Tuỳ chọn Hy Lạp Gamma

Gamma cho thấy tốc độ thay đổi của giá trị delta với sự thay đổi giá của tài sản cơ bản theo 1 điểm. Về mặt toán học, gamma đại diện cho đạo hàm bậc nhất của delta đối với giá tài sản cơ bản và đạo hàm thứ hai của giá quyền chọn đối với giá tài sản cơ sở. Nói cách khác, gamma cho thấy độ nhạy của delta đối với biến động giá của tài sản cơ bản.

Gamma có thể được sử dụng để đánh giá sự ổn định của chiến lược trung lập delta. Nếu hệ số gamma cao, có thể cần phải phòng ngừa rủi ro bổ sung thường xuyên hơn để giữ cho chiến lược trung lập.

Các lựa chọn trả tiền có hệ số gamma cao nhất.