13 сценариев Ирана, эффективность хедж-фондов и данные от ADP

8 thg 1, 2020

Конфликт между США и Ираном пока что продолжает развиваться в словесной плоскости. В ответ на 52 цели Трампа Иран разработал 13 сценариев причинения США максимального ущерба в ответ на убийство генерала Сулеймани, на похоронах которого вчера в давке погибло порядка 50 людей.

По заверению Ирана, даже если самый слабый из этих сценариев может стать историческим кошмаром для американцев. Кроме того Парламент Ирана признал Пентагон террористической организацией.

Ночью Иран запустил 15 баллистических ракет по базам США в Ираке. И хотя жертв по предварительным сообщениям нет, как нет и немедленной ответной реакции со стороны США, несмотря на некоторое снижение уровня напряжения среди инвесторов в связи с этим мы не рекомендуем расслабляться. Наоборот используем такие вот моменты с целью заработка: покупаем золото и японскую иену в районе дневных минимумов.

Но отвлечемся от конфликта Ирана и США. Интересный факт. По результатам 2019 года хедж-фонды в среднем сгенерировали 8,6% доходности. Это при том, что индекс S&P 500 вырос на32%. Как тут не вспомнить об уже легендарном пари Баффета, который поставил на то, что хедж-фонды на протяжении 10 лет не смогут превзойти рынок в целом. В общем, имеем еще одно подтверждение бесполезности инвестирования в хедж-фонды – дешевле и проще инвестировать в Индексные фонды или ETF.

Вчерашний день в плане макроэкономической статистики запомнился сравнительно неплохими данными из Еврозоны: розничные продажи лучше прогнозов (1% при прогнозе 0,6%), а инфляция на максимальных ща последние 8 месяцев отметках. Что, впрочем, не помешало евро протестировать уровень поддержки 1,1160. Хорошая возможность для покупок, между прочим.

Статистика из США вышла лучше прогнозов. Все показатели, включая торговый баланс, производственные заказы, а также Индекс деловой активности ISM в секторе услуг превысили ожидания экспертов. В этом свете вчерашнее укрепление доллара можно считать вполне оправданным и логичным. Но опять же данные не настолько хороши и не настолько важны, чтобы хоть как-то изменить расклад сил на валютном рынке.

Сегодняшний день интересен в первую очередь данными по занятости в США от ADP. Они, конечно, не так важны, как пятничные NFP, но все же рынок труда очень важен в плане оценки состояния экономики страны.

Наши базовые торговые идеи сегодня без изменений: продаем доллар в первую очередь против иены, евро и британского фунта, покупаем золото, японскую иену, продаем российский рубль.