arigolden
Giá xuống

US Treasury 5s30s and 10s30s Curve - Flat Curve Predictions?

The current trajectory of the flattening in the US Treasury 5s30s curve (30y yield minus 5y yield) and the 10s30s curve (30y yield minus 10y yield) illustrates a potential for the following:

1) A flat curve by July 2018 if the flattening trajectory continues (green lines);

2)A flat curve by Nov 2018 if we plot the trajectory from the recent steepening of the curve (red lines).
Bình luận: The yield curve continues to collapse...

Also, Libor-OIS is still wide. One can argue Libor-OIS is structural in nature largely due to repatriation, BEAT tax and Tbill supply which can be attributed to Q1 and maybe Q2. Hence markets haven't really reacted and while L-OIS has gone wider, XCCY basis have tightened (JPYUSD, EURUSD and CADUSD).

If however, Libor-OIS continues to stay wide after Q2 then I predict the market will likely begin to see problems as the cost of funding trillions of dollars of products tied to Libor goes higher - a shift from a structurally driven increase in Libor-OIS to a credit/liquidity driven problem, the latter is going to be a big problem...
VI Tiếng Việt
EN English
EN English (UK)
EN English (IN)
DE Deutsch
FR Français
ES Español
IT Italiano
PL Polski
SV Svenska
TR Türkçe
RU Русский
PT Português
ID Bahasa Indonesia
MS Bahasa Melayu
TH ภาษาไทย
JA 日本語
KO 한국어
ZH 简体中文
ZH 繁體中文
AR العربية
Trang chủ Sàng lọc cổ phiếu Công cụ tìm kiếm tín hiệu Forex Tìm kiếm tín hiệu Cryptocurrency Lịch kinh tế Cách thức hoạt động Tính năng Biểu đồ Quy tắc Áp dụng Người kiểm duyệt Giải pháp Website & Môi giới Widget Thư viện Biểu đồ Chứng khoán Yêu cầu tính năng Blog & Tin tức Câu hỏi thường gặp Hỗ trợ & Wiki Twitter
Hồ sơ Tùy chỉnh Hồ sơ Tài khoản và Thanh toán Ticket Hỗ trợ của tôi Liên hệ Hỗ trợ Các ý tưởng đã đăng Người theo dõi Đang theo dõi Tin nhắn riêng Trò chuyện Đăng xuất