Vàng tiếp tục điều chỉnh khi rủi ro lu mờ, Bowman thêm diều hâu

Vĩ mô kinh tế
Ở mặt căng thẳng địa chính trị, Vàng đã giảm trong vài ngày qua do lợi thế địa chính trị tích tụ ở nó sau cuộc tấn công khủng bố của Hamas vào Israel hồi đầu tháng trước đã bắt đầu giảm bớt. Điều này là do tình hình ở Trung Đông, tuy vẫn còn bi thảm, nhưng vẫn chưa biến thành một cuộc xung đột rộng lớn hơn liên quan đến các quốc gia khác, như Iran hay Lebanon.
Một yếu tố khác cũng cần xem xét là nhu cầu về các vị thế trú ẩn an toàn giảm. Gần đây, chứng khoán Mỹ đã trải qua một đợt tăng giá, với việc chỉ số Nasdaq 100 tăng 8 phiên liên tiếp và sắp lấy lại mức cao nhất trong tháng 10. Do đó, nỗi sợ bị bỏ lỡ đã thúc đẩy các nhà giao dịch chuyển sự chú ý của họ sang thị trường chứng khoán thay vì các tài sản không mang lại lợi nhuận cũng là một yếu tố làm cho vàng kém hấp dẫn trong thời gian vừa qua.
Tuy nhiên, xét về góc độ yếu tố vĩ mô dài hạn, vàng có lợi thế, tôi xin nhắc lại là về mặt dài hạn chứ không phải ngắn hay trung hạn. Điều đó được thể hiện chính là ở mặt lãi suất có thể đã đạt đỉnh. Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết hôm thứ Ba rằng tăng trưởng kinh tế quý 3 của Hoa Kỳ, với tốc độ 4,9% hàng năm, là một kết quả “tuyệt vời” đòi hỏi phải có “sự theo dõi rất chặt chẽ khi chúng tôi nghĩ về chính sách trong tương lai”. Tuy nhiên, trong bình luận với Liên đoàn Ngân hàng Ohio, Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết bà lấy số liệu GDP gần đây làm bằng chứng cho thấy nền kinh tế không chỉ "vẫn mạnh" mà còn có thể tăng tốc và yêu cầu lãi suất chính sách của Fed cao hơn. “Tôi tiếp tục kỳ vọng rằng chúng ta sẽ cần phải tăng lãi suất quỹ liên bang hơn nữa,” Bowman nói.
Tại một sự kiện khác, Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan lưu ý rằng “tất cả chúng ta” đều ngạc nhiên về mức độ phát triển của nền kinh tế và mặc dù có một số tiến triển nhưng lạm phát đang có xu hướng hướng tới 3% thay vì mục tiêu 2% của Fed. Bà nói, thị trường lao động mặc dù hạ nhiệt nhưng vẫn “rất thắt chặt”, và lãi suất trái phiếu dài hạn, mức tăng đã giúp thuyết phục bà và những người khác giữ nguyên lãi suất vào tuần trước.
Nói chung, luôn có sự chia rẽ trong quan điểm của các nhà hoạch định chính sách tại FED, nhưng kết luận cuối cùng vẫn thuộc về chủ tịch J.Powell và ông sẽ phát biểu 2 lần vào tối ngày hôm nay và tối thứ 6. Mọi bình luận mang tính bồ câu như lạm phát đi đúng mục tiêu, xem xét dừng tăng lãi suất, hay ngụ ý đạt đỉnh, hoặc thể hiện rằng xem xét kế hoạch giảm lãi suất sẽ thổi vàng tăng giá trở lại. Mặt khác, nếu bình luận thể hiện rằng lạm phát quay trở lại, hay cần giữ lãi suất cao hơn và lâu hơn, hay mạnh mẽ hơn như xem xét việc tăng thêm lãi suất 1 lần nữa thì sẽ là những áp lực khiến cho vàng phải bán tháo.

Tâm lý thị trường
Đối với tâm lý giao dịch tại thời điểm viết xuất bản, tỉ lệ thay đổi theo ngày và theo tuần cho phe Longs – Mua đang tăng trưởng dương và trái ngược với phe bán – Short tăng trưởng âm sẽ cho thấy 1 xu hướng giao dịch trái ngược với tâm lý đám đông rằng vàng sẽ có cơ hội giảm giá.

Đối với tâm lý sợ hãi và tham lam, so với ngày hôm qua vẫn được giữ nguyên củng cố thêm xu hướng hiện tại của thị trường.

Triển vọng kĩ thuật
Dưới góc độ kĩ thuật, mặc dù có sự hồi phục trở lại lên trên khu vực hỗ trợ 1965usd/oz sau khi giảm tới sát vùng 1950usd/oz trong ngày hôm qua nhưng xu hướng trên khung ngày cho thấy vàng vẫn sẽ tiếp tục được giảm điều chỉnh để tìm kiếm sự cân bằng.
Trên khung thời gian H4, vàng đang chịu áp lực giảm với kháng cự gần ngay tại xung quanh 1971-1972usd/oz và cao hơn là khu vực kháng cự uy tín xung quanh 1983usd/oz. Việc giá vàng giảm giá và hoạt động dưới khu vực 1965usd/oz một lần nữa sẽ mở ra cơ hội cho việc giảm tới khoảng 1950usd/oz và sau đó sẽ vào khoảng 1932usd/oz.
Minh chứng cho điều này chính là sự tăng đột biến những hợp đồng mua xung quanh khu vực 1950usd/oz và việc vàng quay lại để “khớp” những hợp đồng này sẽ xảy ra trong thời gian ngắn tới. Mặc dù trên khung H1 đang phát đi tín hiệu hồi phục trở lại nhưng câu chuyện giảm giá ở những khung lớn H4, D đang được diễn ra. Do đó những đợt hồi phục từ H1 nếu xảy ra sẽ chính là những cơ hội để các bạn mở những vị thế bán khống một cách an toàn.

Nói thêm một chút về đan xen vĩ mô kĩ thuật, bất chấp những biến động gần đây của thị trường, vẫn có lý do để lạc quan về giá vàng đó là sự sụt giảm lãi suất. Tháng trước, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đạt đỉnh 5,0%, nhưng kể từ đó đã điều chỉnh giảm mạnh, giảm xuống dưới 4,6% vào hôm nay. Nếu sự điều chỉnh này tăng tốc hơn nữa trong thời gian tới, bối cảnh ủng hộ cho các kim loại quý như vàng sẽ quay trở lại và lúc này vàng sẽ tăng giá.
Tôi đánh dấu lại những vùng kháng cự và hỗ trợ kĩ thuật như sau:
- Kháng cự: 1972, 1983, 1991, 2006 usd/oz
- Hỗ trợ: 1932, 1950, 1965 usd/oz
Cuối cùng, chúc bạn đọc một ngày giao dịch hiệu quả, có nhiều lợi nhuận và hạnh phúc. Đừng quên rằng, những ý tưởng giao dịch này là của cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với bất cứ vị thế mở nào của các bạn.