Инвестиционная идея - акции Otis Elevator Company #OTIS

28 thg 9, 2020

Otis Elevator Company #OTIS — одна из старейших и крупнейших американских компаний-производителей подъемного оборудования.

💡 Акции Otis недавно скорректировались из-за опасений участников рынка в их завышенной оценке. JP Morgan выпустил отчет в котором приводит аргументы в пользу необоснованности данной позиции.

👉🏻 Развитие технологий IoT (Интернета вещей) - недооцененный фактор роста и продуктивности компании. Устройства IoT обеспечивают уникальную точность данных с доступом к кодам неисправностей и управлению трафиком, что помогает обеспечивать социальное дистанцирование во время пандемии, а также сводит к минимуму время простоев и отключений.

👉🏻 По мнению JPM, финансовые показатели компании и успешная бизнес-модель заслуживают того, чтобы #OTIS торговалась на уровне лидеров сектора, а также компаниями европейскими конкурентами. Поскольку прибыль на акцию компании составляет 23.5x по значениям на 2021 год, это предполагает премию в размере 10-15%. Но с учетом высокой налоговой ставки, низкой долговой нагрузки и конверсии свободного денежного потока более чем в 100%, премия оправдана. При этом аналитики отмечают, что целевой показатель EV к EBITDA на 2021г. составляет 14x, что соответствует дисконту в 5-10% для сектора.

🎯 Цель - $75, потенциал роста +21%.

💎 Промышленный сектор в последние недели чувствуют себя лучше широкого рынка акций на основании чего многие аналитики считают его следующим лидером. Компания Otis Elevator Company #OTIS - качественный представитель сектора и вполне может занять достойное место в инвестиционном портфеле. Стоит отметить, что помимо JP Morgan, инвестиционная компания Wolfe Research 2 дня назад повысила целевую цену по акциям компании до $73.