Инвестиционная идея - акции Hostess Brands #TWNK
Hostess Brands #TWNK — американская хлебопекарная компания.
💡 По оценке Evercore ISIS, Hostess Brands является лучшей инвестиционной идеей среди компаний малой и средней капитализации с наибольшим потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• Улучшение динамики роста выручки в последние недели (рост на 8% по сравнению с прошлым годом за первую неделю сентября, по сравнению с неизменным уровнем в июле) - особенно по традиционным каналам сбыта.
• Направление бизнеса компании с самой высокой рентабельностью (порции на одну персону, традиционные каналы сбыта) должно принести наибольшую прибыль по сравнению с другой продукцией при восстановлении трафика после пандемии.
• Руководство эффективно справляется с интеграцией с кондитерскими Voortman, что подразумевает потенциал роста для достижения целевых показателей синергии (которая может превысить запланированные $40-50 млн прибыли к 2022 году, при этом затраты на переход будут примерно на $5 млн ниже ожидаемых).
• #TWNK торгуется с EV/EBITDA ниже 10x, несмотря на опережающий прогноз роста выручки (на ~2% и выше, чем у аналогов с малой и средней капитализацией).
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +33%.
💎 Мы рассматриваем акции Hostess Brands #TWNK в качестве интересной ставки на восстановление экономики, но необходимо учитывать небольшую капитализацию компании, что подразумевает повышенный уровень волатильности.
💡 По оценке Evercore ISIS, Hostess Brands является лучшей инвестиционной идеей среди компаний малой и средней капитализации с наибольшим потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• Улучшение динамики роста выручки в последние недели (рост на 8% по сравнению с прошлым годом за первую неделю сентября, по сравнению с неизменным уровнем в июле) - особенно по традиционным каналам сбыта.
• Направление бизнеса компании с самой высокой рентабельностью (порции на одну персону, традиционные каналы сбыта) должно принести наибольшую прибыль по сравнению с другой продукцией при восстановлении трафика после пандемии.
• Руководство эффективно справляется с интеграцией с кондитерскими Voortman, что подразумевает потенциал роста для достижения целевых показателей синергии (которая может превысить запланированные $40-50 млн прибыли к 2022 году, при этом затраты на переход будут примерно на $5 млн ниже ожидаемых).
• #TWNK торгуется с EV/EBITDA ниже 10x, несмотря на опережающий прогноз роста выручки (на ~2% и выше, чем у аналогов с малой и средней капитализацией).
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +33%.
💎 Мы рассматриваем акции Hostess Brands #TWNK в качестве интересной ставки на восстановление экономики, но необходимо учитывать небольшую капитализацию компании, что подразумевает повышенный уровень волатильности.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.