Инвестиционная идея - акции Berry Global #BERY
Berry Global #BERY - мировой производитель и продавец пластиковой упаковки, входит в список Fortune 500.
💡 Berry Global успешно занимается поставками жестких, гибких и нетканых видов пластика для потребительского и промышленного конечных рынков. Компания продемонстрировала, что способна увеличить как органический объем операций, так и органическую EBITDA во время экономического спада без ущерба для генерации свободного денежного потока.
👉🏻 Скептически настроенные инвесторы указывают на уровень долговой нагрузки 4.5x чистый долг к EBITDA. И хотя компания скорее всего снизит уровень до <4x к концу 2020 года, не имеет смысла работать с меньшим уровнем долговой нагрузки, поскольку Berry Global может использовать заемные средства для мультипликации роста и новых поглощений.
👉🏻 JPMorgan оценивает Berry Global, как относительно недорогую компанию (EV к EBITDA по значениям на 2021г. составляет ~7x) с опережающими темпами роста (по размеру, охвату и географии деятельности), устойчивым ростом рентабельности за счет синергии от закупки сырья и более диверсифицированного потока доходов, обеспечивающего уровень свободного денежного потока на акцию в 11% в этом году (и в соотвествии с прогнозом - 12% в 2021г.).
👉🏻 Акции торгуются с дисконтом примерно в 2 раза по сравнению с аналогами. Потенциальный рост мультипликатора P/E на одну единицу приведет изменение цены акций на $16. JPMorgan дают рекомендацию «Покупать».
🎯 Цель - $65, потенциал роста +26%.
💎 Мы добавляем акции компании Berry Global #BERY в наш watchlist, стоит отметить, что подавляющее большинство целевых цен от крупных инвестиционных банков по акциям компании установлены выше $60.
💡 Berry Global успешно занимается поставками жестких, гибких и нетканых видов пластика для потребительского и промышленного конечных рынков. Компания продемонстрировала, что способна увеличить как органический объем операций, так и органическую EBITDA во время экономического спада без ущерба для генерации свободного денежного потока.
👉🏻 Скептически настроенные инвесторы указывают на уровень долговой нагрузки 4.5x чистый долг к EBITDA. И хотя компания скорее всего снизит уровень до <4x к концу 2020 года, не имеет смысла работать с меньшим уровнем долговой нагрузки, поскольку Berry Global может использовать заемные средства для мультипликации роста и новых поглощений.
👉🏻 JPMorgan оценивает Berry Global, как относительно недорогую компанию (EV к EBITDA по значениям на 2021г. составляет ~7x) с опережающими темпами роста (по размеру, охвату и географии деятельности), устойчивым ростом рентабельности за счет синергии от закупки сырья и более диверсифицированного потока доходов, обеспечивающего уровень свободного денежного потока на акцию в 11% в этом году (и в соотвествии с прогнозом - 12% в 2021г.).
👉🏻 Акции торгуются с дисконтом примерно в 2 раза по сравнению с аналогами. Потенциальный рост мультипликатора P/E на одну единицу приведет изменение цены акций на $16. JPMorgan дают рекомендацию «Покупать».
🎯 Цель - $65, потенциал роста +26%.
💎 Мы добавляем акции компании Berry Global #BERY в наш watchlist, стоит отметить, что подавляющее большинство целевых цен от крупных инвестиционных банков по акциям компании установлены выше $60.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.