Инвест идея с горизонтом год - полтора.
Cập nhật
Приветствую
На рынке недвижимости сложилась сложная ситуация. Основным драйвером роста последние годы у нас было ипотечное плечо с дешевым процентом. Именно в этот момент начали разгонять цены, спекулятивные сделки с недвижимостью доходили до 50-70% профита в определенный момент. Такой разгон цен не нравился ЦБ РФ, о чем было не однократно сказано. И как итог строительный сектор внес весомый вклад в инфляционный скачек который у нас наблюдается.
Борьба с инфляцией привела к высоким ставкам, 16% на данный момент и ужесточение льготных программ ипотечного плеча. Такой процесс начал приводить к сокращению кредитования. На данный момент это сокращение не значительное, это связано с тем что вымываются с рынка все мелкие и дешевые лоты, а именно студии и однокомнатные квартиры. И главным стимулом поддержки продаж выступает сейчас слухи о скором значительном сокращении льготного кредитования. Все пытаются запрыгнуть в последний вагон, а застройщики снять последние сливки задирая цены. Полагаю, что сокращение будет с вероятностью 95%. Это будет несомненный негатив для застройщиков и приведет к падению акций. Отчеты третьего квартала будут ожидаемо нейтральными или негативными, тогда как второй квартал может быть положительным на фоне разгона слухов о закрытии льготного кредитования.
Другая сторона высокой ставки это депозиты, которые растут и растут. В том году было 28 триллионов, на конец марты уже 46 триллионов, к концу года будет под 55 триллионов. На данный момент банки предлагают уже 17% и 18% годовых. Такие ставки по депозиту косвенно говорят нам о не скором снижении ставки и являются крайне привлекательными для физлиц.
Как только ЦБ начнет уменьшать процентные ставки, так деньги начнут поступать в экономику и параллельно уменьшится процент ипотечного плеча. Полагаю, что львиная доля депозитов перейдет в бетон. Именно это денежное движение приведет к значительному росту продаж квадратных метров и выдающимся отчетам застройщиков.
Но и на резкое уменьшение ставки надеяться не стоит. ЦБ РФ понимает, что резкое уменьшение приведет к очередному скачку инфляции и резкому росту цен с которым они ведут борьбу. Потому как в этом случае мы получим резкий отток с депозитов в экономику и мгновенную инфляцию еще большего масштаба.
Полагаю, что будет правильным дождать значительного сокращения льготного ипотечного кредитования и начинать подбирать акции застройщиков небольшими долями при каждой коррекции. До первого снижения ставки ЦБ можно пополнять портфель. Фиксация предполагается на шикарных отчетах застройщиков на фоне значительного снижения ставки и уменьшения депозитной базы.
Свою стратегию планирую реализовывать на ГК Самолет. Довольно большая сеть и не плохие показатели компании могут дать в дальнейшем хороший рост. Ниже 3300 начну добавлять небольшими долями в портфель.
Лайки и комментарии приветствуются.
На рынке недвижимости сложилась сложная ситуация. Основным драйвером роста последние годы у нас было ипотечное плечо с дешевым процентом. Именно в этот момент начали разгонять цены, спекулятивные сделки с недвижимостью доходили до 50-70% профита в определенный момент. Такой разгон цен не нравился ЦБ РФ, о чем было не однократно сказано. И как итог строительный сектор внес весомый вклад в инфляционный скачек который у нас наблюдается.
Борьба с инфляцией привела к высоким ставкам, 16% на данный момент и ужесточение льготных программ ипотечного плеча. Такой процесс начал приводить к сокращению кредитования. На данный момент это сокращение не значительное, это связано с тем что вымываются с рынка все мелкие и дешевые лоты, а именно студии и однокомнатные квартиры. И главным стимулом поддержки продаж выступает сейчас слухи о скором значительном сокращении льготного кредитования. Все пытаются запрыгнуть в последний вагон, а застройщики снять последние сливки задирая цены. Полагаю, что сокращение будет с вероятностью 95%. Это будет несомненный негатив для застройщиков и приведет к падению акций. Отчеты третьего квартала будут ожидаемо нейтральными или негативными, тогда как второй квартал может быть положительным на фоне разгона слухов о закрытии льготного кредитования.
Другая сторона высокой ставки это депозиты, которые растут и растут. В том году было 28 триллионов, на конец марты уже 46 триллионов, к концу года будет под 55 триллионов. На данный момент банки предлагают уже 17% и 18% годовых. Такие ставки по депозиту косвенно говорят нам о не скором снижении ставки и являются крайне привлекательными для физлиц.
Как только ЦБ начнет уменьшать процентные ставки, так деньги начнут поступать в экономику и параллельно уменьшится процент ипотечного плеча. Полагаю, что львиная доля депозитов перейдет в бетон. Именно это денежное движение приведет к значительному росту продаж квадратных метров и выдающимся отчетам застройщиков.
Но и на резкое уменьшение ставки надеяться не стоит. ЦБ РФ понимает, что резкое уменьшение приведет к очередному скачку инфляции и резкому росту цен с которым они ведут борьбу. Потому как в этом случае мы получим резкий отток с депозитов в экономику и мгновенную инфляцию еще большего масштаба.
Полагаю, что будет правильным дождать значительного сокращения льготного ипотечного кредитования и начинать подбирать акции застройщиков небольшими долями при каждой коррекции. До первого снижения ставки ЦБ можно пополнять портфель. Фиксация предполагается на шикарных отчетах застройщиков на фоне значительного снижения ставки и уменьшения депозитной базы.
Свою стратегию планирую реализовывать на ГК Самолет. Довольно большая сеть и не плохие показатели компании могут дать в дальнейшем хороший рост. Ниже 3300 начну добавлять небольшими долями в портфель.
Лайки и комментарии приветствуются.
Ghi chú
Пока идет плавное снижение. Напомню - основное негатив для застройщиков будет закрытие части программ по льготной ипотеке.
Ghi chú
Дошли до первой зоны покупок которые я указывал.Набирать не стал. Пересмотрел цели, полагаю может получиться набрать в районе уровня 2800 - 2900. Пока наблюдаю за движение вниз.
Мои контакты:
Телеграм канал: t.me/mf9pool
X: x.com/mf9red
Торгую на бирже OKX: okx.com/join/mf9red
Телеграм канал: t.me/mf9pool
X: x.com/mf9red
Торгую на бирже OKX: okx.com/join/mf9red
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.