhất: Hỗ trợ 92k được bảo vệ và thực sự có bắt đáy Trong vài phiên gần đây, giá liên tục kiểm tra tại 92k nhưng không phá vỡ được vùng hỗ trợ này. Mà Tôi thì kỳ vọng nó sẽ giảm về 90k. Vì vậy chúng ta cũng cần đặt ra câu hỏi là tại sao!? Và còn điều gì ta chưa xem xét kỹ!? Trên biểu đồ khung D1 giá Bitcoin phía trên, rõ ràng phe Bull đang có dấu hiệu trụ vững phía trên đường EMA50. Và được hỗ trợ thêm bởi tín hiệu Oversold trên chỉ báo Stochastic. Vì vậy nó thực sự lý tưởng để bắt đáy. **Thứ hai: Vai - Đầu - Vai ngược khung H1** Vai - Đầu - Vai ngược cùng với đó là tín hiệu phá vỡ các đường EMA 50 - 100 - 200: Nếu để đánh giá một cách lý tính thì giá Bitcoin nên được đánh giá là có các tín hiệu hỗ trợ phe Bull. Nhưng! Còn một chốt chặn cuối cùng là Neckline của Vai - Đầu - Vai ngược đồng thời là kháng cự mà Cô gái Bitcoin này đã hai lần bị những chú Gấu xua đuổi - 96k.! Trong ngày, nếu giá đóng trên vùng này và có một tín hiệu mua từ cá voi bứt phá lên, một cái bóng màu xanh to hơn thì xác suất cao Bitcoin sẽ hướng tới ngưỡng 98k và 100k. Như vậy, trong ngày chúng ta nên chờ tín hiệu Breakouts kháng cự ngắn hạn tại 96k. ## Thông số kỹ thuật nói lên điều gì!? Chỉ cần một cú nhích nhỏ, Giá Bitcoin đã thay đổi bộ mặt thông số kỹ thuật đáng kể! Giá đang biến động hoàn toàn Pivot Points cả khung ngày tại 94k và khung tuần tại 94,3k. Thậm chí biến động phía trên ngưỡng R2 của khung ngày và khung tuần. Như vậy, nguy cơ tâm lý trong ngày sẽ là đánh lên! Phe Bull sẽ bắt đầu vào cuộc với Pivot Points là vùng tâm lý và hỗ trợ tâm lý. Hiện giá Bitcoin chỉ còn biến động phía dưới đường trung bình 20 ngày. Đây là điểm cộng duy nhất cho phe Bear sau cú tăng ngày 02/01! ## Kế hoạch giao dịch thế nào!? Kế hoạch giao dịch với Bitcoin ngày 02/01 theo tôi khả quan có hai hướng và đều dành cho phe Bull: Kế hoạch thứ nhất: Chờ một pha điều chỉnh về 93.8k - 94k để mua lên với mục tiêu 96.6k. Kế hoạch thứ hai: Chờ một pha phá vỡ vùng kháng cự 96k và một tín hiệu mua lớn từ Cá voi Bitcoin trong vùng giá này để xác nhận xu hướng tăng phục hồi với mục tiêu là 98k. Đối với phe Bear, chúng ta nên chờ đợi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trở lại để xem xét kỹ hơn về yếu tố tâm lý liên thị trường trước khi ra quyết định Chúc các bạn giao dịch thành công!

# Bitcoin - BTCUSD (01/01) - 2025 chào đón bằng màu xanh, hay đỏ # Bitcoin - BTCUSD (01/01) - 2025 chào đón bằng màu xanh, hay đỏ Đầu năm mới có một vài điểm lưu ý sau khi chúng ta có một thực hiện điều chỉnh trong ngày 30/12 và khớp đêm 31/12 đang có một chút thành quả nho nhỏ! Đọc lại phân tích và điều chỉnh giao dịch trước đó: ## Thứ nhất: Về dòng tiền vào Quỹ Bitcoin ETFs Dòng tiền vào quỹ có dấu hiệu hụt hơi ở những ngày cuối cùng năm 2024 thể hiện qua thống kê cho thấy dòng vốn tiếp tục bị rút ròng hơn 415 triệu USD trong ngày 30. Trong ngày 31/12 vốn chỉ vào lại khoảng 28,8 triệu USD trong một phần ngắn ngủi của phiên giao dịch trước khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ. ## Thứ high: Lệnh lớn bị hấp thụ nhưng tiếp tục không đua giá Nhu cầu tại vùng giá 92k dường như đã bị hấp thụ toàn bộ và kéo theo sau đó là một pha tăng giá trong ngắn hạn từ 92k lên 95,8k: Theo Tôi quan sát thì ở vùng giá 95k -95,8k có một phá mua khá mạnh tổng khối lượng hơn 111 Bitcoin tương đương với khoảng gần 110 triệu USD giá trị. Giao dịch này có lẽ được sử dụng với mục tiêu kích giá phá kháng cự và đẩy giá vượt lên 3 đường MA 50-100-200 hỗ trợ Bitcoin tiếp tục đà tăng. Nhưng kết quả sau đó đã không như ý muốn, giá Bitcoin thay vì tăng vượt lên trên kháng cự quan trọng này thì đã quay đầu giảm bởi sau đó không có tiếp tục các lệnh mua Volume lớn kích giá tiếp tục tăng. Ở chiều ngược lại, vùng cầu đang bị đẩy xuống thấp dần. Gần nhất là 91k được hình thành vào những giây phút cuối cùng của năm 2024. Sau đó là tâm lý quan trọng tại 90k được duy trì trong hơn 30 ngày qua cho thấy đây mới thực sự là Hỗ trợ mà phe Bear muốn phá vỡ. Như vậy với việc tâm lý trên thị trường chứng khoán yếu đi đang hỗ trợ cho phe Bear tiếp tục hành trình của họ. ## Thứ ba: Kỹ thuật tiếp tục ủng hộ những chú gấu Đỉnh thấp dần và đáy thấp dần - cấu trúc của xu hướng giảm. Nhưng chúng đang tích luỹ. Với chỉ số Stochastic khung Daily, Tôi đang phân vân là tạo đáy hay phá vỡ khi Stochastic khung D1 đang Oversold. Liệu có một pha Kill Long sau kỳ nghỉ lễ trước khi giá phục hồi không!? Giá biết động dưới MA trung và dài hạn, nhưng không phân kỳ quá mạnh. Cho thấy đây nguy cơ là một đợt tích luỹ bởi nếu hình thành xu hướng thì thường giá sẽ phải cách rất xa các đường MA (Khoảng cách giữa giá và MAs). Nhưng MAs cũng đang có dấu hiệu đi ngang vì vậy, hãy đề phòng 1 pha phản công của phe Bull. Ngược lại, việc giá tiếp tục biến động dưới MAs cho thấy phe Bear vẫn còn cơ hội và có thể họ sẽ còn tiếp tục vào việc, cho đến sau ngày 05/1. Chỉ báo Stochastic và RSI khung 4 giờ đều cho thấy tín hiệu có nguy cơ Overbought tại Kháng cự trong vùng 95,5k - 96,5k vì vậy đây vẫn là một tín hiệu quan trọng nữa cho phe Bear. ## Kế hoạch giao dịch tiếp theo là gì!? Với các giao dịch được thực hiện theo điều chỉnh ngày 30/12: 1. Huỷ giao dịch không khớp được tại 96,2k 2. Đóng một phần khối lượng ngay đầu năm mới cho nó... xanh chín. 3. Dời Stop Loss về vùng khớp lệnh nếu bạn muốn bảo toàn thành quả ngay đầu năm. Kế hoạch tiếp theo!? Tôi cho rằng nên chờ chốt lời tiếp 1 phần tại 90k để tiếp tục theo dõi phản ứng tại vùng giá rất được mong đợi trong hơn 1 tháng qua: $90.000 Điều này là quan trọng vì theo timing mà Tôi kỳ vọng trước đó: Trước 05/1 chỉ bán - Sau 05/1 có thể tìm cơ hội mua... Hẹn gặp lại các bạn trong Phân tích thị trường Crypto và Bitcoin ngày 03/1 khi thị trường Hoa Kỳ mở cửa trở lại đầy đủ! Chúc các bạn 2025 giao dịch thành công!

# Bitcoin - BTC/USD (28/12): Chứng khoán giảm, tâm lý yếu đi!?# Bitcoin - BTC/USD (28/12): Chứng khoán giảm, tâm lý yếu đi!? Phân tích Bitcoin ngày 27/12 vẫn còn giá trị. Tuy nhiên thị trường đã có một số thay đổi tích cực cho phe Bear mà Tôi nghĩ có thể thay đổi một chút kế hoạch với Bitcoin để phù hợp với diễn biến thị trường. Dưới đây là bài phân tích chi tiết, mời bạn cũng tham khảo. ## Dòng vốn vào quỹ Bitcoin ETFs tiếp tục bị rút Sau một phiên ngắt mạch rút thì ngày 27/12 các quỹ Bitcoin ETFs đã tiếp tục bị rút ròng thêm 287 triệu USD. Điều này đặt ra nhiều dấu hỏi về tâm lý của nhà đầu tư. Trong năm 2024, có 6 lần các quỹ Bitcoin ETFs bị rút ròng và chỉ kéo dài từ 4 - 8 phiên. Nhưng đó là một chuỗi rút ổn định. Ngay sau chuỗi rút đó là dòng vốn vào ổn định và được duy trì. Nhưng lần này, sau bốn phiên bị rút có một phiên vào lại mạnh, sau đó tiếp tục bị rút. Dường như tâm lý không chắc chắn đang quay trở lại với nhà đầu tư Bitcoin. Một khi tâm lý không chắc chắn trở lại, sẽ là điều không tốt cho phe Bull. Họ sẽ dễ bỏ cuộc và dễ bị tổn thương hơn. Đây là điểm cộng cho Phe Bear. ## Cá voi tháo lệnh chờ mua ở 93k!? Trong phân tích ngày 27/12 Tôi có quan sát và thấy có một khối lượng bắt đáy khá tốt ở vùng 94k. Nhưng hôm nay dường như giao dịch đó đã được huỷ. Đây có thể được coi là yếu tố củng cố cho nhận định về tâm lý không chắc chắn phía trên. Mặt tích cực là Cầu bắt đáy được duy trì từ 24/12 tới hiện tại với Ba vùng giá điển hình là 92k, 90k và 86k. Mức độ khối lượng lớn, và dày đặc. Như vậy, cá Voi nhìn chung đang kiên nhẫn chờ mua giá thấp thay vì đuổi giá vì một số yếu tố bất lợi từ tâm lý thị trường mà chúng ta sẽ cùng làm rõ thêm ở các phần tiếp theo. ## Phân tích kỹ thuật Phân tích và cấu trúc kỹ thuật không đổi, nhưng các vùng kỳ vọng đang được tịnh tiến theo hướng giảm vì: 1. EMA giảm 2. Thời gian biến động đã tăng lên Dưới đây là biểu đồ kỹ thuật giá Bitcoin khung H4: Điều tích cực cho phe Bull là khung H4 Stochastic đã Oversold. Nhưng khung D1 và khung W1 thì thực sự cần lưu tâm. Trong vùng giá hiện tại, Tôi nhận thấy tín hiệu Oversold của Bitcoin không thực sự chính xác vì nó có thể kéo dài và giá bitcoin có thể giảm sâu hơn. Nhưng tín hiệu Overbought thì có độ chính xác tốt, không kéo dài. Ba đường EMA chu kỳ 50, 100, 200 đang nằm trên giá Bitcoin. Đường EMA200 đang đi ngang cho thấy giá có thể tích luỹ và chưa thể bị phá vỡ thế bế tắc này. Nhược điểm là giá đang biến động phía dưới MA vì vậy phe Bear sẽ có ưu thế hơn phe Bull. ## Thông số kỹ thuật và tâm lý thị trường Thông số kỹ thuật khung ngày cho các tín hiệu Bear đáng chú ý: Pivot Points: Giá mở cửa và biến đọng dưới Pivot Points, vì vậy tâm lý chủ đạo sẽ là tìm kháng cự để bán xuống trong ngày. EMA10, 20 đã bị phá vỡ có thể chuyển thành một Kháng cự động. RSI(14) giá trị 38,26 đang nằm trong vùng Bear. ATR (14) cho thấy khoảng biến động trung bình thực tế mỗi ngày khoảng 3900$. Nếu bạn tìm kháng cự để bán thì mục tiêu sẽ là vùng bán - $3900. **Về yếu tố liên thị trường:** Lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm - US10Y vẫn duy trì đà tăng gây áp lực không chỉ tới Bitcoin, mà còn tới cả giá Vàng nữa. Ba chỉ số chứng khoán lớn của Hoa Kỳ là NDX, DJI và SPX có một phiên giảm mạnh. Đúng với điều mà Tôi lo ngại trong phân tích giá Bitcoin ngày 27/12 hôm qua: Các bạn chú ý chỉ báo Stochastic trên biểu đồ cả ba chỉ số. Điều đáng nói là chứng khoán Mỹ duy trì mức giảm trong suốt phiên giao dịch mà phục hồi không thực sự đáng kể. Chỉ số Fear & Greed đã giảm một điểm so với phiên giao dịch hôm qua. Hiểu một cách thuần khiết nhất thì tâm lý đã xấu đi một điểm. Hai phiên giao dịch cuối cùng của năm 2024 chúng ta phải thực sự thận trọng. Vì hiện vẫn đang trong chu kỳ biến động rất mạnh và hoang dại của thị trường tiền mã hoá. Nếu chứng khoán tiếp tục giảm, thì giá Bitcoin cũng sẽ khó lòng tăng được. ## Kế hoạch giao dịch Tổng kết lại các phân tích bên trên, Tôi cho rằng tín hiệu Bear ngắn hạn chiếm khoảng 69% trong khi Bull được khoảng 31%. Vì vậy chiến lược chủ đạo vẫn là short. Trong ngày 28/12, Tôi điều chỉnh lệnh bán so với ngày hôm qua như sau: Chờ bán: 96,669 - 97,269 Cắt lỗ: 97,669 - 98,269 Chốt lời: 92,000 - 90,000 - 88,000 Chúc các bạn giao dịch thành công!

# Bitcoin - BTCUSD ngày 27/12: Dấu hiệu chốt lời từ Quỹ!?Kế hoạch chờ bán Bitcoin trước đó đã thành công. Và Bitcoin đường như đang mắc kẹt trong một phạm vi giá rõ ràng. Câu hỏi đặt ra là tại sao và chúng ta cần chú ý điều gì!? Xem Phân tích trước đó: Dưới đây là phân tích Bitcoin cuối cùng cho tuần thứ 52/2024 trước khi chúng ta bước sang năm mới! Mời các bạn cùng tham khảo và theo dõi: ## Quỹ ngắt mạch rút Kể từ đầu tháng 9/2024, chúng ta mới thấy một đợt rút ròng vốn khỏi quỹ liên tiếp 4 ngày với tổng mức rút khoảng 1,5 tỷ USD. Đây cũng là đợt rút mạnh nhất từ đầu năm 2024. Nhưng may thay, dòng vốn đã trở lại trong phiên giao dịch ngày 26/12 với tổng mức vào ròng 475 triệu. Dù việc này chưa nói lên điều gì đáng kể, nhưng cũng là một điểm để chúng ta thấy có thể xuất hiện các cầu bắt đáy từ quỹ. Mặc dù có 12 quỹ Bitcoin ETFs đang hoạt động nhưng thực tế chỉ có Hai quỹ IBIT, FBTC có lượng dòng vốn vào rất mạnh. IBIT và FBTC cũng là hai trong ba quỹ Bitcoin ETFs lớn nhất trên thế giới với sự thành công rực rỡ nhất mọi thời đại trong việc hút dòng vốn vào một loại tàn sản. Đáng chú ý có lẽ dành sự tập trung cho quỹ GBTC của Grayscale Tôi quan sát thấy quỹ này bị rút ròng. Điều này cũng dễ hiểu khi các quỹ lớn của BlackRock và Fidelity có phí thấp hơn, chỉ 0,25% so với 1,50% của GBTC. Như vậy, với dòng vốn quay trở lại chúng ta có thể giảm bớt được mối lo các Quỹ có thể buộc phải bán BTC để mua lại NAV của nhà đầu tư. Theo tổng kết chung: - Quỹ IBIT - BlackRock đang nắm giữ 551,120 BTC - Quỹ FBTC - Fidelity đang nắm khoảng 196,410 BTC - Quỹ GBTC - Grayscale đang nắm giữ khoảng 207,080 BTC Tổng ba quỹ đang nắm 954,610 BTC trong tổng số 1,128,418 BTC = 84% thị phần Quỹ Bitcoin ETFs. Xét về quy mô vốn thì tương đương với 92 tỷ USD/110 tỷ. Điều này có nghĩa là mỗi thay đổi của một trong Ba quỹ sẽ có tác động lớn tới thị trường. Chúng ta có thể kết luận nếu Quỹ mạnh tay mua vào Bitcoin, thì giá Bitcoin sẽ có xu hướng tăng. Nếu Quỹ tiến hành chốt lời, Tôi cho rằng giá Bitcoin sẽ khó mà ngóc đầu lên được phải không!? ## Liệu quỹ có đang chốt lời!? Nhờ việc đánh giá về quy mô và thị phần chúng ta sẽ đánh giá về khả năng chốt lời mà tập trung ở Ba quỹ lớn nhất: Biểu đồ phía dưới cho thấy lượng nắm giữ Bitcoin từ các Quỹ có dấu hiệu giảm từ khi giá Bitcoin tạo đỉnh khoảng 108k: ! (hodlvn%202024-12-27%20lu%CC%81c%2013.21.43.png) Ở thời điểm giá Bitcoin đạt ATH, các Quỹ cũng nắm giữ lượng Bitcoin rất cao ngoại trừ GBTC của Grayscale. | Quỹ | Cao nhất | Hiện tại | Thay đổi | Thay đổi (%) | | IBIT | 553,465 | 551,120 | -2,345 | -0.42% | | GBTC | 285,651 | 207,080 | -78,561 | -27.50% | | FBTC | 207,617 | 196,410 | -11,207 | -5.40% | | Tổng | 1,144,182 | 1,128,418 | -15,764 | -1.38% | Với GBTC của Grayscale, họ giảm tỷ lệ sở hữu Bitcoin liên tục từ 06/06/2024 tới hiện tại. Hai quỹ còn lại là IBIT và FBTC bắt đầu giảm tỷ lệ sở hữu BTC kể từ 18/12/2024, cùng thời điểm với 4 ngày liên tiếp vốn bị rút ròng khỏi các quỹ. Cũng là thời điểm giá Bitcoin chạm đỉnh ATH trong năm 2024. Câu hỏi đặt ra là: **Liệu có phải Quỹ đang chốt lời hay không!?** Tôi xem xét biểu đồ NAV per Share của ba quỹ IBIT, GBTC và FBTC: Và dưới đây là bảng thống kê mức thay đổi NAV per share của Quỹ: | Quỹ | NAV T1/2024 | NAV T12/2024 | Thay đổi ($) | Thay đổi (%) | | IBIT | 23.94 | 56.52 | 32.58 | 136.09% | | GBTC | 37.51 | 78.88 | 41.37 | 110.29% | | FBTC | 36.72 | 86.82 | 50.1 | 136.44% | Với mức tăng trưởng ấn tượng như vậy, rõ ràng việc chốt một phần lợi nhuận là có cơ sở. Đồng nghĩa với việc NĐT bán lại CCQ cho Quỹ, và Quỹ sẽ phải bán bớt một phần danh mục để có dòng tiền mặt mua lại CCQ từ nhà đầu tư. Đó là nguyên tắc hoạt động cơ bản của các Quỹ mở. ## Tâm lý thị trường Dù chứng khoán phục hồi nhưng Tôi quan sát chỉ số Fear and Greed Index thì thấy khá lạ. Lần phục hồi này, chỉ số này đang ở ngưỡng Fear. Không lạ sao được khi giá đang quay trở lại đỉnh mà thị trường lại cảm thấy sợ!? Hai chỉ số khác đang ở trong ngưỡng sợ vãi cả ra là: 1. Stock Price Strenght 2. Stock Price Breadth Hai chỉ số đang ở ngưỡng sợ là: 1. **Put and Call Option**: Chỉ số này đang tăng lên mức 0,7% nghĩa là bên chứng khoán đang gia tăng lệnh Short. Nhìn vào biểu đồ chỉ số, Tôi cho rằng họ short theo 2 đỉnh. Nếu chỉ số này lên khoảng 0,8 - 1 thì khả năng cao là thị trường đi bụi. 2. **Junk Bond Demand**: Nhu cầu trái phiếu rác cho thấy mức độ tham lam và khẩu vị rủi ro của thị trường. Chỉ số này cũng đang phản ánh mức sợ hãi. Một chỉ số cho thấy nhu cầu phòng vệ gia tăng là** Safe Haven Demand**. Chỉ số này đang ở ngưỡng Greed (Tham lam) nó mà lên ngưỡng Extreme Greed (Tham vãi đái) thì nguy hiểm cho Market. Vậy là trong mấy ngày tới, bà con sẽ phải đề phòng cái Double Tops trên biểu đồ chỉ số NDX, SPX. Riêng Dow Jones cần đề phòng Vai - Đầu - Vai ngược Một trong những ý tưởng mình nghĩ cần quan sát và lưu tâm là: Khi chứng khoán phục hồi lên các vùng đỉnh ATH như vậy, Bitcoin đã không tăng lên trên ngưỡng 100k. Điều này có thể đưa ra kết luận là Tâm lý nhà đầu tư đang đề phòng ba cái dấu hiệu phía trên. Vì đúng ra nếu chứng khoán phục hồi và khẩu vị rủi ro tăng thì nó sẽ kéo Bitcoin về bèo nhất là đỉnh 102 hoặc 105k thì chúng ta có cơ để oánh lên. Chỉ số nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn - Safe Haven Demand phần nào đã cho chúng ta biết là thị trường đang chuyển trạng thái và trọng tâm từ rủi ro sang an toàn. Có lẽ chờ hết năm hoặc hiệu ứng tháng giêng để kích hoạt Như vậy phe Bull Bitcoin đề phòng Bull trap. Hôm nay có thể có phiên phục hồi nhẹ sau đó dễ bị đạp tiếp. ## Dòng tiền chờ mua thấp Điểm chú ý tiếp theo là dấu hiệu cầu bắt đáy ở vùng giá thấp chưa thay đổi. Nhà đầu tư chưa có tham vọng đua giá. Theo biểu đồ quan sát hành vi mua - bán của Cá voi dưới đây thì chúng ta có thể thấy cầu bắt đầu từ khoảng 93k Có hai vùng đậm nhất cần lưu tâm có khả năng xuất hiện cầu bắt đáy là 92k. Sâu hơn là 89 - 90k không đổi. Việc này sẽ ủng hộ cho quan điểm tiếp tục tích luỹ của Bitcoin và là diễn biến khó chịu với hầu hết nhà đầu tư ## Phân tích kỹ thuật Có một dấu hiệu Bear nguy hiểm cho thấy giá Bitcoin có thể giảm sâu hơn đến từ các đường MAs trên khung H4. Như thường lệ, Tôi dùng EMA 50, 100, 200. MA50 đã cắt xuống MA100 và giá Bitcoin thì biến động hoàn toàn dưới các đường MAs. Theo nguyên lý các đường MA thì phe Bear đang làm chủ trong ngắn hạn. Điểm đáng chú ý nhất ủng hộ cho phe Bull thực hiện bắt đáy vùng giá thấp đến từ Stochastic. Chỉ báo này cho Oversold trong vùng tích luỹ nên Tôi cho rằng trong ngày hoặc phần còn lại của Tuần, Bitcoin có thể sẽ phục hồi nhẹ chỉ để giảm tiếp hứng cầu bắt đáy. Mức phục hồi có thể là 98200 - 98600 và hỗ trợ được chú ý là 93k - 92k - 89,5k. ## Kế hoạch giao dịch Tiếp tục chờ bán từ hiệu ứng chốt lời từ Quỹ và cảnh giác cao độ với thị trường chứng khoán. Nếu giá không phá được đỉnh, cần đề phòng Hỗ trợ 90k của Bitcoin có thể bị phá vỡ. Trong phần còn lại của tuần 52/2024, Tôi chờ bán Bitcoin theo kế hoạch sau: - Chờ bán tại 98,2 - 98.6k. - Cắt lỗ 99,2 - 99,6k - Chốt lời: 93k - 90k - 86k Chúc các bạn giao dịch thành công!