Сигналы от Тинькофф Инвестиции. Грааль или капкан?

14 thg 2, 2022

Когда-то давно я писал статью на тему автоследования. С того момента вообще ничего не изменилось. Совсем недавно Тинькофф запустил свой сервис автоследования под названием «Сигналы», где, по их утверждению, работают только эксперты и профессионалы, прошедшие отбор. При этом мне отказали, когда я хотел детский портфель перевести на их площадку. Сказав, что я не остаточно экспертен:) Понимаете, да. Забавный, занятный тинек. Я молчу уж о том, что у них элементарно недоступны для работы ОФЗ с защитой от инфляции или же некоторые фонды, которые доступны у других. Очень смахивает на кухню, где добавляют инструменты по настроению. Понятно, что он рассчитан на хомяков, но не настолько же…

Так вот, после того как мне отказали, я решил посмотреть, неужели там действительно сидят эксперты, которые сделают меня богатым? Описание стратегий — это особый вид искусства, где каждый норовит пообещать, что он самый лучший и красивый. Если честно, даже лень стало углубляться в эту клоаку, поэтому я решил просто взглянуть на их топ-эксперта Олейника, который «успешно» шортит рынок и ведет несколько своих стратегий, большинству из которых нет и трех месяцев, но глобально это никого не останавливает. Да, я нисколечко не умиляют эскпертности Олейника! Здоровья, счастья и профессиональных успехов ему от чистого сердца. Просто мы в очередной раз видим отсутствие корреляции между прибылью на фондовом рынка, знаниями и опытом. Она существует только в продажах.

На самом деле можно целый день иронизировать по поводу этого чудо-сервиса. Кстати, Финам недалеко ушел, достаточно вспомнить ту историю с фронтраннингом.

Но суть здесь не в этом. Все эти эксперты вообще не понимают, что происходит, ибо даже настоящие профи ничего не понимают. Если бы было понимание, то это была бы совсем иная игра. Чуть позже выйдет статья, где рассмотрим, почему рынок - это пирамида.

А теперь к самому сладкому. Услуга эта, разумеется, не бесплатная. Кто ж вам за просто так будет зарабатывать денежку! Нет уж, барин, раскошелься. Когда я первый раз зашел и увидел комиссию…то сначала подумал, что это еще по-божески (пока не нажал на вопросик и не увидел, что это за месяц). Кстати, в стратегии «Деньги не спят USD» комиссии были самые минимальные, в остальном это 0,33% и 20%, а если переводить на человеческий язык — 0,33×12, что равно 3,96% от суммы счета и еще 20% от прибыли. Пока это ни о чем не говорит, да.

Обратимся к примеру. Вы вложили один миллион руб. Дальше эксперт Василий начинает колдовать и колбасить 590 сделок за месяц :) Просто вникните в эту цифру: за то, что вы получили доступ к экспертности, вы заплатите 40 тыс. руб. по году независимо от результата. Просто потому что...Если впоследствии эксперту Василию удастся вам наторговать прибыль (в чем, собственно, есть некоторые сомнения судя по результатам последних двух лет шорта сиплого), он возьмет еще и 20% от нее. То есть, предположим, что стратегия принесет вам 15% прибыли за год, или 150 тыс. руб. Из них 70 тыс. руб., или почти половину, вы отдадите эксперту. Теперь представьте, что таких Иванов с миллионом — 100 человек. Эксперт будет получать 4 млн руб. в год только за то, что жив :) А если еще что-то и выиграет, то вообще сказка!

Учитывая, что среднегодовая доходность индекса S&P500 — 10% годовых, попробуйте посчитать, сколько в этом случае должен зарабатывать вам эксперт, чтоб окупать такую конскую плату, а вы — хотя бы получали доходность, равную рынку. Но come on, ребят! А где же плата за риск? На кой вам рыночная доходность, когда, купив индекс, вы рискуете ничем, а здесь — всем! Этот риск должен компенсироваться доходностью выше рынка, гораздо выше рынка и при чем на долгой основе. Выходит, что всем этим экспертам нужно обгонять рынок как минимум вдвое каждый год, чтоб покрыть существующие риски обнуления. Постоянно! Стабильно!

Между тем среднегодовая доходность индекса Мосбиржи — 20% годовых! То есть им нужно из года в год делать минимум 40% годовых!

Отсюда вопрос: кто все эти люди, которые на это подписываются? Вы серьезно? Что ими движет, когда они участвуют во всем этом откровенном казино! Если вы всерьез считаете, что там вам заработают денег, то мне искренне жаль вас. Точнее нет, не жаль. Порой я жалею, что принципы мне не позволяют поступать так же. Я не знаю почему.

Но потом кто-то будет говорить, что наше сопровождение, которое обходится до 1% годовых, — это дорого! Которое мы окупаем за счет опционов и вдобавок предоставляем сервис, где человек может решить абсолютно любой вопрос, касающийся финансов, инвестиций, налогов и т.д. И ему не нужно бегать по рынку в поисках дополнительных экспертов.

Или же наш ЛФП дорогой, который стоит 0,5% от активов разово и вы получаете готовую стратегию на весь свой горизонт без шанса вляпаться в такие истории и потерять деньги.

Пора научиться считать.