Инвестиционная идея - акции Tapestry #TPR
Tapestry #TPR - американская компания, известный производитель аксессуаров класса люкс.
💡 За последние 3 года акции Tapestry отставали от S&P 500 (в общей сложности на 46%) и торговались с отношением цены к EBITDA ниже 5x, компания находилась в сегменте проблемных розничных компаний. Однако на Глобальной конференции потребителей, организованной J.P. Morgan, генеральный директор Tapestry выразил уверенность в возможности многолетнего роста чистой прибыли компании с улучшением показателей выручки, валовой рентабельности, непроизводственных затрат и распределения капитала, что может привести к двузначному росту акций #TSR, по мнению JPM.
👉🏻 Менеджмент прогнозирует увеличение продаж товаров из категории женских сумок среднего и премиального сегмента. При этом менее 5% выручки компании приходится на Европу. Интернет-продажи обеспечили 25% выручки Tapestry в 1 квартале и, как ожидается, могут составить до ~50% от выручки в праздничные дни. Увеличение онлайн-продаж до 23-26% от общего объема (в сравнении с 10% до пандемии) должно обеспечить рост выручки на 100 б.п. После восстановления одного из принадлежащих компании брендов Coach с уверенным ростом рентабельности по EBIT на 30% J.P. Morgan повышает рекомендацию по Tapestry до «покупать».
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +23%.
💎 Мы рассматриваем акции Tapestry #TPR в качестве ставки на восстановление экономики и повышенной потребительской активности в Рождественские праздники.
💡 За последние 3 года акции Tapestry отставали от S&P 500 (в общей сложности на 46%) и торговались с отношением цены к EBITDA ниже 5x, компания находилась в сегменте проблемных розничных компаний. Однако на Глобальной конференции потребителей, организованной J.P. Morgan, генеральный директор Tapestry выразил уверенность в возможности многолетнего роста чистой прибыли компании с улучшением показателей выручки, валовой рентабельности, непроизводственных затрат и распределения капитала, что может привести к двузначному росту акций #TSR, по мнению JPM.
👉🏻 Менеджмент прогнозирует увеличение продаж товаров из категории женских сумок среднего и премиального сегмента. При этом менее 5% выручки компании приходится на Европу. Интернет-продажи обеспечили 25% выручки Tapestry в 1 квартале и, как ожидается, могут составить до ~50% от выручки в праздничные дни. Увеличение онлайн-продаж до 23-26% от общего объема (в сравнении с 10% до пандемии) должно обеспечить рост выручки на 100 б.п. После восстановления одного из принадлежащих компании брендов Coach с уверенным ростом рентабельности по EBIT на 30% J.P. Morgan повышает рекомендацию по Tapestry до «покупать».
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +23%.
💎 Мы рассматриваем акции Tapestry #TPR в качестве ставки на восстановление экономики и повышенной потребительской активности в Рождественские праздники.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.