Budowa portfela opartego o polskie spółki dywidendowe.

19 thg 6, 2018

Podjąłem próbę budowy portfela złożonego ze spółek, które spełniają poniższe kryteria:
1. Spółka dywidendowa notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych.
2. Dywidenda wypłacana minimum od 10 lat z rzędu.
3. Współczynnik cena/wartość księgowa musi wynosić maksimum 0,6.

Okazało się, że te rygorystyczne kryteria spełnia tylko jedna spółka:
Asseco Poland (ACP) C/WK=0,32
Spółki, które posiadają C/WK<1 na polskiej giełdzie są aktualnie jeszcze tylko 3:
Stalprofi (STF) C/WK=0,67
Elektroti (EELT) C/WK=0,77
Efekt (EEFK) C/WK=0,92
Samo uczestnictwo firmy w klubie spółek z 10-cio letnią historią dywidend świadczy o wysokiej jakości przedsiębiorstwa.
Zestawienie spółek dywidendowych ze współczynnikiem C/WK możne wyłonić spółki dobre jakościowo, ale niedowartościowane.
Takich spółek jest aktualnie bardzo mało, a w poniżej progu 0,6 C/WK tylko jedna (ACP).

Wnioski:
Spółka ASP zagości w moim portfelu na dłużej. Będzie regularnie skupowana.
Portfel nie może jednak składać się wyłącznie z jednej spółki, ponieważ jest to ryzykowne.
Niedowartościowanych spółek dywidendowych powinienem szukać na innych rynkach.

Polecacie jakieś konkretne rynki?
Co sądzicie o powyższym podejściu?



Narzędzia/bazy przy pomocy których zrobiłem tę małą analizę:
Biznesradar.pl
Tradingview.com
strefainwestorow.pl/artykuly/dywidendy/20180423/spolki-dywidendowe-gpw

Nota prawna:
Treść niniejszego artykułu jest wyłącznie informacyjno-edukacyjna, a poszczególne teksty są wyrazem osobistych poglądów autora. Niniejszy artykuł ani w całości, ani w części nie stanowi „rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, pozycja 1715). Autor nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie lektury zawartych w nim treści.