Vàng & Bạc 19/06 – Biến động thận trọng trong ngày nghỉ lễ
Hôm nay thị trường nghỉ lễ do đó khối lượng giao dịch sẽ không nhiều. Có thể trong thời điểm này sau khi FED đã công bố chính sách tiền tệ thì tâm lý thận trọng sẽ trở lại do các tin tức quan trọng đã được công bố.
Theo đưa tin của Bloomberg, hai quan chức Fed mới đây cảnh báo rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể phải tăng lãi suất mạnh tay hơn để chế ngự áp lực giá ở một số lĩnh vực của nền kinh tế.
Hôm 16/6, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết lạm phát toàn phần đã “giảm một nửa” kể từ khi đạt đỉnh vào năm ngoái, nhưng lạm phát lõi (không tính giá năng lượng và thực phẩm) lại không suy giảm mấy trong 8 hoặc 9 tháng qua.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5 cho thấy lạm phát toàn phần tại Mỹ đã chậm lại, nhưng lạm phát lõi vẫn đi lên một cách đáng ngại.
Báo cáo khác chỉ ra, nền kinh tế đã tạo thêm việc làm với tốc độ gây bất ngờ trong tháng 5 và số cơ hội việc làm đã tăng lên trong tháng 4.
Fed đã công bố một báo cáo mới vào ngày 16/6. Báo cáo cho thấy xu hướng thắt chặt của các điều kiện tín dụng sau cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng hồi tháng 3 có thể đè nặng lên tăng trưởng và mức độ thắt chặt tiền tệ bổ sung sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu sắp tới.
“FOMC sẽ xác định mức độ thắt chặt chính sách bổ sung tại từng cuộc họp để làm sao đưa lạm phát quay về mức 2% theo thời gian, dựa trên những dữ liệu mới và hàm ý của chúng với triển vọng kinh tế, lạm phát”, Fed nêu rõ trong báo cáo bán niên gửi Quốc hội Mỹ.
Theo Bloomberg, bản báo cáo được Fed đăng tải trên website chính thức trước phiên điều trần của Chủ tịch Jerome Powell trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện vào ngày 21/6. Ông Powell sẽ xuất hiện trước ủy ban giám sát ngành ngân hàng của Thượng viện một ngày sau đó.
Đánh giá: Cơ bản thị trường đã dự đoán được FED sẽ dừng tăng lãi suất bởi trong bối cảnh hiện tại lạm phát vẫn đang đi đúng lộ trình đặt ra, có thể sẽ sớm đạt mức mục tiêu 2% sớm hơn dự kiến trong năm 2024. Do đó việc dừng tăng lãi suất là cần thiết hoặc có thể cần một nhịp chững lại để thị trường ổn định hơn.
PHÂN TÍCH CHỈ SỐ USD INDEX
Dưới góc nhìn liên thị trường, lợi suất trái phiếu vẫn giữ được đà tăng trong khi đồng USD đã đảo chiều mạnh, mà nguyên nhân chính là ECB đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản ngay sau khi FED giữ nguyên lãi suất và trong tuần này dự kiến BOE sẽ tăng 25 điểm cơ bản.
Như vậy sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ các nền kinh tế lớn nhất đã có sự rõ rệt, điều này củng cổ kỳ vọng USD sẽ suy giảm trước khi có sự đảo chiều tăng trở lại. Theo đánh giá thông thường khi kinh tế Mỹ phục hồi và FED dừng thắt chặt tiền tệ đồng nghĩa với việc kinh tế Mỹ đang phục hồi tốt hơn và đang đóng vai trò là nền kinh tế dẫn dắt.
Trong giai đoạn này thì USD sẽ giảm do có sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ, dẫn đến sự dịch chuyển dòng tiền.
Góc nhìn kỹ thuật hiện chỉ số USD index đã xác nhận giảm mạnh phá vỡ vùng hỗ trợ 102.7 để xác nhận xu hướng giảm hướng về vùng 101.6. Hiện tại vùng 102.7 sẽ là vùng kháng cự quan trọng, có thể giá sẽ đảo chiều giảm trở lại sau khi đã kiểm tra mức kháng cự này.
Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng thể hiện được niềm tin của thị trường vào viễn cảnh kinh tế phục hồi, lợi suất trái phiếu tăng cho thấy tâm lý tích cực hơn.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Tuần này, 24 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát Vàng của Kitco News. Trong số đó, 10 nhà phân tích, tương đương 42%, lạc quan về triển vọng giá vàng trong tuần 19-23/6. Đồng thời, 5 nhà phân tích, tương đương 21%, cho rằng giá sẽ giảm trong giai đoạn dự báo, và 9 nhà phân tích, tương đương 38%, cho rằng giá sẽ giao dịch đi ngang.
Trong khi đó, 487 phiếu khảo sát trực tuyến đã nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ trên Phố Chính. Trong số này, 258 người được hỏi, tương đương 52%, dự đoán vàng sẽ tăng trong tuần 19-23/6. 126 người khác, tương đương 26%, cho rằng giá sẽ giảm, trong khi 103 người, tương đương 21%, có ý kiến trung lập.
Mặc dù các nhà đầu tư bán lẻ vẫn lạc quan về triển vọng giá vàng trong những ngày tới, tâm lý thị trường đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng Năm. Các nhà đầu tư bán lẻ cũng nhận thấy mức tăng hạn chế đối với vàng, với giá dự kiến sẽ kết thúc tuần tới vào khoảng 1982 USD/ounce.
Giá Vàng chịu tác động nhiều từ các tin tức trong tuân qua, trong khi USD giảm mạnh thì lợi suất trái phiếu duy trì đà tăng báo hiệu cho sự phân kỳ của các mối tương quan trong ngắn hạn, điều này khiến cho xu hướng Vàng trở nên khó dự báo hơn.
Đồ thị kỹ thuật giá Vàng đang tích lũy trong biên độ 1940-1970 $/oz, chưa có tín hiệu xác nhận phá vỡ các vùng hỗ trợ và kháng cự do đó tương đối khó dự báo. Theo đánh giá khách quan hiện tại, Vàng vẫn có thể sẽ đi ngang dù được hỗ trợ bởi USD giảm nhưng lợi suất trái phiếu chinh phủ Mỹ tăng do đó sẽ tương đối khó dự đoán.
Có thể trong ngắn hạn giá vàng sẽ điều chỉnh giảm xuống vùng 1940 $/oz, nhưng để xác nhận giảm cần phải phá vỡ mức hỗ trợ này để hình thành mẫu hình tiếp diễn xu hướng giảm.
Trong thời điểm hiện tại nghỉ lễ Mỹ do đó thị trường có thể sẽ chững lại và không có nhiều biến động, do đó chiến lược giao dịch ngắn hạn bán xuống sẽ có thể chỉ mang tính tạm thời.
NHẬN ĐỊNH GIÁ BẠC
Đồ thị Bạc giao tháng 7 cũng có xu hướng tương tự Vàng, trong khi ngắn hạn đang có tín hiệu bán xuống. Chiến lược có thể thực hiện bán từ vùng giá 24.1-24.3 $/oz hiện tại.
Dự báo giá Bạc kỳ hạn có thể giảm về lại ngưỡng hỗ trợ 23.5$/oz, nhưng để xác nhận xu hướng chính sẽ cần tín hiệu phá vỡ vùng giá này.
Theo đưa tin của Bloomberg, hai quan chức Fed mới đây cảnh báo rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể phải tăng lãi suất mạnh tay hơn để chế ngự áp lực giá ở một số lĩnh vực của nền kinh tế.
Hôm 16/6, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết lạm phát toàn phần đã “giảm một nửa” kể từ khi đạt đỉnh vào năm ngoái, nhưng lạm phát lõi (không tính giá năng lượng và thực phẩm) lại không suy giảm mấy trong 8 hoặc 9 tháng qua.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5 cho thấy lạm phát toàn phần tại Mỹ đã chậm lại, nhưng lạm phát lõi vẫn đi lên một cách đáng ngại.
Báo cáo khác chỉ ra, nền kinh tế đã tạo thêm việc làm với tốc độ gây bất ngờ trong tháng 5 và số cơ hội việc làm đã tăng lên trong tháng 4.
Fed đã công bố một báo cáo mới vào ngày 16/6. Báo cáo cho thấy xu hướng thắt chặt của các điều kiện tín dụng sau cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng hồi tháng 3 có thể đè nặng lên tăng trưởng và mức độ thắt chặt tiền tệ bổ sung sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu sắp tới.
“FOMC sẽ xác định mức độ thắt chặt chính sách bổ sung tại từng cuộc họp để làm sao đưa lạm phát quay về mức 2% theo thời gian, dựa trên những dữ liệu mới và hàm ý của chúng với triển vọng kinh tế, lạm phát”, Fed nêu rõ trong báo cáo bán niên gửi Quốc hội Mỹ.
Theo Bloomberg, bản báo cáo được Fed đăng tải trên website chính thức trước phiên điều trần của Chủ tịch Jerome Powell trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện vào ngày 21/6. Ông Powell sẽ xuất hiện trước ủy ban giám sát ngành ngân hàng của Thượng viện một ngày sau đó.
Đánh giá: Cơ bản thị trường đã dự đoán được FED sẽ dừng tăng lãi suất bởi trong bối cảnh hiện tại lạm phát vẫn đang đi đúng lộ trình đặt ra, có thể sẽ sớm đạt mức mục tiêu 2% sớm hơn dự kiến trong năm 2024. Do đó việc dừng tăng lãi suất là cần thiết hoặc có thể cần một nhịp chững lại để thị trường ổn định hơn.
PHÂN TÍCH CHỈ SỐ USD INDEX
Dưới góc nhìn liên thị trường, lợi suất trái phiếu vẫn giữ được đà tăng trong khi đồng USD đã đảo chiều mạnh, mà nguyên nhân chính là ECB đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản ngay sau khi FED giữ nguyên lãi suất và trong tuần này dự kiến BOE sẽ tăng 25 điểm cơ bản.
Như vậy sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ các nền kinh tế lớn nhất đã có sự rõ rệt, điều này củng cổ kỳ vọng USD sẽ suy giảm trước khi có sự đảo chiều tăng trở lại. Theo đánh giá thông thường khi kinh tế Mỹ phục hồi và FED dừng thắt chặt tiền tệ đồng nghĩa với việc kinh tế Mỹ đang phục hồi tốt hơn và đang đóng vai trò là nền kinh tế dẫn dắt.
Trong giai đoạn này thì USD sẽ giảm do có sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ, dẫn đến sự dịch chuyển dòng tiền.
Góc nhìn kỹ thuật hiện chỉ số USD index đã xác nhận giảm mạnh phá vỡ vùng hỗ trợ 102.7 để xác nhận xu hướng giảm hướng về vùng 101.6. Hiện tại vùng 102.7 sẽ là vùng kháng cự quan trọng, có thể giá sẽ đảo chiều giảm trở lại sau khi đã kiểm tra mức kháng cự này.
Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng thể hiện được niềm tin của thị trường vào viễn cảnh kinh tế phục hồi, lợi suất trái phiếu tăng cho thấy tâm lý tích cực hơn.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Tuần này, 24 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát Vàng của Kitco News. Trong số đó, 10 nhà phân tích, tương đương 42%, lạc quan về triển vọng giá vàng trong tuần 19-23/6. Đồng thời, 5 nhà phân tích, tương đương 21%, cho rằng giá sẽ giảm trong giai đoạn dự báo, và 9 nhà phân tích, tương đương 38%, cho rằng giá sẽ giao dịch đi ngang.
Trong khi đó, 487 phiếu khảo sát trực tuyến đã nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ trên Phố Chính. Trong số này, 258 người được hỏi, tương đương 52%, dự đoán vàng sẽ tăng trong tuần 19-23/6. 126 người khác, tương đương 26%, cho rằng giá sẽ giảm, trong khi 103 người, tương đương 21%, có ý kiến trung lập.
Mặc dù các nhà đầu tư bán lẻ vẫn lạc quan về triển vọng giá vàng trong những ngày tới, tâm lý thị trường đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng Năm. Các nhà đầu tư bán lẻ cũng nhận thấy mức tăng hạn chế đối với vàng, với giá dự kiến sẽ kết thúc tuần tới vào khoảng 1982 USD/ounce.
Giá Vàng chịu tác động nhiều từ các tin tức trong tuân qua, trong khi USD giảm mạnh thì lợi suất trái phiếu duy trì đà tăng báo hiệu cho sự phân kỳ của các mối tương quan trong ngắn hạn, điều này khiến cho xu hướng Vàng trở nên khó dự báo hơn.
Đồ thị kỹ thuật giá Vàng đang tích lũy trong biên độ 1940-1970 $/oz, chưa có tín hiệu xác nhận phá vỡ các vùng hỗ trợ và kháng cự do đó tương đối khó dự báo. Theo đánh giá khách quan hiện tại, Vàng vẫn có thể sẽ đi ngang dù được hỗ trợ bởi USD giảm nhưng lợi suất trái phiếu chinh phủ Mỹ tăng do đó sẽ tương đối khó dự đoán.
Có thể trong ngắn hạn giá vàng sẽ điều chỉnh giảm xuống vùng 1940 $/oz, nhưng để xác nhận giảm cần phải phá vỡ mức hỗ trợ này để hình thành mẫu hình tiếp diễn xu hướng giảm.
Trong thời điểm hiện tại nghỉ lễ Mỹ do đó thị trường có thể sẽ chững lại và không có nhiều biến động, do đó chiến lược giao dịch ngắn hạn bán xuống sẽ có thể chỉ mang tính tạm thời.
NHẬN ĐỊNH GIÁ BẠC
Đồ thị Bạc giao tháng 7 cũng có xu hướng tương tự Vàng, trong khi ngắn hạn đang có tín hiệu bán xuống. Chiến lược có thể thực hiện bán từ vùng giá 24.1-24.3 $/oz hiện tại.
Dự báo giá Bạc kỳ hạn có thể giảm về lại ngưỡng hỗ trợ 23.5$/oz, nhưng để xác nhận xu hướng chính sẽ cần tín hiệu phá vỡ vùng giá này.