怎么样理解风险和亏损？

17 thg 11, 2022

想起当年P2P、资金盘，小盘发公告说自己顶不住但是有个好消息是有大盘准备接，但有一定前提就是要接受类似债务缩水、继续投资、延期兑付之类的条件，大小盘背后实控人都是同一个…

比如：在2018年，有一件事情给我们留下了很深的印象，就是P2P 理财的全面倒塌。很多人把自己毕生的积蓄都投入到了 P2P 产品里，最后落得了一个血本无归的结局，非常令人惋惜。

对于这件事，不知道你有没有想过：当初这些投资者为什么会去买 P2P 呢？

关于这个问题我问过很多人，典型的答案有这么几个：

“银行理财收益太低，（风险偏好设定被收益贪婪或损失恐惧压倒）又不懂别的投资渠道，P2P 买起来很方便，于是就买了。”（没有意识到风险的存在，即无知）

“我的亲戚或者朋友买了很多，好像没事，推荐给我，于是就也买了。”（对风险的构成要素和演变成损失的路径认识错误）

有一个非常经典的回答是这么说的：“很多中国的普通投资者有种奇怪的理念，做投资一方面要保本不能有风险，另一方面又要高利息回报，并且短期还得见到钱——这几个一相加，正好是 P2P 所体现的样子。（评估风险的模式是错的，或无法根据事实及变化进行调整）

确实，这些说法都没错，在 P2P 这件事上，我们可以看到社会的问题、人性的弱点等等。但是这里面，有一个我认为最本质的问题，很多人没有看到，就是我们并没有理解什么是风险。

也正是因为对风险缺乏准确的认识，我们才会糊里糊涂地把钱亏掉。

同样的套路币圈能玩多次，还玩成了，也是服气的

第一次抱着超额投资回报的心态被割，第二次抱着回本的心态被割

总结：数字货币就是把现实世界所有的金融骗局放到链上再来一次。lco=非法集资。defi=p2p。gamefi=资金盘。跨链=洗钱。稳定币=私人小银行！现在搞到NFT=文交所了。之前机构带来了牛，现在FTX把机构整死了开始慢慢熊市！

你不要以为只有业余投资者这么想，由于风险这个东西看不见、摸不着、难以感知，连最顶级的学者和专业人士也会在这上面吃亏。

最好的例子，就是长期资本管理公司破产的故事。这家公司成立于1994年，创始人是华尔街一代枭雄约翰·梅利韦瑟，曾经是投资银行所罗门兄弟的领军人物。
事实证明，所有这些方法，不管是完美的数学公式，还是我们获取的这些周边信息，都不能作为我们评估风险的依据。


说到这里，最重要的问题来了：风险如此不可捉摸，我们应该怎么做呢？

答案也很简单：作为普通投资者，我们不要去想象风险的概念，而是直接去衡量风险的结果。说白了就是，我们少去想到底会不会亏钱，多去想，如果亏损就是真实地发生了，我们应该怎么办。

换个角度说，我们在买入任何金融产品之前都可以问自己这么一个问题：

如果接下来它的价格跌了一半，我能理解到底发生了什么情况么？我有应对的方法么？如果回答不了这个问题，那这笔投资最好就不要做了。

所以合约市场里我是一个极度保守的投资者，严格风控！乱用杠杆又没有风控。每次大波动都有会很多人因为搞合约亏钱，合约本身没有错，错在乱用杠杆又没有风控。我主要是右侧交易，做信号交易的，最忌的就是心急！利润只是严格风控之下的产物。