PROTECTED SOURCE SCRIPT

Smooth Momentum Waves

Cập nhật
A momentum oscillator based on z-score of logarithmic returns by default, but can be applied to a mean of returns or price as well.

When applied to logarithmic returns, price, or mean of returns, it takes a series of z-score values, and applies a smoothing filter to attempt and filter out noise to derive a trend or momentum signal.
Since volatility in my previous indicators is estimated using standard deviation of log returns, this can be considered a momentum oscillator based on volatility when sourced to logarithmic returns.
The oscillator will change colors based on the trend, as well as crossing above below the 0 line.

Coloring:
Green and above 0, or Dark red when below 0 = Price increasing
Dark green and above 0, Red when below 0 = Price decreasing
Phát hành các Ghi chú
*removed unnecessary setting from testing code*
Phát hành các Ghi chú
*updated chart image*
OscillatorsVolatility

Mã được bảo vệ

Tập lệnh này được xuất bản mã nguồn đóng và bạn có thể sử dụng một cách tự do.

Bạn muốn sử dụng tập lệnh này trên biểu đồ?


Ngoài ra, trên:

Thông báo miễn trừ trách nhiệm