Chứng khoán phái sinh

Trong quản lý danh mục đầu tư, các công cụ phái sinh là công cụ tài chính gắn liền với tài sản như cổ phiếu hoặc hàng hóa, được phân loại là nắm giữ hoặc không nắm giữ.

Các danh mục đầu tư nắm giữ các công cụ phái sinh tham gia vào việc quản lý rủi ro và đa dạng hóa thị trường, tận dụng các công cụ này làm hàng rào chống lại những biến động của thị trường. Tuy nhiên, lựa chọn này gây ra phức tạp lớn hơn và rủi ro cao hơn do tính chất đòn bẩy của các công cụ phái sinh.

Mặt khác, các danh mục đầu tư không có công cụ phái sinh hướng tới cách tiếp cận đầu tư đơn giản hơn. Bằng cách tránh các công cụ phái sinh, họ bỏ qua những rủi ro và sự phức tạp bổ sung, thường tuân thủ các nhiệm vụ đầu tư cụ thể hoặc các ràng buộc pháp lý hạn chế việc sử dụng các công cụ tài chính đó.