Possível reversão da tendência de curto prazo - CPFE3

19 thg 2, 2023

Inicio a minha análise com base em alguns princípios fundamentais da análise técnica e price action, e são eles:

• A tendência maior sempre influenciará a magnitude e duração das tendências menores;
• Os investidores têm "memória";
• Ao perceber um comportamento objetivo do preço em determinado nível, a psicologia dos investidores lhes diz
para seguirem o "fluxo" e ninguém quer conscientemente ir contra o mercado, falando de uma maneira geral.
Segundo o que nos diz a história do mercado, a "manada" tende a estar errada durante os pontos de virada de uma tendência importante,
mas na maioria do tempo, durante a tendência, estão indo à favor do preço.
Porém trata-se de renda variável, e não há qualquer tipo de certeza, apenas maiores ou menores probabilidades de alguma coisa acontecer.

No gráfico é possível observar claramente os pontos mais importantes do preço, os quais estão todos destacados, são eles;

• Linha de tendência secular/longo prazo (de alta);
• Linha de tendência primária (de alta);
• Linha de tendência intermediária (de alta), foi violada porém não foi confirmado o rompimento, portanto continua valendo;
• Linha de tendência de curto prazo (de baixa);
• Canal de tendência de curto prazo (de baixa);
• Linha de tendência intermediária de curto prazo(de baixa);
• Retração de Fibonacci (suporte relevante de médio prazo pouco acima da zona de equilíbrio do movimento, retração de 50%).

Como podemos observar pelo gráfico e pelos movimentos do preço em determinadas zonas, é possível dizer que CPFE3 está em uma zona de suporte bastante relevante, já que:
• Com a violação da linha de tendência intermediária, após o seu rompimento, o preço não confirmou o rompimento já que não perdeu o fundo anterior e após isso, se recuperou, formando um segundo fundo, reforçando o suporte na zona de R$ 30,54.
• No estocástico de 45 dias o fundo duplo no preço foi confirmado por um fundo duplo no estocástico de curto prazo.
• O preço mostrou recuperação no suporte mencionado acima, com vários toques, com duração de mais de 200 dias, o que pode ser considerada uma zona relevante de suporte de curto/médio prazo;
• O fundo do movimento encostou e retornou sobre as linhas de tendência de longo prazo e primária, tendo suporte nessa região;
• Coincide também com um suporte na linha de tendência intermediária de curto prazo (linha do centro do canal);

Em resumo

O preço está em uma importante zona de suporte, com vários elementos reforçando esse nível (foram citados anteriormente), já que essa mesma região engloba o retorno do preço nos mais diferentes períodos.
Com a violação da linha de tendência intermediária de baixa de curto prazo e com o comportamento do preço e do volume ao atingir a região dos R$ 30,54 e R$ 29,72.
Podemos ver um aumento da atividade de volume nas duas barras longas, o que aparenta ser um movimento de exaustão dos vendedores e a entrada dos compradores na negociação, e possivelmente também compras para cobrir algumas vendas a descoberto, o que apoia a alta.

Ainda não temos o início de uma tendência de alta de curto prazo, porém o preço está dando sinais de que encontrará um ponto de reversão na região em que está.
Precisamos aguardar uma confirmação da reversão da tendência, o que precisa ser objetiva e decisiva, o que precisamos esperar:
• Rompimento da linha de tendência de baixa de curto prazo;
• O preço precisa demonstrar força para cima, assim como o volume também precisa acompanhar o crescimento do preço, já que isso nos dirá se realmente está havendo a entrada de mais compradores na negociação.

Para uma decisão de exposição a algum movimento, é sempre mais inteligente aguardar uma confirmação do rompimento, o que é dado (ou não) por um movimento de retração.
E após indícios do fim da retração, decidir por uma exposição quando o preço demonstrar sinais de força para seguir na direção que está indicando.

Momentum

Muito se fala na análise técnica sobre o princípio do peso da evidência, que resumidamente nos diz que a maioria dos indícios tem que concordar entre si, para que possamos tomar qualquer decisão.

Na minha conta do Tradingview não tenho os indicadores que eu uso na minha plataforma operacional, por isso não encontrarão no gráfico do estudo. Porém conseguirão observar pelas suas plataformas (quem usar o indicador) pois os períodos estão especificados a baixo:

Posição do indicador ROC em três diferentes períodos de tempo:

12 meses: +0,24 e ascendente (demonstra que está com momentum);
6 meses: -0,33 (próxima da zona de equilíbrio, com pouca inclinação, porém inclinada para baixo;
45 dias: +0,14 e ascendente;

Isso reforça a probabilidade de mudança na tendência, já que vários sinais estão concordando entre si para uma nova alta.

Ainda não é momento de uma exposição à alta, já que precisamos de confirmações, porém podemos estar presenciando o início de uma reversão de tendência.