Сегежа - пакеты, лес и IPO
Российская компания Segezha Group берет свое начало в 2014 году, года АФК Система приобрела у Банка Москвы 100% акций ОАО "Сегежский ЦБК" и ООО "Деревообработка-Проект". Компания является одним из лидеров целлюлозно-бумажной отрасли и деревообработки в России.
Компания №1 по объему производства бумажных мешков и пиломатериалов в России (63% рынка) и 2 место в Европе (11% рынка), №3 по объему производства крафт-бумаги, №5 в мире по производству большеформатной березовой фанеры. Площадь арендованного лесфонда составляет 7,4 млн. гектар. География продаж - 100 стран.
По словам президента Segezha Group Шамолина Михаила Валерьевича компания к 2024 году планирует увеличить показатели операционной прибыли в 2 - 3 раза. Для этих целей компания стала публичной и привлекла порядка $400 млн. финансирования.
На MOEX торгуется с 28 апреля 2021 года. Листинг прошел по 8 рублей, сейчас #CGZH торгуется в районе 8,8 рублей.
Рентабельность до вычета амортизации средств и нематериальных активов составил 25% по итогам 2020 года. Согласно отчетам компания нарастила долг долг по итогам 2020 года на 29%, получив убыток 1,3 млрд. руб. против прибыли в 2019 г.
Также хотелось бы отметить на законодательный запрет на экспорт необработанных лесоматериалов хвойных и лиственных пород с 1 января 2022 года. Напомним, Segezha Group является крупнейшим производителем пиломатериалов в России.
Риски заключаются в нестабильных мировых ценах на пиломатериалы. Именно с этим в основном связана коррекция в ценах #SGHZ после IPO на 15%. Цены на пиломатериалы с момента выхода компании на IPO к середине августа снизились на 65%. Плюс повлияла общая коррекция рынка.
21 августа цена фьючерсного контракта на пиломатериал оттолкнулась от уровня поддержки в районе $460 и выросла на 40% всего за 10 дней. Корреляция с акциями #SGHZ на лицо.
На графике образовался сильный восходящий тренд, акции выросли более чем на 22% за 11 дней. Пришли объемы, что указывает на вероятное закрепление взятых уровней. Краткосрочная цель ₽10, среднесрочная ₽15 и выше. Стоп лосс можно разместить за дневное сопротивление.
Плюсы: крупная стабильная компания с понятным бизнесом, планами развития, растущими денежными потоками, широкой диверсификацией и рентабельностью, собственным сырьем. Экспортная политика государства относительно пиломатериалов.
Риски: ценовая конъектура на рынке пиломатериалов.
Компания №1 по объему производства бумажных мешков и пиломатериалов в России (63% рынка) и 2 место в Европе (11% рынка), №3 по объему производства крафт-бумаги, №5 в мире по производству большеформатной березовой фанеры. Площадь арендованного лесфонда составляет 7,4 млн. гектар. География продаж - 100 стран.
По словам президента Segezha Group Шамолина Михаила Валерьевича компания к 2024 году планирует увеличить показатели операционной прибыли в 2 - 3 раза. Для этих целей компания стала публичной и привлекла порядка $400 млн. финансирования.
На MOEX торгуется с 28 апреля 2021 года. Листинг прошел по 8 рублей, сейчас #CGZH торгуется в районе 8,8 рублей.
Рентабельность до вычета амортизации средств и нематериальных активов составил 25% по итогам 2020 года. Согласно отчетам компания нарастила долг долг по итогам 2020 года на 29%, получив убыток 1,3 млрд. руб. против прибыли в 2019 г.
Также хотелось бы отметить на законодательный запрет на экспорт необработанных лесоматериалов хвойных и лиственных пород с 1 января 2022 года. Напомним, Segezha Group является крупнейшим производителем пиломатериалов в России.
Риски заключаются в нестабильных мировых ценах на пиломатериалы. Именно с этим в основном связана коррекция в ценах #SGHZ после IPO на 15%. Цены на пиломатериалы с момента выхода компании на IPO к середине августа снизились на 65%. Плюс повлияла общая коррекция рынка.
21 августа цена фьючерсного контракта на пиломатериал оттолкнулась от уровня поддержки в районе $460 и выросла на 40% всего за 10 дней. Корреляция с акциями #SGHZ на лицо.
На графике образовался сильный восходящий тренд, акции выросли более чем на 22% за 11 дней. Пришли объемы, что указывает на вероятное закрепление взятых уровней. Краткосрочная цель ₽10, среднесрочная ₽15 и выше. Стоп лосс можно разместить за дневное сопротивление.
Плюсы: крупная стабильная компания с понятным бизнесом, планами развития, растущими денежными потоками, широкой диверсификацией и рентабельностью, собственным сырьем. Экспортная политика государства относительно пиломатериалов.
Риски: ценовая конъектура на рынке пиломатериалов.
Наш крутейший телеграм канал с лучшими прогнозами:
t.me/+Uv9x3Fh3Cts5OTli
t.me/+Uv9x3Fh3Cts5OTli
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.