Готовимся к данным по НФП: наши ожидания и рекомендации

1 thg 11, 2019

Вчерашний день валютном рынке прошел относительно спокойно, за исключением иеновских пар. Японская иена планомерно укреплялась. Что было связано как с итогами заседания Банка Японии, так и с новостями из Китая. И если Банк Японии ожидаемо оставил ставку без изменений, то китайцы довольно неожиданно заявили о том, что сомневаются в возможности долгосрочной торговой сделки с президентом Дональдом Трампом.

То есть ставить крест на торговых войнах еще рано. Соответственно активы-убежища, как японская иена, так и золото вчера пользовались повышенным спросом. Напомним, во вчерашнем обзоре мы рекомендовали покупки золота. Так что поздравляем тех из читателей, кто следует нашим рекомендациям.

Из прочих новостей четверга стоит отметить данные по ВВП Еврозоны. С одной стороны они вышли лучше прогнозов (+0.2% кв/кв при прогнозе +0.1% кв/кв), а с другой стороны темп роста все равно предельно близок к нулевому. Так что особо радоваться нечему. Тем более, что уровень безработицы вышел выше ожидаемого, а инфляция в Еврозоне продолжает оставаться довольно слабой. Ничего удивительного, что евро провалило штурм сопротивления 1,1160.

Доллар вчера котировался довольно смешанно: против иены он посыпался, а вот против евро и фунта – несколько укрепился. Впрочем, самое интересное с долларом будет происходить сегодня.

Напомним, сегодня будет опубликован блок данных по рынку труда США. Отметим сразу, что основное внимание будет приковано к показателю НФП. Данные по уровню безработицы и средней почасовой зарплате в эту пятницу будут иметь гораздо меньшее значение.
Наши ожидания по НФП в целом негативны. Если сравнить ситуацию на рынке труда сейчас и год назад, можно констатировать серьёзное ее ухудшение. Прошлой осенью речь шла о среднем значении НФП 200К+, но в последнее время оно находится в районе 150К, а самое печальное для экономики США во всем этом, что показатель демонстрирует четкую тенденцию по снижению показателя.

В общем-то прогнозы экспертов подтверждают наши ожидания – усредненный прогноз равняется 85К. Это более чем в два раза ниже среднего значения НФП за последние пару лет.

При этом фактические данные могут выйти еще хуже. За последние 5 месяцев 3 раза данные по НФП вышли хуже прогнозов, 1 раз аналитики точно угадали значение и лишь 1 раз фактические данные вышли лучше прогноза. Так что шансы, что данные выйдут лучше прогнозов 1 к 5.

Мы видим два варианта трейдинга: более рискованный и более доходный и менее рискованный, но менее доходный.

Первый вариант состоит в том, что нужно начинать продавать доллар уже сейчас в ожидании слабых данных. И для этого есть основания. Экономика США явно замедляет свое развитие. Что не может не сказаться на состоянии рынка труда. Соответственно слабые данные приведут к распродажам доллара на валютном рынке. Отличным кандидатом для продаж доллара является пара USDCAD. Кроме того покупки золота также смотрятся очень перспективно.

Что касается второго варианта, который является менее рискованным, то речь идет о новостной торговле. Суть состоит в работе по факту выхода новости. Очевидно, что движение будет сильным и однонаправленным. То есть можно не гадать, пойдёт доллар вверх или вниз, а просто встать в позицию по ходу движения после выхода данных. Для этого за 2-3 минуты до выхода новостей размещаем ордера типа buy stop и sell stop в 20-30 пунктах от текущей на тот момент цены. И ждем, когда будет опубликована новость и отработает один из ордеров. После этого нужно просто набраться терпения и ждать. Риски минимальны, а заработок ограничен лишь вашим терпением и масштабами реакции валютного рынка на данные.