SAPR4 - Swing Trade Médio Prazo

20 thg 10, 2020

Conhecendo a Empresa: A Companhia de Saneamento do Paraná é uma empresa brasileira do setor de utilidade pública, fundada em 1963, que detém a concessão dos serviços de saneamento básico de cidades do estado do Paraná. A Companhia é responsável pela prestação de serviços de saneamento a 345 cidades paranaenses e a Porto União, em Santa Catarina, além de 297 localidades de menor porte. Em 2018 a empresa investiu cerca de R$ 1 bilhão em suas atividades. Responsável pela administração de mais de 54 mil quilômetros de tubulações utilizadas para distribuição de água potável a empresa ainda gere mais de 35 mil quilômetros de rede coletora de esgoto. Na área de resíduos sólidos, a Sanepar opera aterros sanitários em Apucarana, Cornélio Procópio e Cianorte, atendendo sete municípios.

Cenário Atual: Por tratar-se de serviço básico e estritamente necessário, a SANEPAR não teve impacto em redução relacionado a demanda do seu serviço, no entanto, está enquadrado nas empresas de utilidades públicas e apresenta restrições de cortes e suspensão de fornecimento em caso de inadimplência, impactando em parte sua receita e consequentemente seu lucro. O novo marco do saneamento também traz um viês positivo para a empresa.

Análise de Fundamentos: A empresa apresenta múltiplos interessantes, principalmente voltados a pagamento de dividendos para quem quer agregar além da valorização do ativo, também uma renda passiva gerada através de recebimento de proventos. A empresa apresenta um dividend yeld (Na casa dos 3,9%) superior a média da bolsa e superior a atual taxa Selic, histórico de pagamentos recorrentes e crescentes e em conformidade com o comportamento do lucro da empresa.

Análise Técnica: Conforme observado no gráfico temos a continuidade de um canal de alta, estando o preço em uma zona de confluência de análises: Região de suporte do Fractal do canal da LTA, zona de importância evidenciada pelo range formado em movimento de acumulação e região de retração de Fibonacci de 23.6, sendo um cruzamento que permite uma região de compra em uma região com boa margem de segurança e também excelente relação risco x retorno.

Entrada/Saída:
Ponto Ideal de Entrada: Observa-se no gráfico a confluência do suporte da LTA com a região de 23.6 de Fibonacci, sendo essa uma região importantíssima para monitoramento e entrada.
Alvos:
1 - Primeira opção com expectativa médio prazo com upside em média de 38% para saída total;