Chỉ số S&P 500Giá xuống
Подготовка к выходу из летнего затишья. Вопрос в снижения в США
Добрый день! Несколько рассуждений, график и немного цифр после отпуска.
Набираю портфель шортовых ETF на амерские индексы и лонги по UST-2Y, 30Y
В пятницу, 6 августа, вышел non-farm payrolls в США, 943 000 против прогноза в 938 000 и предыдущего значения 870 000. Да и к этому наложилось и снижении общей безработицы – 5,4% при прогнозе в 5,7% и предыдущем значении 5,9%.
Это все больше приближает к началу тейперинга QE, уменьшения выкупа и как минимум сокращения покупок ипотечных бумаг. Инфляция тоже растет, что добавляет уверенности в скором начале сокращения программы. Против лишь новый дельта-штамм коронавируса, который при сокращении QE лишь придаст ускорение снижению американских фондовых индексов. Ведь вакцины уже есть и эффект от него не ожидается, как в начале 2020 года.
Инфляция в США явно зависла выше 3.5% уже. В среду ИПЦ ожидается на уровне 5.3%.
На неделе выступят Бостик, Буллард из ФРС, которые заявляют о том, что пора сокращать программу количественного смягчения.
Вернуться к дельта-штамму, да, вакцина есть, закрывать экономики нет смысла, ведь лекарства можно модифицировать. Да и сокращение QE будет несколько нивелироваться механизмом обратного РЕПО, которое рекламирует сильно ФРС. Тем самым можно увидеть резкое снижение в начале и далее плавное спускание, в течении полу года, да и начало нисходящего тренда в течении двух лет.
А теперь обратно, в более близкие сроки – по октябрь 2021. Джексон-Холл 28-29 августа, где и прогнозируют начало сокращения QE. Да и 6 сентября прекратят выплачивать дополнительно 300 долларов к пособию по безработице. Это побудит людей искать работу, что несколько остановит и немного снизит заработную плату, которая сильно растет последние месяцы.
И без этого, в любом информационном потоке за последние 2 недели можно встретить данные, что инфляция временно замедлилась.
По США все говорит о сворачивании QE. Последнее – кривая дисконтного окна ФРС США – снижение уже идет.
ibb.co/Y0w1tTQ
Да и S&P500 встал на плато и дальше не растет. Готовятся снижать.
Кроме этого есть и еще факторы вне границ Соединенных Штатов. В пятницу – плохая занятость в Канаде, 94 000, против 177 000 прогноза и 230 700 предыдущего значения.
Инфляция в Китае растет, данные по ИПЦ за 09.08.2021
04:30 CNY Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,3% 0,2% -0,4%
04:30 CNY Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
1,0% 0,8% 1,1%
04:30 CNY Индекс цен производителей (г/г) (июль)
9,0% 8,8% 8,8%
Замедление производственной и деловой активности в Китае так же могут отложить планы Китая по смягчению ДКП.
В понедельник нефть марки Brent снижает очень сильно, приближаясь к отметке 67.50 долл США за баррель. А вот сырьевые валюты стоят на месте, фьючерсы на индексы США так же неподвижны до открытия основных торгов, но это лишь отсроченность – ведь нефть падает, основной сигнал бегства из рисковых активов и ожидания ухудшения в мировой экономике, а ведь трафик на дорогах США уже на уровне 2019 года, как и в Испании. Так что все ждут начала коррекции и сворачивания стимулов.
Ну и как ремарка – побег финансов из Китая на фоне ужесточения политики властей к майнерам криптовалют, образовательным программам и риск внесения Honor нижней палатой США в список финансовых террористов, вызвали приток в фонды Индии, максимальный за последние 2 года. Похоже на аналог – голубые фишки перестали расти, начал 3-й эшелон – чем не признак разворота?
sell S&P500 4420-4450 t/p 4320, 4170, 4020/3990 s/l 4700
Набираю портфель шортовых ETF на амерские индексы и лонги по UST-2Y, 30Y
В пятницу, 6 августа, вышел non-farm payrolls в США, 943 000 против прогноза в 938 000 и предыдущего значения 870 000. Да и к этому наложилось и снижении общей безработицы – 5,4% при прогнозе в 5,7% и предыдущем значении 5,9%.
Это все больше приближает к началу тейперинга QE, уменьшения выкупа и как минимум сокращения покупок ипотечных бумаг. Инфляция тоже растет, что добавляет уверенности в скором начале сокращения программы. Против лишь новый дельта-штамм коронавируса, который при сокращении QE лишь придаст ускорение снижению американских фондовых индексов. Ведь вакцины уже есть и эффект от него не ожидается, как в начале 2020 года.
Инфляция в США явно зависла выше 3.5% уже. В среду ИПЦ ожидается на уровне 5.3%.
На неделе выступят Бостик, Буллард из ФРС, которые заявляют о том, что пора сокращать программу количественного смягчения.
Вернуться к дельта-штамму, да, вакцина есть, закрывать экономики нет смысла, ведь лекарства можно модифицировать. Да и сокращение QE будет несколько нивелироваться механизмом обратного РЕПО, которое рекламирует сильно ФРС. Тем самым можно увидеть резкое снижение в начале и далее плавное спускание, в течении полу года, да и начало нисходящего тренда в течении двух лет.
А теперь обратно, в более близкие сроки – по октябрь 2021. Джексон-Холл 28-29 августа, где и прогнозируют начало сокращения QE. Да и 6 сентября прекратят выплачивать дополнительно 300 долларов к пособию по безработице. Это побудит людей искать работу, что несколько остановит и немного снизит заработную плату, которая сильно растет последние месяцы.
И без этого, в любом информационном потоке за последние 2 недели можно встретить данные, что инфляция временно замедлилась.
По США все говорит о сворачивании QE. Последнее – кривая дисконтного окна ФРС США – снижение уже идет.
ibb.co/Y0w1tTQ
Да и S&P500 встал на плато и дальше не растет. Готовятся снижать.
Кроме этого есть и еще факторы вне границ Соединенных Штатов. В пятницу – плохая занятость в Канаде, 94 000, против 177 000 прогноза и 230 700 предыдущего значения.
Инфляция в Китае растет, данные по ИПЦ за 09.08.2021
04:30 CNY Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,3% 0,2% -0,4%
04:30 CNY Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
1,0% 0,8% 1,1%
04:30 CNY Индекс цен производителей (г/г) (июль)
9,0% 8,8% 8,8%
Замедление производственной и деловой активности в Китае так же могут отложить планы Китая по смягчению ДКП.
В понедельник нефть марки Brent снижает очень сильно, приближаясь к отметке 67.50 долл США за баррель. А вот сырьевые валюты стоят на месте, фьючерсы на индексы США так же неподвижны до открытия основных торгов, но это лишь отсроченность – ведь нефть падает, основной сигнал бегства из рисковых активов и ожидания ухудшения в мировой экономике, а ведь трафик на дорогах США уже на уровне 2019 года, как и в Испании. Так что все ждут начала коррекции и сворачивания стимулов.
Ну и как ремарка – побег финансов из Китая на фоне ужесточения политики властей к майнерам криптовалют, образовательным программам и риск внесения Honor нижней палатой США в список финансовых террористов, вызвали приток в фонды Индии, максимальный за последние 2 года. Похоже на аналог – голубые фишки перестали расти, начал 3-й эшелон – чем не признак разворота?
sell S&P500 4420-4450 t/p 4320, 4170, 4020/3990 s/l 4700
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.