можно рассматривать покупки 3.9-3.98
52 недели 3.1200 - 10.3900
объем 428894
Avg. объем 263808
Рыночная капитализация 216.033M
Бета (3 года в месяц) 1,24
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (ТТМ) -0,9070
Дата заработка 11 марта 2019 г. - 15 марта 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 9,00
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 256.326M
Стоимость компании (MRQ) 423.057M
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 16.5924
Всего акций в обращении (MRQ) 51.746M
Количество сотрудников 2K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) 0.2268
Цена/Баланс. стоимость (FY) 0.9404
Цена/Объём продаж (FY) 0.2252
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 1.3678
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.5972
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.9171
Чистая задолженность (MRQ) 166.731M
Итого задолженность (MRQ) 194.326M
Итого активы (MRQ) 661.783M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) -0.0723
Доход на капитал (TTM) -0.1895
Прибыль на инвестиции (ТТМ) -0.1103
Выручка на одного работника (ТТМ) 565205.5000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 143.1K
Бета — 1 год 1.6563
Максимум за 52 недели 10.3900
Минимум за 52 недели 3.1200
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды —
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) -0.0423
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.2330
Операционная рентабельность (ТТМ) -0.0325
Доналоговая рентабельность (ТТМ) -0.0403
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 0.3089
Баз. прибыль на акцию (TTM) -0.9223
Разводн. приб./акцию (FY) 0.3027
Чистый доход (FY) 16.43M
EBITDA (ТТМ) 25.497M
Валовая прибыль (MRQ) 64.042M
Валовая прибыль (FY) 275.458M
Выручка за посл. год (FY) 1.138B
Общая выручка (FY) 1.138B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 32.854M
Index - P/E - EPS (ttm) -0.92 Insider Own 3.60% Shs Outstand 53.07M Perf Week 0.61%
Market Cap 262.70M Forward P/E 12.28 EPS next Y 0.40 Insider Trans 0.81% Shs Float 41.56M Perf Month 6.45%
Income -47.80M PEG - EPS next Q 0.14 Inst Own 80.60% Short Float 8.98% Perf Quarter 15.38%
Sales 1.13B P/S 0.23 EPS this Y 317.50% Inst Trans -5.16% Short Ratio 14.14 Perf Half Y -35.55%
Book/sh 4.10 P/B 1.21 EPS next Y 130.29% ROA -7.40% Target Price 9.00 Perf Year -46.83%
Cash/sh 0.52 P/C 9.52 EPS next 5Y 25.00% ROE -18.60% 52W Range 3.12 - 10.39 Perf YTD 32.35%
Dividend - P/FCF 9.22 EPS past 5Y -16.80% ROI 5.60% 52W High -59.53% Beta 1.67
Dividend % - Quick Ratio 1.40 Sales past 5Y 7.60% Gross Margin 23.30% 52W Low 34.78% ATR 0.17
Employees 2000 Current Ratio 1.60 Sales Q/Q -6.10% Oper. Margin -3.20% RSI (14) 31.92 Volatility 3.00% 3.73%
Optionable Yes Debt/Eq 0.92 EPS Q/Q -774.30% Profit Margin -4.20% Rel Volume 4.14 Prev Close 4.95
Shortable Yes LT Debt/Eq 0.86 Earnings Mar 05 AMC Payout - Avg Volume 263.81K Price 4.20
Recom 2.50 SMA20 -15.87% SMA50 -7.72% SMA200 -36.41% Volume 381,917 Change -15.05%
Основные финансовые и бизнес-показатели
Валовая выручка составила 294,2 млн долл. США в четвертом квартале 2018 года, сократившись на 4% по сравнению с 305,4 млн долл. США в четвертом квартале 2017 года. За исключением валютных курсов, валовая выручка четвертого квартала снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая выручка за весь год составила 1 121,6 млн долларов, сократившись на 1% по сравнению с 1 138,4 млн долларов в 2017 году.
Валовая прибыль (чистая выручка) составила 60,1 млн долл. США, или 20,4% от валовой выручки, в четвертом квартале 2018 года по сравнению с 68,8 млн долл. США, или 22,5% от выручки, за аналогичный период прошлого года.
Чистый убыток за четвертый квартал 2018 года составил (29,3) млн. Долл. США или (0,57) долл. США на одну разводненную акцию по сравнению с чистым убытком в размере (0,7) млн. Долл. США или (0,01) долл. США на одну разводненную акцию в четвертом квартале 2017 года. Чистый убыток за четвертый квартал включает в себя 20,9 млн. Долл. США от гудвилла и прочих расходов по обесценению активов, 5,5 млн. Долл. США от запасов и других операционных корректировок, влияющих на валовую прибыль, и 2,7 млн. Долл. США от расходов по сомнительным долгам. Воздействия на валовую прибыль и безнадежные долги в основном являются результатом невыгодных отношений с клиентами, которые были прекращены.
Разводненный убыток на акцию без учета GAAP за четвертый квартал 2018 года составил $ (0,11) по сравнению с прибылью в размере 0,01 доллара за четвертый квартал 2017 года.
Скорректированная EBITDA составила 1,3 млн долларов в четвертом квартале 2018 года по сравнению с 10,8 млн долларов в четвертом квартале 2017 года.
Дополнительная работа от новых и существующих клиентов, присужденная в течение 2018 года, составляет 136 млн. Долл. США годового дохода при полной ставке, и более 40 млн. Долл. США было присуждено в период с 2019 года. Многолетние соглашения 2019 года охватывают пять клиентов, включая расширение с мировым производителем премиальных спиртных напитков Beam Suntory и новое взаимодействие с одним из ведущих в мире коммерческих и розничных банков.
«В конце 2018 года мы израсходовали около 15 миллионов долларов из 20 миллионов долларов в ранее объявленных мерах по сокращению расходов, а еще 3 миллиона долларов - в первом квартале 2019 года», - сказал Дон Пирсон, финансовый директор. «Но этого оригинального объема недостаточно, поскольку наши затраты на обслуживание наших клиентов все еще слишком высоки. С помощью сторонних экспертов мы запустили вторую фазу дальнейших возможностей увеличения прибыли, нацеленных на обеспечение последовательности и устойчивой эффективности в нашей деятельности. Мы ожидаем, что на этом этапе во второй половине 2019 года будет достигнута экономия в размере 3 млн. Долл. США, а в 2020 году и далее - еще 12 млн. Долл. Эти инициативы призваны создать структуру затрат и операционную платформу, которые обеспечат устойчивый прибыльный рост. Мы с нетерпением ждем возможности сообщить вам о наших успехах ».
прогноз
Компания ожидает, что валовой доход будет в диапазоне от 1,15 до 1,18 млрд. Долл. США, что соответствует росту на 3–5% по сравнению с 2018 годом. Скорректированный показатель EBITDA ожидается в диапазоне от 42 до 46 млн. Долл. США, что соответствует росту в 45%. % к 58% по сравнению с 2018 годом. Прогнозируемая прибыль на акцию без учета GAAP на 2019 год, как ожидается, составит 0,20–0,24 долл. США.
Мы прогнозируем более высокую валовую прибыль в 2019 году из-за улучшенной структуры доходов с ростом в категории розничной среды и из-за инициатив в цепочке поставок. Чистый убыток по GAAP за четвертый квартал составил 29,3 млн долларов.
В течение квартала мы понесли некоторые в основном безналичные обвинения, через которые я хотел бы провести вас. Наибольшие составляющие разницы между нашими GAAP и чистыми убытками не по GAAP связаны с гудвилом и прочими убытками от обесценения активов на общую сумму 20,9 млн. Долларов США, а также с расходами на реструктуризацию после налогообложения на общую сумму 2 млн. Долларов США, что связано с нашим ранее объявленным планом снижения затрат.
Скорректированный показатель EBITDA в четвертом квартале составил 1,3 млн. Долл. США по сравнению с 10,8 млн. Долл. США в четвертом квартале прошлого года. Это снижение является значительным, но я хочу подчеркнуть, что на четвертый квартал повлияли многие факторы, которые не отражают нашу краткосрочную доходность. В частности, были неповторяющиеся запасы в размере 5,5 млн. Долл. США и другие корректировки, влияющие на валовую прибыль, о которых я упоминал ранее, а также увеличение расходов по сомнительным долгам на сумму 2,7 млн. Долл. США, также связанных с отношениями с клиентами, с которыми мы работаем.
Если бы не эти статьи, наша скорректированная EBITDA в четвертом квартале составила бы 9,5 млн. Долларов. Мы никогда не хотели уходить от клиента, но у нас было несколько убыточных проблемных счетов, и мы предприняли быстрые действия, чтобы прекратить и ограничить дальнейшие потери.
С этим приходит краткосрочный эффект от связанных списаний. Эти действия, как реструктуризация, так и более четкая ориентация на прибыльность клиентов, настроили нас на значительное улучшение прибыли в будущем, и я скоро вернусь к прогнозу на 2019 год.
Но сначала обратимся к отчету о движении денежных средств и балансу. Денежные средства от операционной деятельности составили 13 миллионов долларов в четвертом квартале и 23,1 миллиона долларов за весь год. Мы ожидаем, что инициативы по сокращению затрат и увеличению прибыли будут способствовать дальнейшему улучшению нашего операционного денежного потока в будущем.
На 31 декабря наша чистая долговая позиция составляла 116,4 млн. Долл. США. Мы активно проводим рефинансирование нашей кредитной линии в новой долгосрочной структуре, которая обеспечит нам достаточную ликвидность и улучшенную гибкость при той же стоимости капитала. Мы ожидаем, что это будет завершено во втором квартале.
Теперь перейдем к прогнозу на 2019 год. Мои первые несколько недель в InnerWorkings были потрачены на наблюдение за последними шагами в гораздо более надежном и хорошо развитом процессе ежегодного планирования. Как команда менеджеров, мы уверены, что у нас есть надежный и достижимый план работы на этот год.
Мы ожидаем, что валовой доход будет находиться в диапазоне от 1,15 до 1,18 млрд. Долл. США, что представляет собой рост на 3–5% по сравнению с 2018 г. На основе потока этого ожидаемого дохода, улучшенной структуры, инициатив по цепочке поставок и дальнейшего прогресса, снижающего наш Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA будет в диапазоне от 42 млн. долл. США до 46 млн. долл. США, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составит от 0,20 долл. США до 0,24 долл. США, что предполагает эффективную налоговую ставку 28%.
Это руководство представляет собой примерно 50% -ный рост скорректированного показателя EBITDA в 2019 году. Хотя мы ожидаем значительного роста прибыли в 2019 году, значительные выгоды от наших усилий будут реализованы в последующие годы. Мы уверены, что в 2020 году и в дальнейшем вы увидите более сильный, более эффективный и более прибыльный InnerWorkings. Я рад помочь вам изменить это и с нетерпением жду возможности поделиться с вами нашим прогрессом. Я также с нетерпением жду встречи со многими из вас в ближайшие месяцы.
52 недели 3.1200 - 10.3900
объем 428894
Avg. объем 263808
Рыночная капитализация 216.033M
Бета (3 года в месяц) 1,24
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (ТТМ) -0,9070
Дата заработка 11 марта 2019 г. - 15 марта 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 9,00
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 256.326M
Стоимость компании (MRQ) 423.057M
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 16.5924
Всего акций в обращении (MRQ) 51.746M
Количество сотрудников 2K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) 0.2268
Цена/Баланс. стоимость (FY) 0.9404
Цена/Объём продаж (FY) 0.2252
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 1.3678
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.5972
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.9171
Чистая задолженность (MRQ) 166.731M
Итого задолженность (MRQ) 194.326M
Итого активы (MRQ) 661.783M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) -0.0723
Доход на капитал (TTM) -0.1895
Прибыль на инвестиции (ТТМ) -0.1103
Выручка на одного работника (ТТМ) 565205.5000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 143.1K
Бета — 1 год 1.6563
Максимум за 52 недели 10.3900
Минимум за 52 недели 3.1200
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды —
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) -0.0423
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.2330
Операционная рентабельность (ТТМ) -0.0325
Доналоговая рентабельность (ТТМ) -0.0403
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 0.3089
Баз. прибыль на акцию (TTM) -0.9223
Разводн. приб./акцию (FY) 0.3027
Чистый доход (FY) 16.43M
EBITDA (ТТМ) 25.497M
Валовая прибыль (MRQ) 64.042M
Валовая прибыль (FY) 275.458M
Выручка за посл. год (FY) 1.138B
Общая выручка (FY) 1.138B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 32.854M
Index - P/E - EPS (ttm) -0.92 Insider Own 3.60% Shs Outstand 53.07M Perf Week 0.61%
Market Cap 262.70M Forward P/E 12.28 EPS next Y 0.40 Insider Trans 0.81% Shs Float 41.56M Perf Month 6.45%
Income -47.80M PEG - EPS next Q 0.14 Inst Own 80.60% Short Float 8.98% Perf Quarter 15.38%
Sales 1.13B P/S 0.23 EPS this Y 317.50% Inst Trans -5.16% Short Ratio 14.14 Perf Half Y -35.55%
Book/sh 4.10 P/B 1.21 EPS next Y 130.29% ROA -7.40% Target Price 9.00 Perf Year -46.83%
Cash/sh 0.52 P/C 9.52 EPS next 5Y 25.00% ROE -18.60% 52W Range 3.12 - 10.39 Perf YTD 32.35%
Dividend - P/FCF 9.22 EPS past 5Y -16.80% ROI 5.60% 52W High -59.53% Beta 1.67
Dividend % - Quick Ratio 1.40 Sales past 5Y 7.60% Gross Margin 23.30% 52W Low 34.78% ATR 0.17
Employees 2000 Current Ratio 1.60 Sales Q/Q -6.10% Oper. Margin -3.20% RSI (14) 31.92 Volatility 3.00% 3.73%
Optionable Yes Debt/Eq 0.92 EPS Q/Q -774.30% Profit Margin -4.20% Rel Volume 4.14 Prev Close 4.95
Shortable Yes LT Debt/Eq 0.86 Earnings Mar 05 AMC Payout - Avg Volume 263.81K Price 4.20
Recom 2.50 SMA20 -15.87% SMA50 -7.72% SMA200 -36.41% Volume 381,917 Change -15.05%
Основные финансовые и бизнес-показатели
Валовая выручка составила 294,2 млн долл. США в четвертом квартале 2018 года, сократившись на 4% по сравнению с 305,4 млн долл. США в четвертом квартале 2017 года. За исключением валютных курсов, валовая выручка четвертого квартала снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая выручка за весь год составила 1 121,6 млн долларов, сократившись на 1% по сравнению с 1 138,4 млн долларов в 2017 году.
Валовая прибыль (чистая выручка) составила 60,1 млн долл. США, или 20,4% от валовой выручки, в четвертом квартале 2018 года по сравнению с 68,8 млн долл. США, или 22,5% от выручки, за аналогичный период прошлого года.
Чистый убыток за четвертый квартал 2018 года составил (29,3) млн. Долл. США или (0,57) долл. США на одну разводненную акцию по сравнению с чистым убытком в размере (0,7) млн. Долл. США или (0,01) долл. США на одну разводненную акцию в четвертом квартале 2017 года. Чистый убыток за четвертый квартал включает в себя 20,9 млн. Долл. США от гудвилла и прочих расходов по обесценению активов, 5,5 млн. Долл. США от запасов и других операционных корректировок, влияющих на валовую прибыль, и 2,7 млн. Долл. США от расходов по сомнительным долгам. Воздействия на валовую прибыль и безнадежные долги в основном являются результатом невыгодных отношений с клиентами, которые были прекращены.
Разводненный убыток на акцию без учета GAAP за четвертый квартал 2018 года составил $ (0,11) по сравнению с прибылью в размере 0,01 доллара за четвертый квартал 2017 года.
Скорректированная EBITDA составила 1,3 млн долларов в четвертом квартале 2018 года по сравнению с 10,8 млн долларов в четвертом квартале 2017 года.
Дополнительная работа от новых и существующих клиентов, присужденная в течение 2018 года, составляет 136 млн. Долл. США годового дохода при полной ставке, и более 40 млн. Долл. США было присуждено в период с 2019 года. Многолетние соглашения 2019 года охватывают пять клиентов, включая расширение с мировым производителем премиальных спиртных напитков Beam Suntory и новое взаимодействие с одним из ведущих в мире коммерческих и розничных банков.
«В конце 2018 года мы израсходовали около 15 миллионов долларов из 20 миллионов долларов в ранее объявленных мерах по сокращению расходов, а еще 3 миллиона долларов - в первом квартале 2019 года», - сказал Дон Пирсон, финансовый директор. «Но этого оригинального объема недостаточно, поскольку наши затраты на обслуживание наших клиентов все еще слишком высоки. С помощью сторонних экспертов мы запустили вторую фазу дальнейших возможностей увеличения прибыли, нацеленных на обеспечение последовательности и устойчивой эффективности в нашей деятельности. Мы ожидаем, что на этом этапе во второй половине 2019 года будет достигнута экономия в размере 3 млн. Долл. США, а в 2020 году и далее - еще 12 млн. Долл. Эти инициативы призваны создать структуру затрат и операционную платформу, которые обеспечат устойчивый прибыльный рост. Мы с нетерпением ждем возможности сообщить вам о наших успехах ».
прогноз
Компания ожидает, что валовой доход будет в диапазоне от 1,15 до 1,18 млрд. Долл. США, что соответствует росту на 3–5% по сравнению с 2018 годом. Скорректированный показатель EBITDA ожидается в диапазоне от 42 до 46 млн. Долл. США, что соответствует росту в 45%. % к 58% по сравнению с 2018 годом. Прогнозируемая прибыль на акцию без учета GAAP на 2019 год, как ожидается, составит 0,20–0,24 долл. США.
Мы прогнозируем более высокую валовую прибыль в 2019 году из-за улучшенной структуры доходов с ростом в категории розничной среды и из-за инициатив в цепочке поставок. Чистый убыток по GAAP за четвертый квартал составил 29,3 млн долларов.
В течение квартала мы понесли некоторые в основном безналичные обвинения, через которые я хотел бы провести вас. Наибольшие составляющие разницы между нашими GAAP и чистыми убытками не по GAAP связаны с гудвилом и прочими убытками от обесценения активов на общую сумму 20,9 млн. Долларов США, а также с расходами на реструктуризацию после налогообложения на общую сумму 2 млн. Долларов США, что связано с нашим ранее объявленным планом снижения затрат.
Скорректированный показатель EBITDA в четвертом квартале составил 1,3 млн. Долл. США по сравнению с 10,8 млн. Долл. США в четвертом квартале прошлого года. Это снижение является значительным, но я хочу подчеркнуть, что на четвертый квартал повлияли многие факторы, которые не отражают нашу краткосрочную доходность. В частности, были неповторяющиеся запасы в размере 5,5 млн. Долл. США и другие корректировки, влияющие на валовую прибыль, о которых я упоминал ранее, а также увеличение расходов по сомнительным долгам на сумму 2,7 млн. Долл. США, также связанных с отношениями с клиентами, с которыми мы работаем.
Если бы не эти статьи, наша скорректированная EBITDA в четвертом квартале составила бы 9,5 млн. Долларов. Мы никогда не хотели уходить от клиента, но у нас было несколько убыточных проблемных счетов, и мы предприняли быстрые действия, чтобы прекратить и ограничить дальнейшие потери.
С этим приходит краткосрочный эффект от связанных списаний. Эти действия, как реструктуризация, так и более четкая ориентация на прибыльность клиентов, настроили нас на значительное улучшение прибыли в будущем, и я скоро вернусь к прогнозу на 2019 год.
Но сначала обратимся к отчету о движении денежных средств и балансу. Денежные средства от операционной деятельности составили 13 миллионов долларов в четвертом квартале и 23,1 миллиона долларов за весь год. Мы ожидаем, что инициативы по сокращению затрат и увеличению прибыли будут способствовать дальнейшему улучшению нашего операционного денежного потока в будущем.
На 31 декабря наша чистая долговая позиция составляла 116,4 млн. Долл. США. Мы активно проводим рефинансирование нашей кредитной линии в новой долгосрочной структуре, которая обеспечит нам достаточную ликвидность и улучшенную гибкость при той же стоимости капитала. Мы ожидаем, что это будет завершено во втором квартале.
Теперь перейдем к прогнозу на 2019 год. Мои первые несколько недель в InnerWorkings были потрачены на наблюдение за последними шагами в гораздо более надежном и хорошо развитом процессе ежегодного планирования. Как команда менеджеров, мы уверены, что у нас есть надежный и достижимый план работы на этот год.
Мы ожидаем, что валовой доход будет находиться в диапазоне от 1,15 до 1,18 млрд. Долл. США, что представляет собой рост на 3–5% по сравнению с 2018 г. На основе потока этого ожидаемого дохода, улучшенной структуры, инициатив по цепочке поставок и дальнейшего прогресса, снижающего наш Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA будет в диапазоне от 42 млн. долл. США до 46 млн. долл. США, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составит от 0,20 долл. США до 0,24 долл. США, что предполагает эффективную налоговую ставку 28%.
Это руководство представляет собой примерно 50% -ный рост скорректированного показателя EBITDA в 2019 году. Хотя мы ожидаем значительного роста прибыли в 2019 году, значительные выгоды от наших усилий будут реализованы в последующие годы. Мы уверены, что в 2020 году и в дальнейшем вы увидите более сильный, более эффективный и более прибыльный InnerWorkings. Я рад помочь вам изменить это и с нетерпением жду возможности поделиться с вами нашим прогрессом. Я также с нетерпением жду встречи со многими из вас в ближайшие месяцы.