EURUSD - Análisis Técnico y Fundamental combinado.

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Análisis Técnico del Gráfico

Zonas de Oferta y Demanda (Supply and Demand):
El gráfico muestra dos zonas importantes de POI (Point of Interest) o áreas de oferta y demanda.
En la parte superior (alrededor de 1.1150 a 1.1200), vemos una zona de oferta (supply) marcada como POI/OB/SUPPLY. Este es un nivel donde hubo rechazo previo y una fuerte caída, lo que indica presión de venta. Si el precio llega a este punto, podría encontrar resistencia.
En la parte inferior (aproximadamente entre 1.0700 y 1.0750), está marcada una zona de demanda (demand), donde hubo una reacción de compra en el pasado, sugiriendo que los compradores podrían entrar nuevamente si el precio vuelve a tocar esta área.

Movimiento Reciente y Estructura de Mercado:
La estructura general es bajista, con varios puntos señalados como CHOCH (Change of Character) y BOS (Break of Structure), indicando rupturas en la tendencia. Estos movimientos bajistas muestran que el euro ha estado bajo presión y ha formado nuevos mínimos.
Sin embargo, en el corto plazo, se observa un intento de recuperación, con una pequeña tendencia alcista que ha generado un "cambio de carácter" hacia arriba y una ruptura de resistencia (BOS al alza) alrededor del nivel 1.0833.

Gaps de Liquidez y "Fair Value Gaps" (FVG):
El gráfico incluye varias áreas de FVG (Fair Value Gaps). Estos gaps representan zonas donde el precio podría tener una reacción al alza o a la baja. La FVG D cerca de 1.0950 podría actuar como una resistencia temporal, ya que los algoritmos suelen llenar estos gaps antes de continuar con la tendencia principal.
La flecha verde sugiere una posible dirección alcista en el corto plazo, apuntando hacia esta área de FVG alrededor de 1.0950, antes de encontrar resistencia significativa.

Indicadores de Sentimiento y Momentum:
El gráfico también presenta un indicador de momentum en la parte inferior, que actualmente muestra una recuperación, señalando que el impulso bajista podría estar perdiendo fuerza.
Si el momentum continúa aumentando, existe una posibilidad de que el EUR/USD alcance los niveles superiores mencionados antes de una posible continuación de la tendencia bajista a largo plazo.

Análisis Fundamental Basado en el PMI y el Contexto Económico

Debilidad en los Datos de PMI:
Los datos de PMI manufacturero en la zona euro son mayormente negativos, lo cual refleja una contracción económica y debilidad en el sector manufacturero. Esto suele ser desfavorable para el euro y respalda una perspectiva fundamental bajista a largo plazo.
La excepción es España, que presenta un PMI levemente positivo, pero esto no es suficiente para cambiar la perspectiva general del euro en la zona euro.

Implicaciones de Política Monetaria:
El Banco Central Europeo (BCE) podría interpretar esta debilidad económica como una razón para mantener una política monetaria acomodaticia, lo cual suele ser negativo para el EUR.
La presión a la baja en el euro podría verse limitada en el corto plazo, pero los fundamentos a largo plazo aún apuntan hacia una posible depreciación.

Perspectiva General para el EUR/USD:
Aunque los fundamentos a largo plazo siguen siendo bajistas para el EUR/USD debido a la debilidad económica en la eurozona, en el corto plazo, el EUR podría beneficiarse de un impulso técnico al alza hacia el área de 1.0950, donde se encuentra la FVG y la zona de resistencia.
Este movimiento alcista de corto plazo también podría ser impulsado por la corrección o "llenado de gap" (FVG D), antes de reanudar la tendencia bajista.

Conclusiones y Estrategia de Trading

Corto Plazo (Sesión de Londres y Nueva York del 4 de noviembre de 2024): Se espera un movimiento al alza hacia la zona de 1.0950, donde podrían tomarse posiciones de venta en la resistencia si el impulso comienza a disminuir.

Mediano a Largo Plazo: Si el precio alcanza la zona de oferta en 1.1150 a 1.1200 y encuentra resistencia, esto podría ser una oportunidad de venta en línea con los fundamentos débiles del euro. También, si el precio rompe nuevamente hacia abajo de los niveles actuales sin llegar a 1.0950, esto indicaría que la presión bajista aún es fuerte.

En resumen, el EUR/USD podría tener un retroceso al alza en el corto plazo hacia niveles de resistencia clave, pero la tendencia general sigue siendo bajista debido a la debilidad económica subyacente en la zona euro.